兀术正在气苦，军师哈迷蚩道：“狼主暂且安营，待臣潜入临安，去访秦桧，让他寻个机会，害了岳飞，何愁天下不得？”兀术大喜道：“既如此，待某家写一封书信，让军师带去。”当下，他取过笔砚，写了一封书信，外用黄蜡包裹，做成一个蜡丸，递与哈迷蚩道：“军师，你进中原，须要小心！”哈迷蚩道：“不劳狼主嘱咐，小臣自会见机而行。”就将蜡丸藏好，辞别兀术，向临安而去。
且说哈迷蚩打扮成汴京人模样，悄悄地到了临安。这一日，他打听到秦桧同夫人王氏在西湖上游玩，急忙也寻到湖上。只见秦桧正在湖边泊下花船，与夫人对坐饮酒，赏玩景致。哈迷蚩高声叫道：“卖蜡丸，卖蜡丸！”叫过东来，又叫过西去。那王氏听得卖蜡丸的只管叫来叫去，就望岸上一看，便叫：“相公，这不是哈军师吗？”
秦桧一眼望去，说道：“不差，不差！”便吩咐家人：“去叫那个卖蜡丸的上船来见我。”家人领命，急忙走到船头上，把手一招，叫卖蜡丸的人上船来。哈迷蚩同家人进到舱中。秦桧问道：“你卖的什么蜡丸？可医得我的心病？”哈迷蚩道：“我这蜡丸专治的就是心病。”秦桧道：“真巧了，且把丸子留下，我照方服用便是了。”吩咐家人：“赏他十两银子。”哈迷蚩会意，谢赏而去。
秦桧将蜡丸剖开看时，却是兀术亲笔之书，责备秦桧办事不利，导致金兵被岳飞杀得大败，又言若能谋害得岳飞，便可将功赎罪，若得了宋朝天下，愿与秦桧平分疆界。
秦桧看完，即将书递与王氏道：“四太子要我谋害岳飞，如何是好？”王氏道：“这些小事有何难处？为今之计，便可拖延他的粮草，直说今日要与金国议和，召他回来。然后再寻一计，将他父子害了，岂不为美？”秦桧大喜道：“夫人言之有理。”于是命人开船，上岸回府。
却说岳元帅正与众将在营中商议调养兵马，谋划直捣黄龙府，迎还二圣，但是粮草却迟迟不来，不知何故？岳飞正在命人飞马催促军粮，即日扫北，忽报有圣旨到，令他罢战撤兵。
岳元帅接了圣旨，只得传令拔寨起营。一声炮响，十三处人马分作五队，浩浩荡荡回转朱仙镇，就地扎下十三座营寨，各个操练兵马，专待秋后进兵。
且说岳飞在朱仙镇上终日操兵练将，又令军士耕种米麦，只等圣旨下来，扫平北方。
谁想朝中秦桧专主议和，两国使节你来我往，看看时光如梭，又是夏秋时候。一日，岳飞正闲坐帐中，观看兵书，忽报圣旨到。岳飞连忙迎接圣旨，却是因议和已成，召岳飞回兵进京，加封官职。
岳飞谢恩，送出使官，回营对众将道：“圣上命我进京，怎敢抗旨？但奸臣在朝，此去凶多吉少。我若有不测，众兄弟定要同心协力，为国家报仇雪耻，迎得二圣还朝，则岳飞死而无恨！”众将道：“元帅还应商议，怎么就要进京？”岳飞道：“此乃君命，有何商议。”
正说之间，又有使官拿着金牌，来催岳元帅起身。岳飞慌忙接过，又报有金牌来催。
不一会儿，一连接到十二道金牌。使官道：“圣上命元帅速速起身，若再延迟，便是违抗圣旨了！”岳飞默默无言，走进帐中，唤过施全、牛皋二人说道：“二位贤弟，我把帅印交与二位，暂替我执掌大营。凡事当遵法度，不可危害民间，也不枉我与你结义一场！”说罢，岳飞就将帅印交与二人收了，便要起身。众将并一众军士，齐出大营跪送，岳飞又好言劝慰一番，上马便行。但见朱仙镇上居民百姓，一路扶老携幼，众口同声挽留元帅，哭声震天。岳飞挥泪对众百姓道：“尔等不可如此！圣上连发十二道金牌召我，我怎敢违抗君命！待我不久回来，扫清金兵，只待天下平定。”众百姓无奈，只得哭泣着放条路让岳飞过去。众将送了一程，也都洒泪而别，直到看不到岳飞的身影才依依回转。
且说岳飞在路上行了两三日，已到平江，忽见对面来了锦衣卫指挥冯忠、冯孝，带领校尉二十名，迎面走来。冯忠叫道：“前面来的，莫非是岳元帅？”岳飞答：“正是。”冯忠道：“有圣旨在此。”岳飞听了，连忙下马接旨。只听冯忠开旨读道：“岳飞官封显职，不思报国，反按兵不动，克减军粮，纵兵抢夺，有负君恩，特令锦衣卫押解来京，钦此！”
冯忠读完圣旨，便和冯孝一同上前来绑住岳飞，一面暗暗将秦桧的文书传递各地方官府，不许走漏风声，一面将岳飞押上了囚车，解往临安城，暗中送往大理寺狱监禁。
