从前，爱尔兰有个国王，他有三个女儿，长得都很漂亮。有一天，当她们和父亲一起在草坪上散步的时候，国王跟她们开起玩笑来，问她们愿意嫁给谁。“我要乌尔斯特①的国王当我丈夫。”一位公主说。“我要芒斯特②的国王当我丈夫。”另一位公主说。“我不要什么丈夫，”小公主说，“我只要挪威棕熊。”这是因为她的一个保姆经常给她讲一个中了魔法的王子的故事，她用刚才那个名字称呼王子。她爱上了他，前一天夜里才梦见了他，所以一下子就说出了他的名字。大姐笑了，二姐也笑了，整个晚上都拿小公主开玩笑。然而就在那天夜里，她从睡梦中醒来后，发现自己置身于一个被一千只灯火照得雪亮的豪华大厅里，地上铺着最华丽的地毯，四壁覆盖着金银墙布。大厅里挤满了高贵的客人，也包括她在梦中见到过的那位英俊的王子。不一会儿，他在她面前跪下来，告诉她说他是多么爱她，问她是否愿意做他的王后。唉，她怎么忍心拒绝他呢。于是当天晚上他们结了婚。
“喂，亲爱的，”只剩下他们俩在一起的时候，他说，“你肯定知道我中了魔法。有个女巫，她有个漂亮的女儿，她想让我给她当女婿。女巫在我身上施了魔法，当我拒绝娶她女儿的时候，她就让我白天变成一头熊。这种状况一直要持续到一位小姐自愿嫁给我，从那以后还要再忍受五年的艰苦磨难，才能结束。”
没错，公主第二天早上醒来的时候，发现自己身边的丈夫不见了。一整天都闷闷不乐。她坐在那间豪华大厅里一张铺着绸缎的沙发上，等到灯一亮，门就突然打开了，紧接着王子就坐在了她身边。就这样他们又度过了一个愉快的夜晚。他告诫她说一旦她开始对他感到厌倦，或者不再信任他了，他们就会永远地分开，他就不得不去跟那个女巫的女儿结婚。
她习惯了发现他白天老是不在自己身边。他们在一起度过了一年的快乐时光，最后生下了一个漂亮的小男孩。如果说她以前很快乐的话，她现在就更快乐了，因为白天，在她见不到丈夫的时候，有儿子陪伴她。
一天晚上非常闷热，夫妻俩和孩子坐在一间打开一扇窗子的房间里，突然一只鹰飞进来，用嘴叼住婴儿的腰带，带着他飞到天上去了。她尖叫着，想扑到窗外去抓住儿子，但王子拉住了她，铁青着脸看着她。她想起了他们结婚之后他说过的那些话，便止住了哭喊，嘴里开始抱怨起来。在接下来的那一年里，她白天非常寂寞，然后一个漂亮的小女孩降生了。她自忖道，这一次她一定要好好地看护她，因此，她从不准许把窗子开到超过几英寸宽。
然而一切小心防范都是白费工夫。一天晚上，他们都非常快乐，王子在逗着小宝贝，站在他们面前的一条漂亮的灰狗把那孩子从父亲手里叼走了，一眨眼工夫就跑到了门外去。这一次，她大叫着从屋里追了出去。隔壁房间里有几个仆人，他们都说既没有看见孩子也没看见狗跑出去。不知怎么地，她觉得这是她丈夫的错，但她努力克制着，一次都没有责备他。
生下第三个孩子的时候，她简直不让门窗敞开片刻，但是这也不能让她把孩子留在自己身边。一天晚上，他们正坐在火炉旁，一位女士突然出现在他们身旁。公主非常惊骇地睁大了眼睛盯着她，眼睁睁地看着那位女士把一条披肩盖在了坐在父亲膝上的婴孩身上，也不知是从地下消失了，还是从宽大的烟囱里跑掉了。这一次，母亲在床上躺了一个月。
“亲爱的，”她身体复原后，对丈夫说，“我想我要是再见一见我父母和姐姐，或许会好受一些。要是您同意我回几天家，我会非常高兴的。”
“很好，”他说，“我同意你回去。想回来的时候，只需在夜里躺下来说出你的愿望就行了。”
第二天早晨醒来的时候，她发现自己又回到了父亲的宫殿中她以前那间寝宫里。她按了按铃，不一会儿，父母亲和已经结了婚的两位姐姐就来到了她身边。看见她又安全地回来了，他们高兴得都哭了起来。
她当即把发生在她身上的一切告诉了他们，他们也不知道该劝她怎么办才好。她一如既往地爱着自己的丈夫，并且说她能肯定孩子们被抢走，他也没办法。她最最担心的是还会有孩子被抢走。于是母亲和两位姐姐便去请教一位经常把鸡蛋拿到城堡里来卖的女巫，因为她们非常相信她的才智。她说唯一的办法是弄到王子每天早上都不得不披在身上的那张熊皮，把它烧掉，那样，不论白天还是黑夜，他都必然会恢复成人形，他中的魔法也就会消失了。
于是她们都劝她照女巫的话去做，她答应了。八天后，她非常渴望再见到她丈夫，当天晚上便许了愿。三个小时后，当她醒来时，发现已经置身于丈夫的宫殿里了。他正守候在她身边。夫妻双方都感到非常高兴，他们的快乐持续了很多天。
现在，她开始思索起自己怎么就从未注意到过丈夫早晨是怎么离去的呢，思索自己怎么就从未发现过他从不会忘记在她上床之前，给她送上一杯甜饮料。
一天晚上，她装着喝掉了饮料，但想办法一滴都没有喝下去。早晨，她十分清醒，虽然她把眼睛眯成了一条缝，却仍然看见丈夫穿过护墙板上的一块镶板走了出去。第二天夜里，她在她丈夫夜间喝的饮料里，滴了几滴头天晚上留下来的催眠牛奶酒，使他睡得非常香。午夜之后，她起了床，穿过那块镶板，发现一张漂亮的棕熊皮挂在一个角落里。然后她偷偷地溜出来，下到客厅的壁炉边，把那张熊皮放在炉火中央，把它全都烧成了灰。然后她在她丈夫身边躺下来，吻了一下他的面颊，睡着了。
即使活上一百年，她也永远忘不了第二天早上醒来时的情景，发现丈夫正俯视着自己，满脸痛苦和愤怒。“你这个不幸的女人，”他说，“你把我们永远分开了！你为什么没有耐心等上五年呢？现在，不管愿不愿意，我都得走上三天的路程，到那个巫婆的城堡去，跟她女儿结婚。那张熊皮是我的护身之物，你却把它烧掉了。给你出主意的那个卖鸡蛋的女人正是巫婆本人。我不想责备你：你将遭受到的惩罚已经够严厉了。永别了！”
他最后一次吻了她，然后就飞快离开了。她冲着他的背影呼喊，却发现毫无用处，便穿好衣服去追赶他。他既不停顿，也不歇息，连头也不回。尽管如此，她仍然始终没有让他超出自己的视线范围。当他爬上山坡的时候，她追到了山谷里；当他走到山谷里的时候，她则爬到了山坡上。太阳落山时，他拐上一条小路，走进一座小屋里。她感到都快累死了，她跟在他后面往前爬，当她爬进屋子的时候，一个漂亮的小男孩正坐在他的双膝上。他吻着男孩，拥抱着男孩。“我可怜的爱人啊，”他说，“这就是你的大儿子，那一位，”他指着一位面带微笑、在一旁看着他们的妇女说，“就是把他叼走的那只老鹰。”她立刻忘记了她所有的悲哀，紧紧搂住她的孩子，又是哭又是笑。