传说有一天，八仙到东海的蓬莱岛去参加宴会。本来他们只要使出各自的本领，很容易就能过海的，可是吕洞宾却提出要乘船过海，以便观赏海景。于是，他使出仙术，变出一艘大龙船。八仙坐在船上，赏景、喝酒、奏乐，非常热闹。
这时，海面上出现了一条龙，他是龙王的第七个儿子，大家叫他龙太子。他闲着没事，就到水晶宫外面逛逛。忽然他听见海面上仙乐飘飘，放眼望去，看见不远处有一艘龙船。龙太子一看见楚楚动人的何仙姑心里就动了邪念。他作法在海面上掀起了一个巨浪，八仙坐的龙船被打翻了。八仙赶紧使出看家本领，才免于掉进海里。龙太子趁乱抢走了何仙姑，并让虾兵蟹将继续在海面掀起大浪。
七仙好不容易到了岸边，才发现何仙姑不见了，他们又回到海里，与虾兵蟹将展开了大战。只见汉钟离轻轻扇动蒲扇，“呼呼”几声，海面掀起万丈高浪，把虾兵蟹将卷到九霄云外去了。龙太子只得亲自出来应战。
吕洞宾大声喊道：“龙太子，快把何仙姑交出来。”龙太子心想：“龙宫是我的地盘，你敢怎么样呢？”于是他说：“我不交又怎么样？”说完，双方又打了起来。
龙太子哪里打得过七仙，吕洞宾一挥宝剑，砍断了他的一只龙角。看着自己的龙角沉入海底，他像一头发怒的狮子一样，扑向吕洞宾，汉钟离一摇扇子，刮起的狂风吹得龙太子睁不开眼睛，身上的鳞片也掉了一大片。
刚才还威风十足的龙太子被打败了，最后只得求饶，并交出了何仙姑。
七仙为了救出何仙姑而大闹东海，最终赢得了胜利。这个故事也告诉我们，只有真诚、友爱和团结一致，才能在人生的道路上走得更远。