“一只蛤蟆一张嘴，两只眼睛四条腿……”池塘边，一群小鸭子嘎嘎地唱着儿歌。蛤蟆气得肚皮都炸了，它的美梦被打扰了。它趴在碧绿的荷叶上，数一数自己的眼睛，自己的腿，真的是两只眼睛四条腿。小鸭子太聪明了。蛤蟆忍不住惊叹。
“五只蛤蟆五张嘴，五只眼睛五条腿……”茂盛的艾草背后，蛤蟆隐约听见谁在跟着唱，声音怯怯的。五只蛤蟆五只眼睛五条腿，变态品种吗？它生气地遁着声音看过去，一只灰扑扑脏兮兮秃尾巴光屁股的小鸭子正满脸恐惧朝它看。
“你躲在这里唱这么难听的歌，你要吓人吗？”蛤蟆退后两步，大声问。“没有，没有，我不是要吓人呢。”小鸭子连连解释。“不吓人？吓蛤蟆也不行。”蛤蟆看见小鸭子害怕自己，更大声了，它说：“你数学很差吗，五只蛤蟆几只眼睛几条腿？”
蛤蟆张一张巨大的嘴巴，眨巴眨巴眼睛，蹬一蹬前腿，又蹬一蹬后腿。小鸭子忘记了害怕，跌跌撞撞地钻出了艾草丛，扑扇着翅膀数，不小心碰到他的眼睛，蛤蟆掉下了眼泪。蛤蟆说：“那你再唱一遍。”
“一只蛤蟆一张嘴，两只眼睛四条腿……”空旷的沙洲，小鸭子越唱越大声，蛤蟆也跟在后面唱。小鸭子从一生下来就丑丑的，所以其他小鸭子都欺负它，不愿意搭理她。现在，她终于有一个小伙伴了。
小鸭子跑啊跑，蛤蟆追啊追，撞得那些菖蒲啊，芒草啊，乱糟糟的。阳光暖融融的，空气里弥漫了艾草的芬芳。是的，夏天来了，寂寞的沙洲变得葱茏。小鸭子也长大了，她灰扑扑的羽毛变得洁白而柔软，她脏兮兮翅膀变得天使一般美丽，她的光屁股长出了裙摆一样漂亮的尾巴。
丑小鸭居然蜕变成了白天鹅。蛤蟆惊喜，他遇见了真实的童话。蛤蟆黯然，纵然他有五只眼睛五条腿，也追不上天鹅的脚步了。好象童话从来都是悲伤的。好象童话里从此幸福地生活在一起的，都是王子和公主。
蛤蟆悄悄离开了天鹅，每天躲在茂盛的艾草背后，没有人发现他的悲伤。可是，他却发现了别人的悲伤。那个晴朗的午后，蛤蟆突然听见一阵凄厉地悲鸣，熟悉的声音。就是这个声音，曾经无比笨拙地唱过“一只蛤蟆，两只蛤蟆……”蛤蟆箭一样蹦出草丛。
在那片菖蒲地，蛤蟆找到了绝望挣扎的天鹅，她多狼狈，重先变得灰扑扑脏兮兮秃尾巴光屁股。她被隐藏在草丛里的捕兽器夹住了双腿。她看见蛤蟆，委屈地哭了，似乎有许多话要说，却又梗在胸口。
那是一只多么可恶的捕兽器，它像是一只盒子，把天鹅的双腿全部吞没了。蛤蟆钻进盒子，他努力用双腿蹬开密密的锯齿，他大声喊：“快，你快抽出双腿啊。”可是天鹅的双腿一点也不听使唤，她的双腿已经完全失去了知觉，尽管血已经渗出了捕兽器，她却一点也不感到痛。她看不见自己的双腿，它被埋没在暗黑的盒子里，一定是断了，她绝望的想。
蛤蟆一次又一次钻进暗黑的盒子，一次又一次蹬开密密的锯齿，可是一切都无能为力。天鹅已经饿得无法说话了，蛤蟆只能无奈地离开。他用荷叶盛来湖水，他学着鸬鹚的样子去浅水里抓小鱼，他安慰天鹅，总会有办法的。都说胖得像只蛤蟆，日子一天一天过去，蛤蟆瘦得像只蜘蛛，每天在沙洲忙碌地来去，每天他都会钻进捕兽器做最后的努力。
天鹅已经放弃了生的希望，只是她一直都不明白，为什么夏天之后，蛤蟆突然就消失不见了。她不知道，他是不想被人嘲笑癞蛤蟆想吃天鹅肉。他是那么自尊又倔强的一只蛤蟆。她到处找，到处找。那天，她听见菖蒲地有声音在唱“一只蛤蟆，两只蛤蟆”她以为是他，所以急忙跑过来，慌乱中才踩进捕兽器。
渔民发现天鹅的时候吓坏了，这可是国家保护动物。禽鸟医生赶过来，他坚信天鹅是可以治愈的，因为她的精神非常好。可是，等人们砸开捕兽器，惊呆了，天鹅的双腿已经变成了两根血肉模糊的骨架……一只蛤蟆从盒子里骨碌碌滚出来，仓皇地逃进了草丛。禽鸟医生不可思议地喊：“天啦，那只该死的蛤蟆，它啃光了天鹅的双腿。”
蛤蟆躲在秋后泛黄的艾草背后，没有人能理解他卑微的梦想，他只是想做一只吃过天鹅肉的蛤蟆。他难过地闭上眼睛，眼泪珠子一样滚落。他想起第一次见面，她数他的眼睛，他也曾这样落泪。也许，有些事情从一开始就注定了。