从前，有一个国王，他深受臣民的爱戴，他还拥有自己想要的一切东西。因此，他觉得自己就是世界上最幸福的君王。他的王宫里摆满了奇珍异宝，他的花园里种满了奇花异草，而在他的大理石马房里，养着一群阿拉伯宝马，它们有着乳白色的皮肤，长着棕色的大眼睛。
人们听说了国王收集的那些宝马，纷纷从远方来看稀奇。可是，他们都吃惊地看到，马房里最惹人注目的地方，却养着一头驴。这头驴的耳朵格外大，有气无力地耷拉着。驴倒是头好驴，然而人们不明白，就一头驴，值得这么宠着、爱着吗？人们离开的时候心里还在嘀咕着。他们怎么可能知道，每天夜里，当这头驴睡着了以后，一片片金子就会从它的耳朵里冒出来，天亮时再被仆人们一片片捡起来。
这样的好日子过了许多年以后，国王突然遭遇了不幸，他深爱的王后死了。王后心里总是先想着国王的幸福。在去世前，她用尽最后一点力气，对国王说：“你要答应我一件事。你一定要再娶个妻子，这不仅是为了你自己，也是为了你的子民。不过，不要着急，你必须娶一个比我美丽贤惠的女人做妻子。”
国王抽泣着说：“别说了！我愿和你一起死！”王后听了只是无力地笑笑，头往枕边一耷拉，就再也没说话了。
接连几个月，国王悲痛不已。随着时间的流逝，渐渐地，他开始一点点的从悲痛中走了出来。他的大臣们也总在催促他再娶一个王妃。刚开始，国王根本不听他们的劝告，随着时间的推移，他终于被说动了。但是，国王一再坚持，新娘子必须比王后更美丽更贤惠，这是他对王后遗言的承诺。
好不容易国王才答应了再娶的事情，大臣们都欣喜不已，开始到处收集美女们的画像。画师们也马不停蹄地忙着，都想画出最美的画像来。画师们忙了好长一段时间都没画出他们心目中的新王妃。他们不得不承认，在目前的一摞摞绘画中没有哪个美女能和逝去的王后相比，哪怕是眉宇之间的一颦一笑中都没有丝毫的相像。
有一天，国王看了刚刚送来的一叠画像，很是失望。他转过头，却看到了自己的养女。他的这个养女从小就生活在王宫里。目光落在养女身上，国王忽然意识到，这个世界上比王后更美丽动人的只有她，自己的养女！他立刻把自己的想法说了出来。但是，这个女孩儿一点野心都没有，也根本不想嫁给他。她哀求着国王给她点时间考虑考虑。当天夜里，趁着大家都睡着了，她坐上一架绵羊拉的车，去找她的仙女教母商量办法。
女孩儿刚下车，仙女就开口了：“我知道你要说什么。如果你不想嫁给他，我可以教你怎么应付他。”接着仙女就告诉她该怎么做：“向他要一条颜色和天空一样的裙子。他不可能找得到这样的裙子，所以你就没事了。”女孩儿谢过仙女，就回去了。
第二天早上，她的父王（她一直这样叫他）看她来了。女孩儿告诉父王，她绝不会答应他，除非他能找来一条裙子，这条裙子的颜色必须和天空一样。国王听了这话，非常高兴，立即下令找来全国最好的织工和裁缝，命令他们做出一条这样的裙子来，而且一刻都不能延误，否则就砍掉他们的脑袋。这些工匠们又惊又怕，赶忙开始染色呀，裁剪呀，缝衣呀。
只用了两天，他们就做出了裙子。这裙子看起来就像直接从天空裁下来的一样。可怜的女孩儿一看到裙子就蔫了，不知如何是好。于是，夜里她再次驾车找仙女去了。
“看来，这国王比我想的要聪明些。”仙女说，“回去告诉他，要一条月光裙子。”
第二天，国王召见养女的时候，女孩儿说出了想要的东西。国王说：“宝贝儿，我全都答应你！”国王立即下令工匠们两天内做好裙子，否则他们全都会被绞死。工匠们马上全心全力投入工作，到了天亮的时候，月光裙子已经摆在她的床头了。尽管惊叹裙子很美丽，女孩儿还是哭了起来，直到仙女教母听见了哭声，来到她身边。
