话说关羽无视江东，执意走小路，被吕蒙活捉，孙权大喜，吕蒙将关羽、关平父子两人押上来。曰：“昔日我欲要跟你结秦晋之好，将军为何舍弃呀？”
关羽曰：“你是什么人呀，敢跟我结秦晋之好。我乃一员虎将，而你呢，眼睛绿绿的，小小的，又长着满脸胡子，像一头丧家狗。碧眼小儿，你给我听着，江东鼠辈焉能配虎女。”
孙权曰：“哈哈，即然将军是虎将，为何今日被我生擒。”
关羽曰：“今日之败，全怪我关某人，受你们这些奸人所蒙敝，中了你们的奸计。”
孙权曰：“即然如此，为什么还如此猖狂，你以为你还是荆州独霸一方的关云长呀。你不要忘了，你现在只不过是笼中之鸟。”
关羽曰：“碧眼小儿，罗素什么。要杀便杀，要砍便砍。”
孙权曰：“死得临头了，还这么猖狂。想当初我欲与你结秦晋之好，也只不过想，我们两家结盟，共抵曹贼，光复汉室天下。可你却，到现在你还不服我。说句实话，我孙权久闻将军的盛名，今日被我所擒，只要将军愿降，荆州之主仍然归将军，如何？”
关羽曰：“虎将岂能与鼠辈为伍，我仍与汉中王，桃园结义，情深意重。岂能舍弃，与贼人共舞。”孙权无奈，但又有点舍不得杀关羽，于是便跟众文武官员商议，曰：“云长乃世之英杰，杀了实乃可惜，我想劝他投降，可是他又不投降，现在该怎么办？”
主簿左咸曰：“主公，此举不可，不可呀。”
孙权曰：“为什么不可？”
左咸曰：“主公难道忘了，昔日曹孟德吗？那时关羽也投降于曹，而曹十分器重云长。那时，曹自从得了云长以后，三天两头摆宴席，又是送金赏银的，到最后曹为了收银他的心，又是送马送衣，又封候。可结果还是过五关斩六将，投奔了刘玄德。云长的恩义，只是对刘玄德起作用。别人提都不用提。”
孙权曰：“那该怎么办。”
左咸曰：“主公，依我之言，干脆把他杀掉算了。如果关羽不除的话，必有后患。还望主公三思。”
孙权听罢，犹豫了许久，曰：“你的话，有道理。”孙权遂命人将关羽、关平两人拖出去斩首示众。关羽父子遇害，关羽于建安二十四年十二月死于孙权之手，享年五十八岁。
自从关羽被杀后，关羽的坐骑数日不吃不喝，绝粮而死。
却说王甫在麦城中等待关羽或蜀中援军至，被恶梦所吓醒，急忙召周来梦，曰：“适才我在睡梦中，梦中关将军浑身是血，向我这里走来，我见之，忙过去问其原由，而关将军却不回答，再三问之，关将军还是不问答。如此之恶梦，我从来没有做过，如今做此恶梦不知道是凶还是吉。”王甫和周他都不得其解。然而在天微明的时候，孙权派兵来麦城下，叫阵。探城上将士见之，匆忙报于王甫与周仓。二人见之，忙登城楼观看。只见江东一大将，手执关羽父子的首级，曰：“关羽父子的首级在此，尔等还不快快开城受降，免遭一死。王甫见关羽被江东受害，大叫一声跳下城楼，自尽身亡，而周仓见之，拿出宝剑自刎而死，两将一死，麦城守将打开城门，降于东东。
然而关羽死后，却阴魂不散，一手提着刀，一手拿着自己的首级，在空中荡。无法落地，关羽的阴魂飘荡在当阳县的一座山上，此山叫玉泉山。玉泉山顶有一寺庙。庙里住着一个老道士，正在那里打坐诵经。在空中大喊着：“还我命来。”老道士打完坐，听见外面有人大叫，便出去一看。这个道士认识关羽。话说这个老道士，法号普净，原来这个老道士在汜水关救过关羽一命，有一面之缘，故而认识。正因为这个道士教过关羽，无奈之下，弃了寺庙，带一道童，四处云游至此。曰：“云长在那里？”关羽一听是老熟人，急忙答曰：“云长在此，是那位师傅唤我。”
