书城投资从零开始学炒股(大全集)
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第35章 周K线分析技术(1)

光头光脚周阳线

光头光脚周阳线,是指周一开盘价为最低价,周五收盘价为最高价,收盘价远远高于开盘价的周K线。其中心值位于K线实体的中间。

图22:光头光脚周阳线示意图

光头光脚周阳线的出现说明在一周的交易时间内,买方占尽了明显的优势,卖方势单力薄,毫无还击之力。一般来说,它的出现有三种情况:

★1.本周初期买方不动声色地在低位吸纳筹码,在周三、四才开始发力拉高,由于卖盘稀少,指数或股价在几天之内就被大幅推高,周五以最高价报收。

2.买方在上周整理行情中早已经作好了充足准备,本周一一开盘就展开了凌厉的攻势,在本周中段虽然卖方出现过反击,但是卖盘软弱无力,买方变本加厉继续拉高,直至周五以最高价报收;

3.本周的升势是上一两周升势的延续,周一,一开盘就持续拉高上升,市场一直看好,在本周内股价经常跳空高开高走,并在极度乐观的情绪中以全周最高价收盘。★

图23:光头光脚周阳线形态图解

光头光脚周阳线出现的上述三种情况,均孕育着危机!

第一种情况下,买方在本周初吸纳,后半周急拉,往往是一种短线行为,否则就会缓慢推高而不是急拉。因此,其目标价位不会很高,往往是见好就收。同时,由于后半段升势过急,未经过充分洗筹换手,获利回吐的压力很大。

第二种情况下,买卖双方在本周经历过一番较量,有一定程度的换手,买方持股价格升高,但是,如果后半周升势过急因此而拉出大阳线的话,新接手的买方又有了较大的获利差价,市场新增了回吐的压力;另一方面,本周中段经过一定的震荡,使一些曾经被套牢的持股者产生了警觉,下周一旦有什么风吹草动,他们会首先卖出,以避风险。——但是,如果本周中段换手之后,股价虽然以最高价报收,却未经急升,,那么本周的阳线就不会是大阳线,与上周相比,周线较小,这样的话,下周仍然有上升的动力。

第三种情况下,股价在本周之前已经持续上升,本周又出现多次跳空高走,说明庄家已经大幅获利,在市场气氛一致看好、中小户卖盘踊跃的情况下,庄家已经创造了获利了结的最好时机,功成身退已经成了庄家的明智选择。另一方面,由于市场一致看好,该进场的买盘已经进场,此后的扬升(将)缺乏新买盘的推动。因此后市蕴藏了大幅回落的危机。

因此,一旦出现了光头光脚周阳线,下周股价走势将出现逆转,即由上升转向下跌,因此下周将是高位卖出的时机。尤其是下周初股价大幅上扬的话,极有可能会走出冲高回落行情。因此,下周前半段坚持高位卖出的方针不能动摇!

如果本周的光头光脚周阳线是一根较小的周线的话,很有可能在本周经过换手整理,上攻能量没有耗尽,大市仍有上升空间。因此,本周若是线体较小的光头光脚周阳线,那么,下周仍将继续收出阳线,尤其是下周初先作回档又跌不破本周中心值的话,下周继续上升、全周收阳线的可能性就增大。

如果大盘下跌后出现转暖的迹象,在有理由认为反弹不会演变成为反转的情况下,周K线若出现了实体较大的光头光脚的大阳线,一般应该视作见顶回落的信号,在大多数情况下周K线会出现一两根阴线,因此,这种情形下周K线出现的大阳线也应当作为卖出信号来对待。

短下影光头周阳线

短下影光头周阳线是指最低价略低于周一开盘价,最高价等于周五收盘价,收盘价明显高于开盘价的周K线。其中心值位于实体之中。

图24:短下影光头周阳线示意图

短下影光头周阳线出现表明本周开盘之后,卖方曾经一度出击,但是股价下跌幅度不大,低位承接力较强,因此卖方浅尝辄止。买方经受住卖盘抛压之后,转向采取攻势,在后半周将股价步步推高,并将其推至最高价报收,全周战果是买方大获全胜。

投资者一定要注意,短下影光头周阳线在日线图上是强势的标志,它出现后,一般次日仍会再收阳线,股价进一步上升。但是,在周K线图中拉出这种下影光头阳线,却未必意味着下周仍会收阳线。周K线图中的短下影光头周阳线,只是一种两可的K线。实际上,国内股市的周K线图很少出现这种K线,而且它出现的位置大多处于短线反弹当中,因此,它后面常常跟着一条长上影的十字周线,或者是带有上影的阴线。换句话说,它出现之后常常引发冲高回落行情,所以它常常扮演卖出信号的角色。但是,如果股价经过了持续的下跌,而本周的这根K线又较短小的话,那么,它也有可能是股价步出低谷的标志,下周仍将继续上扬。如果它出现在上升途中而且本周跳空高开的话,下周将成为转向下跌的转折点。

图25:短下影光头周阳线形态图解

那么,遇到短下影光头周阳线后投资者应怎样操作呢?

