从前有个叫做特洛伊的皇帝，长着一对山羊耳朵。每天早晨刮脸时，他总要问理发师是否注意到自己身上有什么奇怪的东西，每个新来的理发师都回答说皇帝长着一对山羊耳朵，于是立即被处死。
如今这种情况已经持续了好长一阵子，城里已经几乎找不到理发师能给皇帝刮脸了，现在轮到理发师公司的大师傅进皇宫了。不巧的是，就在临出发之际，大师傅却突然病倒了，于是就叫他的一个徒弟替他去。
小伙子被带到皇帝的卧室，皇帝问为什么来的是他，而不是他的师傅。小伙子回答说师傅病了，只有他才能胜任这份荣幸。皇帝对他的回答很满意，于是就坐下，让一块细布围住自己。小伙子立刻开始干活，他和其他人一样，也注意到了皇帝的山羊耳朵，不过当他刮完后，皇帝又搬出那个老问题，问小伙子是否注意到他身上有什么奇怪的东西时，小伙子冷静地回答：“不，没有。”这让皇帝很开心，就赏给他十二块金币，对他说：“从今往后，你每天都来为我刮脸。”
小伙子回到了家，师傅问他和皇帝处得怎么样，他回答说：“啊，很好，他说我每天都得去为他刮脸，另外还赏给我这十二块金币。”不过他一个字也没提皇帝的山羊耳朵。
从那时起，小徒弟定期进宫去，每天早上都得到十二块金币的报酬。他一直小心地保守着秘密。过了一阵子，这个秘密令他内心欲焚，他渴望找个人诉说诉说。师傅见他满腹心事，就问是什么事。小伙子说自己已经折磨了自己好几个月了，要是不把这秘密告诉某个人，他永远都不会安宁。
“好吧，请信任我，”师傅说，“我会保守秘密的。你要是不愿意的话，就去跟牧师忏悔，或是到城外的田野里，挖个洞，等洞挖好了，你就跪下来，把秘密轻轻地对着洞说三遍。然后盖上土，走开。”
小徒弟想这个计划似乎最好，于是当天下午，他就来到城外的一块草地，挖一个深坑，然后跪下来，轻轻地说了三遍：“特洛伊皇帝长着山羊耳朵。”说完，一块大石头似乎落了地。他用铲子小心地把土填回去，然后一身轻松回了家。
几个星期过去了，从坑里长出一棵接骨木树，有三个干，全都笔直如杨树。在附近牧羊的羊倌注意到那里长着这棵树，其中有个人砍下一根树干做笛子，但是只要他一吹，笛子什么声音也发不出，只会唱：“特洛伊皇帝长着山羊耳朵。”不用说，没过多久全城人都晓得有这么一支神奇的笛子。最后，消息传到了皇宫里皇帝的耳中。他立刻派人把小徒弟找来，对他说：
“你跟我的子民造了我什么谣？”
犯人想为自己辩护，辩称说从没把他看到的告诉过别人，但是皇帝根本不听他辩解，只是从鞘里拔出剑，这让可怜的家伙非常害怕，便和盘托出一切，说出他如何朝坑里低语了三次，如何从坑里长出了一棵接骨木树，树干被做成了笛子，只能重复他说过的话。然后皇帝下令备好马车，带上小伙子，前往那棵树生长的地方，想看看小伙子说的话是真是假。然而当他们到了目的地后，发现只剩下一根树干。于是皇帝让侍从用剩下的树干做一支笛子，做好了后，他命令内侍吹奏笛子。尽管宫里就数内侍的笛子吹得最好，他却什么曲子也吹不出，笛子只能发出：“特洛伊皇帝长着山羊耳朵。”于是皇帝晓得甚至大地也会吐漏秘密，他因此赦免了小伙子，不过从此再也不要他做理发师了。