“呃，真没想到他做到了！”仙女说，“这回要一条阳光裙子！我不信他还能做出来！”经过前两次，女孩儿对仙女开始将信将疑，可是她也没什么办法，还是告诉了父王自己的要求。
国王不费吹灰之力就把阳光裙子做好了，甚至还把自己最好的宝石和钻石都坠在了裙子上。裙子真的是五彩缤纷，绚丽夺目，不戴魔镜根本不敢看，害怕那耀眼的光芒伤了自己的眼睛。公主见了裙子，急忙假装伤了眼睛，回到自己的屋子。
仙女早已在那等候她多时，一脸的羞愧。“现在只有一个办法了！”仙女大声说道，“你去找他要那头驴子的皮！他的所有宝贝都是那头驴给的。我想他一定舍不得！”
公主心里忐忑不安，不知道国王会怎么想自己，不过她还是去找了国王，告诉他除非他把那驴皮拿来，否则绝不嫁给他。国王又是吃惊又是心疼，但为了自己的爱没有一丝犹豫，把驴子杀了，把驴皮放到了公主的脚下。
可怜的女孩儿，觉得自己怎么也逃不过可怕的命运，号啕大哭起来，边哭边扯着自己的头发。忽然，仙女来到了她跟前。“别怕！”仙女说，“现在有办法了！你披上驴皮，马上离开王宫，走得越远越好。我会保护你的。你的衣物和珠宝也会在地下一路跟着你，需要的时候，你只要跺跺脚，马上就能拿到想要的东西。不过，一定要快点走，没有时间了。”
于是，公主披上了驴皮，悄悄地从王宫溜了出去。
公主不见了的消息马上传遍了整个皇宫。整个皇宫哭声喊声不绝于耳，每个角落都被细细查找遍了。国王还派出人马，沿路追寻公主。但是，每当他们快要追上时，仙女就会给公主披上神奇的斗篷，这样一来，就没有人能看到她了。
公主走啊，走啊，走了好远好远。她好想有人收留她，让她帮着干些活儿也好。可是，她经过的那些人家，都只是好心地给点吃的，却没人肯让她进屋——她身上的驴皮真的太脏了！因为她走得太急，也顾不上洗。
公主又累又饿，很想放弃，她觉得自己真的太不幸了。有一天，她在一座小城外的农场边漫无目的地走着，这时她听见有人叫她。她转过身，看见很多火鸡，一位农妇在示意让她进来。“我想请个女孩儿帮忙洗洗盘子，喂喂火鸡，打扫猪圈，”农妇说道，“看你穿得这么脏，应该挺需要这份工作吧！”
公主满心欢喜地答应了下来。很快，她就被吩咐到厨房的一角去干活了。一下子，所有干活的人都围在她身边，嘲笑她，嘲笑她身上披的驴皮。时间长了，大家也就慢慢地习惯看她身上的驴皮了，再也没人觉得好笑。公主干起活来不但非常卖力，而且干得很好，连女主人都喜欢上她了。特别是看她照料羊儿和火鸡时的聪明劲儿，谁也想不到她这辈子可是从来都没干过活儿的人。
一天，她坐在小河边，想起自己的命运，心里悲伤不已。突然，她在水中看见了自己的样子：驴皮的脑袋部分就像头巾一样，遮住了她的头发，她的脸也被遮了一些，恶心的驴皮就像席子一样，盖住了她整个身子。这可是她头一次看见自己在别人眼中是什么样子，这样子让她很是自卑。于是，她扔掉了驴皮，跳进了河里。她一次次地从河里爬起来，跳下去，爬起来，再跳下去，直到全身都冲洗得干干净净。到了该回农场的时候，她只好不情愿地又披上那伪装的皮。这时候再看它，似乎比任何时候还要脏。不过，一想到明天是休息日，她又安慰自己，明天有好几个小时可以做回公主，忘记自己的下人身份呢！
于是，天亮时，她就照着仙女教的那样跺了跺脚，说：“我要那条天空一样的裙子。”裙子就马上出现在她的小床上。她的屋子也显得太小了，根本没地方让裙摆全部铺开。不过，她还是把裙摆铺好了。她又梳了梳自己那好看的头发，然后像过去那样，把它们盘在头顶。做完这些，别提有多开心了。她决定不浪费一点时间，立即穿上那光彩夺目的衣裙。就算只能穿到干活的地里去，就算只有羊儿和火鸡赞美她，她也要这样做。
这家农场是另一个国家的皇家农场。