一天，山猫出外寻食，捉到了一只鸡。夜深了，回家的路还很远。于是它来到树林的一个山洞。这是它的朋友熊的家。
山猫请求熊留它住一个晚上。起初，熊不答应。但山猫一次又一次地请求，熊也就只好答应了。半夜，山猫偷偷爬起来，把鸡吃了，然后，把鸡毛藏在别的地方。
天亮了，山猫起来和熊告别，接着就装模作样地去拿它的鸡。鸡不见了，山猫立即大声哭喊起来，硬逼着熊赔鸡。
熊想，朋友的鸡丢失在自己家里，不管怎么说，自己是有责任的。没法子，它赔了山猫一只鸡。山猫洋洋得意地吃了熊赔的鸡，但它并没有因为占了一次便宜而满足。
第二天，山猫又叼了一只鸡来到了熊的家。它欺骗熊说，黄昏时迷了路，请求让它住一个晚上。熊不同意。
熊说：“我这儿地方狭窄，而且已经有好几个朋友在这儿住下了。”但经不住山猫一再恳切地请求，最后，熊也只能让山猫住下了。
到了半夜，山猫又偷偷地起来把鸡吃了，把鸡毛藏在别处。天亮了，它和熊告别，然后去拿鸡。但哪里还有鸡呢！
于是它又大喊大叫起来，逼着熊赔鸡。熊没有办法，只得又把自己的鸡赔给山猫。这一次，熊仔细回忆了前后经过。它想，这只山猫是一个不可信任的家伙。
第三天，山猫又叼了一只鸡来到熊家里要求过夜。这次熊很痛快地答应了。半夜，熊悄悄地来到窗口，它看到山猫正在大口吃鸡，吃完又把鸡毛藏到别处。
熊装作什么也没有发现，依然回去睡觉。天亮了，山猫去和熊告别，接着就同上两次一样，大哭大闹要熊赔它的鸡。熊赶忙说：“好的，好的，你快进屋自己挑选一只肥大的老母鸡吧！”山猫高兴极了，立刻就进了屋。
熊关上门，插上门闩，大步跨上前，一把抓住山猫的脖子，狠狠揍了它一个耳光。熊对山猫说：“这就是我赔你的肉，拿去吧！”
说完，它把山猫高高举起，使劲摔到窗子外边。在朝霞映照的土地上，山猫抽搐了几下，就死去了。