★1.如果它前面有两根以上的阴线,而且本周这根阳线较为短小的话,那么,下周仍将会走出强劲的上升行情,因此它是一个强烈的买入信号。下周一一开盘,就应该果断买入,并在下周全周坚持持股的方针不动摇。

2.如果本周这根阳线是一根实体部分很长的大阳线的话,那么,不管它前面是阴线还是阳线,它都意味着下周走势将会发生逆转,收出带上影线的阴线或收出上跳阴线的可能性很大。因此,在操作上,下周应该寻找高位卖出。如果下周一没有冲高就回档,那么可以继续持股,因为在下周内会有冲高的机会,待冲高后再卖出未迟;如果下周一就继续上升,那么,当天就应该在高位卖出一半持股,另一半持股也待股价已有回落迹象再卖出。原则上应该在下周三之前全部清仓,而且在下周内不再买回。★

如果大盘下跌后出现转暖的迹象,在有理由认为反弹不会演变成为反转的情况下,周K线若出现了实体较大的光头光脚的大阳线,一般应该视作见顶回落的信号,在大多数情况下周K线会出现一两根阴线,因此,这种情形下周K线出现的大阳线也应当作为卖出信号来对待。

上下影周阳线

上下影周阳线是指收盘价明显高于开盘价但低于最高价,开盘价高于最低价,上下影线的长度大致相等的周K线,其中心值位于实体之中。

图26:上下影周阳线示意图

上下影周阳线是周K线图上出现的最多的一种阳线。它的出现,说明全周都有多空双方力量的较量和争夺,走势有一定程度的反复,无论是在高位还是在低位,都有一定程度的卖压出现,其上下影线说明了这点。也就是说,买方无论是在低位还是在高位,都未能占据了绝对的优势,尽管全周拉出阳线,说明买方力量仍较强大,但是卖方的力量也不容忽视。这一点,是这种周阳线有别于其他光头或光脚周阳线的重要特点。

上下影周阳线虽然在股价波动中频繁出现,但是它最重要、也是最经常地扮演了两种意义相反的角色:首先,当股价经过持续或者大幅的下跌之后,出现了这种实体不是很大的周阳线,通常是股价止跌回升步出低谷的标志,此后股价仍会继续扬升;其次,当股价经过了持续或者大幅的上升之后,出现这种周阳线而且实体较长的话,那么,它就预示升势达到或者即将达到顶部,股价将会转向下跌。此外,在上升途中,若出现与上周的阳线大小相似的这种周阳线的话,则说明买盘进一步增强,股价进一步上升的可能性较大。但是,若本周的上下影周阳线的线体明显大于上周的话,那么,买方主力拉高出货的嫌疑就很大。

总的来说,对这种上下影周阳线的分析,绝对不能仅看其形状就妄下结论,一定要结合它所处的位置及其线体的大小来辨别。对于这点,务必高度注意!!

图27:上下影周阳线形态图解

出现上下影周阳线后,投资者可做如下操作:

★1.股价经过持续下跌或者经过中期整理之后,出现线体不大的这种周阳线,是股价转向上升的标志,应该在下周初果断地买入待涨,原来已经持股者则应该继续持股。

2.当股价上升途中出现这种周阳线,如果线体并不大的话,下周股价仍有可能进一步上升,但是风险也同时增大。在操作上,如果下周初股价不升反跌,而又跌不破本周中心值就企稳回升,这就可以期待下周再收阳线,应该果断跟进。反之,如果下周初就继续上升的话,谨慎的操作就是观望。此时,持股者可观望至股价上升乏力时乘高卖出,而空仓者则可期待股价冲高回落。

3.股价经过持续上升后出现这种周阳线,如果线体明显比上周阳线长的话,那就是升势即将逆转的标志,下周走势很可能冲高之后转向下跌,一轮调整行情即将到来。因此,持股者应该在下周初冲高之时卖出了结,而持币者此时切忌冒险。★

由于周K线的时间跨度要远远大于日K线,在出现同样的K线组合的情况下,周K线所预示的买卖信号的可信度要远远高于日K线。此外,如果能把对周K线的分析和其间的股价形态分析结合起来,分析的效果会更佳。

短上影光脚周阳线

短上影光脚周阳线是指收盘价明显高于开盘价、但又略低于最高价、开盘价就是最低价的周K线。其中心值位于K线实体之内。

图28:短上影周阳线示意图

本周一开盘,买方就拉高股价,在低位并未遇到有力的抵抗,但是后半周上升到较高位置的时候,上档出现了一些卖压。这些卖压可能来自前期的解套盘,也有可能来自本次行情的短线获利盘。这些卖盘导致买方不能以最高价报收。但是,不能以最高价报收并不意味着买盘不强,这有可能是买方主动作出的短线调整,以控制好上升节奏。因此这种周阳线的出现(尤其是它出现于阴线之后),往往说明具有实力而且经验丰富的买方已经进场,而且控制了局面,上升行情不会迅速结束。