次日，秦桧假传圣旨，命大理寺正卿周三畏提审岳飞。周三畏拜过了圣旨，在大堂正中坐下，问道：“岳飞，你官居显爵，不思发兵扫北，反倒按兵不动，坐观成败，又克减军粮，你有何辩解？”
岳飞道：“老大人说差了！若说按兵不动，我击败金兵百余万，扫北成功，就在眼前，忽奉圣旨，叫我回朱仙镇养马。岳飞一生爱惜军士，如父子一般，故人人敢于向前。我又克减了何人的粮草，可有证据？”周三畏听了，心中暗暗想道：“明明是秦桧这奸贼陷害忠良。我身为法司，怎么能为虎作伥？”便道：“元帅暂且下狱，待下官奏过圣上，再行定夺。”岳飞谢了，又被下到狱中关着。
周三畏回到家中，闷闷不乐，仰天叹息道：“忍辱负重，居安思危。岳侯爷做到这样大官，有这等大功，今日反受奸臣陷害。我不过是一个大理寺官员，在奸臣掌握之中，能有什么作为？若屈从奸臣，则遗臭万年，被人唾骂。若不从，则必遭其迫害！我不如弃官而去，隐姓埋名，保全名声罢了。”他打定主意，便趁夜深无人，带了家眷，潜身走脱，往那山川云海中去了。
差役知道本官走了，慌忙报知秦桧。秦桧大怒，下令捉拿周三畏，又吩咐家人道：“悄悄去请了万俟卨、罗汝楫两位老爷来，我有话说。”
万俟卨、罗汝楫乃是秦桧门下走狗，最能罗织罪名、谗害忠良，更擅长的却是逼供问讯。二人来见了秦桧，齐声道：“相爷的事就包在我二人身上，一定断送了他的性命就是。”
过了一日，两人就在狱中提出岳飞审问。岳飞见堂上坐着他们两个，便举手道：“大人在上，岳飞没有公服，恕不施礼了！”万俟卨道：“岳飞，休要胡说，你快快将按兵不动，私通外国的事情招出来！”岳飞道：“胡说！别的可以，这叛国的罪，我不服！”二贼道：“既不招，左右先给我打他四十大板！”左右一声吆喝，将岳飞衣服扯下来，重重地打了四十板子。可怜打得岳飞鲜血迸流，死去复醒，只是不肯招认。
二贼又将岳飞拷问一番，打得岳飞头发散开，满地打滚，指骨尽碎！岳飞只是呼天抢地，哪里肯招。二贼只得仍旧带去收监。
第二日，二贼又来提审，岳飞依旧不招。二人大怒，喝教左右将岳飞衣服去了，把鱼胶敷上一层，将麻皮搭上。一时间，将岳飞身上搭上好几处，便问：“岳飞，招也不招？”
岳飞道：“我死了也会变成厉鬼，杀你二贼！”二贼大怒道：“你性命只在我们手中，还敢胡言！”吩咐左右：“与我扯！”左右一声答应，就把麻皮一扯，连皮带肉扯去了一块。岳飞大叫一声：“痛杀我也！”顿时昏去。左右连忙用水将岳飞喷醒。
岳飞大声叫道：“罢了！我如今死了也罢！我儿岳云，不要坏了我一世忠名才好！”那二贼听见此言，直吓得汗流浃背，把舌一伸，吩咐关门，请岳飞坐了，道：“下官看岳元帅的供词，尽是大功。我二人本想上奏保留元帅，却不敢违抗秦丞相的意思。方才元帅说到公子，何不修书一封，请他到此，上奏皇上，不知元帅意下如何？”
岳飞道：“甚好，甚好！即使圣上不准，我也情愿与孩儿同死于此，方能保全我父子二人的忠孝之名。”于是，他写了一封家书，交给万俟卨。
万俟卨大喜，立刻上报秦桧，秦桧令人发书到岳飞家中。岳云不知是计，便只身赶来，立刻被秦桧下在狱中。
这日，岳飞正刚起身，与岳云相叙别后之事，只见狱吏走来，看着岳飞战战兢兢。岳飞道：“所为何事，如此惊慌？”狱吏跪下禀道：“有圣旨下了！”岳飞道：“敢是要杀我了？”狱吏道：“果真是这旨意，只是下官怎敢？”
岳飞道：“这是朝廷之命，与你何干？但是恐怕岳云有变，且让我嘱咐几句。”说罢，岳飞回身到狱中对岳云说：“朝廷旨意下来，不知何意，可一同绑了去接旨。”
岳云道：“恐怕朝廷要杀我们父子了，怎么绑了去？”岳飞道：“犯官接旨，自然是要绑了去。”于是，岳飞亲自动手，给岳云绑上，然后也叫狱吏将自己绑起，问道：“在哪里接旨？”狱吏道：“在风波亭上。”
岳云道：“我们血战功劳，反要杀我们，我们何不打出去？”岳飞喝道：“胡说！大丈夫视死如归，何足惧哉！且在冥冥之中，看那奸臣受用到几时！”说完，他大踏步走到风波亭上。两边差役不由分说，拿起麻绳来，将岳飞父子二人勒死于亭上。
自此，令金人闻之胆寒的大英雄岳飞，结束了传奇般的一生。