普净曰：“云长真乃忘事，连我都不认识了。不知云长还记否，在汜水关前镇国寺中，曾与老夫之面之缘。”
关羽曰：“原来是普净道长，云长在此，感谢道长，昔日如不是道长相救，云长之命早休矣。今日不幸某遇害，还望首长指点迷津。”
普净曰：“云长不知昔日斩颜良、文丑、五关六将等众人的人头，他们向谁要呀。”
云长听罢猛然醒悟，立刻化作一缕清烟，消失在玉泉山。据说，关羽消失后，经常出现在玉泉山，保护这里的百姓。后人为了纪念他，就在玉泉山建立庙宇，纪念关羽。又据说，后人称关羽为门神，总而言之，有很多种传说，在此，就不一一道来。
关羽死后，孙权非常高兴，随大摆宴席，大摆庆功宴。孙权拉着吕蒙的手，曰：“我久不得荆州，至今日才得，此功全靠吕蒙，吕子明之功也。世人都说周郎才华盖世，结果去活活被气死，然而周郎死后，说鲁子敬有才，而鲁子敬却白白把荆州借与刘备，迟迟归还。如今我重用吕蒙，吕蒙却把荆州九郡全然送到我面前。”孙权把取得的功劳全部都归于吕蒙。其实取得荆州的另外一个重要人物，那便是陆逊。他们全然把这个手无缚鸡之力的书生忘记了。他们一味的沉浸在喜悦也痛苦之中。正因为，他们把这个书生忘记了，这个书生才有机会再次出山，保住了江东。杀退刘备。
孙权言毕，又亲自为吕蒙倒酒，然后酒过半巡，吕蒙突然大骂孙权，曰：“碧眼小儿，你们这些江东鼠辈，还认识我吗？”众人见吕蒙的如此举动，个个大惊，不知道如何是好。然而吕蒙边骂，边坐在孙权的位置上，眼睛瞪得圆圆的，曰：“我自关云长，自从破黄布起义后，战功无数，如今却中尔等奸计，大败于麦城，死在你这个碧眼小儿之手。如今我托吕蒙之身，欲取尔等之首级。”吕蒙骂完，口吐鲜血，倒地而亡。孙权见之大惊，急忙率众将跪下来，并下令为关羽建庙。吕蒙死后，孙权厚葬之，并让他的儿子继承其位。
这时张昭对孙权曰：“主公，今日乘一时之快斩杀关羽父子两人，现又在这里大摆宴席，一点也不顾及江东之危难。”
孙权曰：“我们江东有什么危难，关羽父子已死，荆州九郡尽数收复，有何危难。”
张昭曰：“主公只知道收复了荆州九郡，却不知道江东的急难，这是何故。难道主公不知道关羽是刘备的结义兄弟吗？倘若他日，刘备若知道，关羽父子死于主公之手，刘备难道不会为此兄弟报仇吗？现在刘备又得两川，文有军师诸葛亮，武有张飞、赵云、黄忠、马超等人。”
孙权听罢，大吃一惊，垂胸顿足，曰：“左咸误我也，先生，现在我们该怎么办？”
张昭曰：“主公勿慌，我自有妙计。”
孙权曰：“不知先生有何妙计。”
张昭曰：“避免曹与刘备合作共同攻江东，我们最好的办法，就是把关羽的首级献于曹，再写一封书信与之，以嫁祸曹。”
孙权曰：“如此甚好。”孙权遂派收拾好关羽的首级，装进木匣，星夜送往成都。
却说，刘备在成都做一怪梦，梦见关羽，衷泣请求刘备为其报仇，半夜惊醒，忙起床唤军师诸葛亮，前来问明原由。诸葛亮曰：“此乃大王思念关将军之故，不必惊凝。关将军乃世之英豪，前者关兴还来报，大败于禁，水淹七军之事。”话未说完，马良和伊籍至，见刘备，两人泣曰：“大王，荆州失守，关将军危在旦夕，还忘大王，速速派救兵，前住增援。”刘备听言，大惊，急忙令左右，下令百万大军星夜前往增援，可是刘备话未毕，廖化至，跪在刘备面前，据实相报，泣曰：“大王，大王。关将军兵败，现困于麦城，危在旦夕。”
刘备大惊曰：“刘封，孟达两人不是在上庸吗，他们两人离麦城最近了，为何不叫他们两个前去。”
廖化泣曰：“我前往上庸时，刘封和孟达两人不愿前往救关将军。百般托词，臣无奈，只好星夜前往成都，请大王，速速派救缓。”
刘备惊闻，泣曰：“如此一来，云长命休矣。”
诸葛亮曰：“刘封，孟达居然如此无礼，罪无可赦。大王，你放心，亮亲自引一军前往麦城，营救云长。”
刘备曰：“军师，云长如果有失，我岂能独活。不，不，我要亲自引一军，前往麦城营救云长。”刘备话没有说完，又有探马来报，曰：“报，大王，关将军被孙权所杀，王甫见关将军遇害跳城楼而亡，周仓自刎而死。”刘备惊闻关羽等人在荆州遇害，立马晕死过去。众将见之，慌忙将刘备扶起来，入内室。许久刘备方醒。诸葛亮曰：“大王，要保重尊体，切务过度伤心。关将军平日骄纵狂妄，不把他人放在眼里。故有此败。再者人有生老病死，是人之常理。还望大王保重贵体，以汉室江山为重。”
刘备泣曰：“你懂什么，军师，你不明白，我与云长的深厚情谊，自从我与云长、翼德三人桃园结义，生死与共，不求同年同月同日生，但求同年同月同日死。如今云长仙去，我岂能独活，岂能让自己享受荣华富贵。”话未毕，关兴哭着跑进来，曰：“伯父，我父亲和大哥死好冤呀，望伯父，为我父亲和大哥报仇血恨。”
刘备惊闻此言，大叫一声又晕死过去。许久才苏醒过来。捶胸大泣，泪如涌泉，曰：“云长呀，云长，云长呀云长。”刘备哭死过去无数次，令两川所有官民身穿丧服，为关羽吊丧。数日来，由于刘备伤心过度病到于床上。诸葛亮与一班大臣前来探望，见刘备在睡醒中，还在叫喊关羽的名字，一度在睡梦中惊醒，只见周围站着诸葛亮等人。刘备有气无力地对众人曰：“尔等都来了，军师，你去帮我准备百万雄兵，我要立即发兵江东，为我弟报仇血恨。”诸葛亮曰：“大王，还是先保重身体为重，至于报仇之事，容后再图。”
刘备曰：“军师，你不必多言，我心已定，一刻也不想再等。我现在恨不得自己到达江东，为吴弟报仇。”
诸葛亮曰：“大王，我们共同的敌人是曹贼，而并非是孙权。今又闻孙权将云长之首级，星夜前往，献于曹。而曹却以王候之礼，厚葬云长。”
刘备曰：“曹这是什么意思？”
诸葛亮曰：“大王，这是明摆着，曹贼深知，孙权想嫁祸与曹贼，然而孙权之计，被曹贼识破，故而以王侯之礼厚葬于云长。从此让大王，归怨王于孙权，使他脱离干系，其实，云长之死，曹贼难脱罪责。”
刘备曰：“我的仇人是孙权，并非曹贼，我要亲引雄师，一举下江南，问罪于孙权。血洗江东，为吾弟报仇血恨。”
诸葛亮曰：“大王，不可，不可。如今，孙权盼望着我们攻打曹，而曹又盼望着我们去攻打孙权，如有不甚，我们将危矣。”然而诸葛亮再三劝阻，刘备再不肯，执意要攻打孙权，所幸的是，在这时，刘备病倒，卧床不起。
却说孙权斩了关于的首级，装于木匣之内，星夜送往成都，恰好，曹不在成都，去往洛阳公干。使者无奈，只好抱着木匣星夜赶往洛阳。曹见江东使者至，大喜。使者见曹曰：“魏王，我家主公特意献上关羽首级，望魏王笑纳。”
曹笑了笑曰：“快递上来，快递上来。”使者递上木匣，本想帮他打开的。
曹曰：“唔，别动。记孤亲自打开。”曹看到木匣时，然而那种喜悦感顿时消失。突然有点伤感起来。曹深知关羽虽然不能为自己为用，毕竟他的恩义，无比钦佩。看着木匣里的首级，曰：“云长，云长！云长，云长别来无恙呀。云长别来无恙呀！”曹言毕，打开木匣子。正在看关羽的首级时，突然之间，关羽的双眼大睁，死死地盯着曹。把曹下了一跳中，摔到在地上。曰：“活着的云长可怕，死得云长更可怕。云长，你不是阴孤害死的，人要找也找孙权，不要来找我。”并急忙下令左右，赶快把木匣盖上。