在日线图中,这种短上影光脚周阳线往往是升势受阻的表现,其后往往会伴有一定程度的调整,但是在周线图中,这种阳线却是一种最强的阳线。它不仅说明了买方已经控制了大局,而且它的短上影也说明了股价经过强势的调整,短线获利盘经过了换手,后市进一步上扬的压力已经转弱,股价进一步上升的道路已经铺平。

图29:短上影周阳线形态图解

短上影光脚周阳线的实战操作方法如下:

★1.短上影光脚周阳线经常出现在上升途中,如果它的线体不是十分长的话,预示股价将会进一步上扬。在操作上,持股者应该继续持股待涨,而空仓者则可以在下周初买入跟进。

2.如果上周也出现了类似的周阳线,而且本周的线体明显大于上一周,上影线也相对长一些的话,那么下周可能会出现短期调整,收出周阴线或者十字星的可能性较大。但是,再下一周股价仍会上升。在操作上,持股者在下周初可以乘高卖出,下周后半周才在低位买回,以谋取短线差价。中线持股者仍可以继续持股,空仓者则可以在下周后半周才伺机低位买入。★

略带影线的周线,实体较长而上下影线短小,且实体中心与K线的中心值非常接近,出现频率都很高并超过25%,一般划分为短小型和长大型。短小型的阳线或阴线说明多空尚处于均衡状态,长大型表明市场波幅很大,并可能构成重要的转折点,而出现的位置、次数和邻线变化则是研判关键。

长下影光头周阳线

长下影光头周阳线是指最低价明显低于开盘价、收盘价高于开盘价而又等于最高价的周K线。其中心值位于下影线区间。

图30:长下影光头周阳线示意图

长下影光头周阳线的出现,说明上半周卖方曾经发动袭击,并且一度占据了上风,但是卖方并未能保住其主动权,买方在其后发动反攻,不仅全部收复失地,而且以全周的最高价收盘,表面上看,象是买方已经大获全胜,控制了大局,但实际上,上半周卖方的袭击已经动摇了人们的信心,后半周拉高所产生的获利盘大多都有回吐的念头。

长下影光头周阳线在日线图中是买盘很强的表现,但是在周线中,它通常表现为一种短线的行情,而且它出现的频率很低,在有一定规模的市场中很少见到它的踪影。相比之下,在成交较为清淡的行情或者规模较小的市场(如中国的B股市场)中,倒还可以见到它的出现。与短下影光头周阳线比较,它们只有下影线长短的区别,但是中心值位于实体内还是在下影区间,在测市应用中有很大的不同。长下影光头周阳线的中心值位于阳线实体之下,意味着收盘价已经远远高于中心值,换句话说,对于本周的绝大多数买盘而言,收盘价都是一个可以获利卖出的价位,因此,它的出现意味着下周将面临着较重的抛压。

图31:长下影光头周阳线图解

针对这种K线,投资者可进行以下操作:

★除非本周的最高价、最低价都未能超出上周阴线的范围,否则,长下影光头周阳线大多代表着一种短线反弹,而在上升途中出现的话,也意味着获利盘开始回吐。此线出现后,下周冲高之后下跌而且收出周阴线的可能性很大,因此,持股者应该在下周初乘股价上升时卖出。★

在连续的下跌行情中,对周K线而言,要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时,才可以考虑是否介入,而不应仅靠日K线的分析来判断操作的时机。

长上影光脚周阳线

长上影光脚周阳线是指开盘价就是最低价、收盘价高于开盘价但是明显低于最高价的周K线。其中心值位于上影线区间。

图32:长上影光脚周阳线示意图

长上影光脚周阳线反映的是一周冲高受阻回落的行情。本周一开盘,买方就发动攻势,积极推高股价,而且一度控制了局面。而卖方则采取后发制人的策略,在周初价位相对低的时候不动声色,待到买方将股价推高之后才发动了反攻,将买方一度占领的大部分地盘又重新收回。从全周情况看,买方在全周的搏杀中仍占有一定的优势,因而收盘价仍然高于开盘价,但是买卖双方力量对比已经发生了重大变化,即:买盘渐弱,而卖盘渐强,走势发生逆转的可能性增大。

长上影光脚周阳线与短上影光脚周阳线相比,外表相似,只有影线长短的不同,但这就是一个本质的区别。对于长上影光脚周阳线来说,上影线长于阳线实体,收盘价已经低于全周中心值,说明了后发制人的卖方力量已经壮大,买方推高股价的努力趋于失败,部分买盘有转向卖方阵营的可能。如果这种周阳线是出现在高价区内,而且下周买方不能重新占据上影线区间的话,往往就是股价转向下跌的开端。

图33:长上影光脚周阳线图解

遭遇长上影光脚周阳线后,投资者应按如下方法操作: