从前有个老人，有一个独生儿子，很受老人喜欢，可是他们家很穷，经常没饭吃。后来，老人病了，家里的情况就更糟了，于是老人把儿子叫到身边，对他说：
“亲爱的孩子，我再也养活不了你了，你得出去自谋生路。干什么活儿都行，可是你一定要记住，如果你干得好，对主人忠诚，你就会得到回报。”
于是，这个名叫彼得的男孩往背包里装了块黑面包，背起背包，手拿一根粗棍子，走出家门去闯天下。他走啊走，走了很长时间，却一直没人要他干活儿。一天，彼得遇到一个老人，他彬彬有礼地摘下帽子，亲切地说：“早上好。”老人回答道：“早上好，你去哪儿呀？”
“我到处转转，想找份活儿干。”彼得回答。
“那你就留在我这儿吧，我会派很多活儿给你的。”老人说道。于是，彼得留了下来。
他只负责照看两匹马和一头母牛，所以活儿并不重。老人雇他干一年，可这一年只剩下三天了，所以没多久，他就领到了报酬，老人除了给他一枚坚果外，还答应再留他一年。彼得有点儿想家，没有答应，再说了，他宁肯要点儿钱也不想要枚坚果。他想，坚果哪儿都有，我自己想要多少就能摘多少。可是，他没有把这话讲给那位和善的老人听，只是匆匆和老人道了别。
离家越近，彼得就越惭愧：带这么可笑的报酬回家有什么用？连一片熏肉都买不到。既然没用，还不如把它吃了算了。于是，他坐到一块石头上，用牙齿咬破坚果壳，然后从嘴里取出来剥壳。可是坚果里爬出来的是什么东西呢？谁也想象不到！原来，马、牛、羊，成群地从坚果里爬出来，简直没个尽头。彼得吓得紧握双手。他眼看着这些牲畜，呆呆地站在那儿，心想：该怎么处置这些牲畜呢，把它们牵到哪里去好呢？这时，艾森科普夫正好经过。
“怎么啦，年轻人？”他问道。
“噢，事情可麻烦了，”彼得回答，“我干活儿挣了个坚果，可是，刚一打开，里面跑出这么多牲畜，我不知道该怎么处置它们！”
“听我的，孩子，”艾森科普夫说，“如果你答应我永远不结婚，我就帮你把它们赶回坚果里。”
遇到这么大的麻烦，彼得什么难事都肯答应，于是他很爽快地接受了艾森科普夫的条件。这个陌生人一声口哨，牲畜们立即冲进坚果，匆忙中差点绊倒。等所有牲畜都进去了，坚果的两半也合了起来。彼得把坚果装进口袋，继续赶路。
刚进家门，彼得又一次打开坚果，马、牛、羊又一次冲了出来。彼得觉得这一次比上次数目还多。老父亲看见门口站着这么多牲畜，简直不相信自己的眼睛，等缓过神来，他问儿子：
“你哪里来的这些牲畜？”儿子就把事情的来龙去脉讲给父亲听，还讲了自己怎样接受艾森科普夫的条件，把牲畜又变了回去。
第二天，他们赶了些牲口到集市去卖，再用这笔钱买了些田地和果园，短短几个月，老人成了村里最富有、最成功的人了。一天，老人和儿子坐在自己家的果园里，望着成群的牲畜在草地上吃草。他忽然对儿子说：“彼得，你也该考虑考虑自己的婚事啦。”
“可是，父亲，我告诉过您我不能结婚，我答应过艾森科普夫的。”
“人人都许过诺言，可是没几个人去遵守这些诺言。即使艾森科普夫不喜欢你结婚，他也该忍一忍！再说，咱家马厩里的灰马一直都配着马鞍。如果艾森科普夫真来了，你就赶紧跳上马背逃走，谁也追不上你。等一切都安全了，你再回来，我们会像鱼儿生活在水里一样幸福。”
年轻人听从了父亲的劝告，找到一个美丽的棕色皮肤的女孩做新娘。全村人都来喝喜酒。酒席上奏着最美的音乐，伴着最美的舞蹈。这时，艾森科普夫站到窗外，对着年轻人说：
“噢，亲爱的兄弟！这儿在干什么？好像有人在办婚宴。可是，如果我没记错的话，你答应过我永不结婚的。”彼得刚一看见艾森科普夫，就风一般蹿进马厩，骑上马狂奔而去，艾森科普夫快马加鞭，紧紧跟随。
他们穿过从来看不见太阳的密林，跨过一整天也渡不过去的宽阔的河流，爬过玻璃山，跑过七七四十九个国家，最后彼得在一个老妇人家门口，勒住了缰绳。
“老妈妈，您好。”彼得跳下马，推开门说。
“你好，孩子。”老人说，“你到这儿来干什么？这可是天边啊！”
“我在逃命呢，老妈妈，我要逃到世界的尽头。艾森科普夫正在追杀我呢。”
“进来休息一会儿，吃点儿东西吧。我那条狗很机敏，艾森科普夫走到七里之外，它就会叫起来。”
于是，彼得进屋暖了暖身子，吃了些东西，喝了些水，直到狗突然叫了起来。
“快走，孩子，赶快走。”老人叫道。彼得闪电般蹿了出去，他刚要上马，老人又叫道：
“等一下，带块手帕，再带张饼，放在顺手的地方，路上好吃。”彼得感激不尽地向老人道别，然后像风一样跑开了。
他跑啊跑，跑过七七四十九个国家，穿过更茂密的森林，跨过更宽阔的河流，爬过更光滑的山丘，最后，彼得在另一个老妇人家门口，勒住了马缰绳。
“老妈妈，您好。”彼得说。
“你好，孩子！”老人说，“你到这儿来找什么？这可是天边啊！”
“我在逃命呢，老妈妈，我要逃到世界的尽头。艾森科普夫正在追杀我呢。”
“进来休息一会儿，吃点儿东西吧。我那条狗很机敏，艾森科普夫走到七里之外，它就会叫起来，你躺在这张床上安安静静地休息一会儿吧。”
然后她到厨房去烙了很多饼，就是让彼得吃一个月也吃不完。他还没吃完四分之一，狗就叫了起来。
“快点，孩子，你得赶快走，”老人叫道，“可是，走之前，你得带着这块手帕，再带上这张饼，放在容易取的地方，路上好吃。”彼得谢过老妈妈，像风一样跑开了。
他骑着马，跑啊跑，跑过七七四十九个国家，最后，他把马停在第三个老妇人家门口。这位老人和前两个老妇人一样接待了他。狗叫的时候，她也把同样的礼物送给彼得。彼得刚跳上马，老妇人对他说：“我知道我的姐姐们都给过你东西了，你现在有三块手帕三张饼。请你一定要按我说的去做：一直往前，骑上七天七夜，第八天早上，你会看到一片大火。用你的手帕拍打火苗，火苗就会分成两半。沿着火苗分开的地方走进去，走到中间的时候，用左手把三张饼扔到自己背后。”
彼得谢过老人，严格照着她的话去做。第八天早上，他果然看到一片火海，除了火，周围什么也看不见。可是，当他用手帕拍打火苗的时候，火立即分开了，像两堵火墙排在左右。当他骑马走到中央时，他朝身后扔了三张饼。三张饼变成了三条大狗，彼得给它们分别取了名字：世强、铁壮和顺风耳。它们一见彼得，高兴地叫了起来。当彼得俯身轻拍狗的时候，他看见艾森科普夫站在火那边，可是，两堵火墙立即在彼得身后合拢了，艾森科普夫跨不过来。
“站住，你这个言而无信的家伙！”艾森科普夫喝道，“这次你从我手里溜了，可是，等着吧，下次我一定要抓住你！”说完，他就坐在火边看着熊熊大火，想着下一步该怎么办。
当彼得发现再也不用害怕艾森科普夫追上来时，他放慢了速度，来到一座白色的小屋前。进了屋子，他看见一个灰白头发的老妇人在纺线，旁边，一个美丽的女孩正靠着窗子梳头，她的头发金光闪闪。
“你怎么到这儿来啦，孩子？”老妇人问道。
“我想找个住处，老妈妈。”彼得回答。
“住我这儿吧，我正好需要个仆人。”老妇人说道。
“太好了，谢谢老妈妈。”彼得答道。
打那以后，彼得过上了幸福的日子。他整天播种耕地，还时不时地带上狗去打猎。无论他带什么猎物回来，金发女孩都知道怎么烹制。
一天，老妇人进城去买面粉，家里只剩下彼得和金发女孩。他们于是聊了起来。女孩问他家在哪里，用什么办法穿过大火的。彼得就把自己的经历一五一十全都告诉了金发女孩，还讲了自己按老妇人的吩咐，用三块手帕拍火的经过。女孩一边认真地听，一边琢磨——他到底说的是真的还是假的？彼得讲完故事，就下地干活儿去了。女孩蹑手蹑脚地溜进彼得住的房间，偷偷拿走手帕，沿着一条山路，飞速朝大火跑去。
当她拍第三下的时候，火苗分成两半儿。一直在这儿等待机会的艾森科普夫立即沿着缝隙跑了过来，站在她面前。女孩吓得要死，她竭尽全力往家跑，艾森科普夫紧紧地跟在后面。她气喘吁吁地冲进家门，倒在了地板上，艾森科普夫也跟着走进来，他溜进厨房，躲到灶台下面。
不久，彼得回来了，他疑惑地捡起女孩掉在门槛上的三块手帕，心想，自己把手帕放在房间里，它们怎么会在这儿呢？看见女孩脸色苍白，昏死在地上，他吓了一大跳，连忙把她抱起来，放在床上。女孩很快就醒过来了，可是她没有把艾森科普夫的事告诉彼得。这时，躲在灶台下面的艾森科普夫差点儿被那只叫世强的狗给压死了。
第二天早上，彼得拴起狗，自己一个人去了森林。
艾森科普夫看见他走了，紧紧地跟了上去。彼得连忙爬上一棵很高的大树。“快下来吧，你这该死的家伙，”艾森科普夫喊道，“你难道忘了自己答应过不结婚吗？”
“诺言我记得清清楚楚，”彼得说，“不过，请允许我求救三次吧。”
“你想求救一百次都没有问题。”艾森科普夫说，“反正你现在在我的手心里，你要为自己做的事付出代价。”
“世强、铁壮和顺风耳，快来救我吧！”彼得喊道。顺风耳听到喊声，对其他两条狗说：“听，主人在叫我们呢。”
“你在说梦话吧，傻瓜，”世强说，“主人还没吃早饭呢。”他用爪子扇了顺风耳一下，顺风耳最小，世强要调教调教它。
“世强、铁壮和顺风耳，快来救救我！”彼得又喊了一遍。
这一次，世强也听到了，它说：“噢，这次，主人真的在叫我们。”
“你真蠢！”铁壮说，“你知道主人这时肯定在吃饭呢。”说完，它打了世强一爪子，它年龄最长，见识也最多。
彼得站在树上直发抖，他担心自己的狗永远听不见自己的呼唤，要么，它们听见了，可是不愿意来。他只剩最后一次机会了，于是，他竭尽全力，扯开嗓子喊道：
“世强、铁壮和顺风耳，快来救我，不然我死定了！”
这一次，铁壮也听到了。它说：“真的是主人在叫，我们得立即出发。”它撞开门，三条狗朝着声音狂奔而去。它们一到树下，彼得就下令：“咬他！”一会儿，艾森科普夫就被咬死并不见了踪影。
敌人一死，彼得从树上跳下来，回到屋里向老奶奶和她的女儿道别。老奶奶送给他一枚漂亮的戒指，戒指上镶满了钻石。这是一枚魔戒，可是彼得和那女孩都不知道。
彼得心情沉重地踏上了回家的路。他已经不再喜欢婚宴上的那个妻子，他的心已经全放在这个金发女孩身上了。可是，想这些，又有什么用呢，他骑着马继续赶路。
没走多久，他又来到大火边，彼得把手帕晃了三下，火苗立即分出一条路。这时候，奇迹出现了，一路上跟随他的三条狗又变成了三张饼子，彼得把它们和手帕一起装进了口袋，然后，他分别在三个老妇人家门口停下来，把手帕和饼子一一还给她们。
“我的妻子呢？”彼得到家后问父亲。
“噢，我亲爱的儿子，你为什么要离开我们？你走以后，你可怜的妻子不吃不喝。她日渐消瘦，上个月就去世了，她是带着遗憾走的。”
听了这个消息，彼得伤心地哭了，因为离家之前，他还是喜欢自己的妻子的。
彼得在伤心中度过了半年。一天晚上，他梦见自己把老妇人给的钻石戒指从自己的右手摘下来，戴在左手上。这个梦太真实了，他立即醒来把戒指挪到另一只手上。这时候，你猜他看到了什么？天呐，金发女孩竟然就站在他面前。他跳起来亲吻着女孩，说：“从现在起，你就是我的，永远，永远，即使我们死了，也要葬在一起。”
一切都如愿了。