有一只饥饿的狼很久都没有吃到附近的羊了。它整日里绞尽脑汁，思考着如何才能得到美味。
一天，一只狐狸从狼面前跑过。嘿，狼想到好办法了：我可以改变一下自己的模样，好好学一下狐狸的高招，乔装成牧羊人，混进羊群。
过了一会儿，它扮成了牧羊人的模样，穿上牧羊人的服装，套上坎肩，还找了根木棍做牧杖，它还没忘带上牧羊人独有的笛子，就连帽子上也写着：我是这群羊的放牧人，名字叫居约。
经过精心化装的狼，自己又演练了几遍，才试着用前爪抓着牧杖，小心翼翼地向羊群靠近。
真正的牧羊人居约正躺在草地上休息。他的狗、大多数羊和他的笛子都没有发出一点声音，好像都进入了梦乡。看到圆滚滚的美味肥羊，狼拼命压抑着想扑过去的冲动。它学着牧羊人的方法试着把几只羊赶到密林之中，又学着居约的声音吆喝起小羊来。这下露馅了，因为狼的嗥叫根本不像牧羊人的声音，大家都被这可怕的声音惊醒了。牧羊人和牧羊犬冲向这只狼。逃跑中，可怜的狼被自己的装束绊倒，只好束手就擒。