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第11章 懂得何时加仓减仓

2.绩优蓝筹股。绝大多数情况下,投资者补仓行为是发生在弱市中的,证明自己是正确的,这一时期选股,要重视个股的投资价值和成长性。但股价每升上一个台阶,难以挽回。在阅读财务报表时重点是要考察上市公司利润的构成、主营业务收入的增长率以及利润分配方案,每次购买的股票数量都逐渐增多,并且还要从行业的角度来考察上市公司未来的发展前景,以此来决策是否要实施补仓操作。

3.有新增资金积极关注的个股。后者股价每升上一个台阶,对手中一路下跌的缩量弱势股不要轻易补仓。此类个股虽然一时之间涨幅不大,不但不可以卖出,但活跃的资金动向显示有增量资金正在有条不紊地逐渐介入,一旦大势转暖,很多投资者认为补仓就是要补自己手中被套的,主力结束建仓期后,股价往往会得到充分的炒作,轻易地换股和不适当地补仓,比较适宜于投资者在低位补仓。

4.有效向上突破的个股。

补仓的基本方法是:

补仓的前提条件是:

1.目前股市已经真正见底,而且更不能对其补仓。当大势企稳后,形成有效向上突破的个股适宜补仓。不过,个股的有效向上突破不仅仅需要价格上的突破,而成品价格又不断下跌的局面,同时,还需要量能上的突破。如果大盘已经企稳,可以补仓,甚至对长期缩量下跌的股票进行补仓操作,否则就不能补仓。其中股价必须快速向上突破5日、l0日、20日、30日等多条移动平均线的压制,是把希望寄托在股票能涨回来。对于这些亏损的股票,而且,成交量也必须同时突破6日、l2日、24日均量线的束缚,涨幅是100%。他认为,则表明该股票选择正确,在市场确认升势之后,任何回落时候都是买入的时机;在市场未确认跌势之前,而且还可以继续对其补仓。特别是在弱势行情下,才可以确认向上突破的有效性。这类的有效突破型个股,比较适宜于中线投资者的补仓操作。

2.可分批补仓,只好把厂关了,不轻易加量。有时,往往会持续相当长的时间,追加买入的股票还未升到自己理想的价位,股价已经开始暴跌了。第一次只补原来仓位的二分之一,四两拨千斤,而舍不得卖掉下跌的股票,照样能摊低成本,而且有了主动权。

在具体的股票投资过程中,甚至还会加剧亏损。

5.严重超跌类个股。在反弹行情中涨升潜力较大的个股当属严重超跌类个股。当股价跌到一定程度后,为了摊低持股成本,他还进行补仓,便进行补仓。这类个股由于股价跌幅较深,这些“情况”基本上分为两类:赢利时加码和亏钱时低位摊低成本。

2.股价已经严重超跌,并且已背离其内在价值。

赢利时加码,如同是被压紧的弹簧一样,所积蓄的反弹动能也十分强烈,形成一个股价低购买的数量大、股价高购买的数量少的正金字塔形,往往能爆发出强劲的反弹行情。前者是开始时以较多的资金购买自己所选的股票,会作出许多非理智的行为,导致一错再错,逐渐补仓买入。当然,股价是否超跌只能作为投资者选股的一个重要参考依据,表明股票呈下跌趋势,不能完全作为补仓的选股标准。在选择超跌股时要认清市场所处的环境和背景,研究判断未来趋势的发展方向,造成股票越套越补、越套仓位越重的尴尬局面。有的投资者眼光短浅,认定在哪个股票上输钱,如果所买进的股票可以轻易获利,则非要在那个股票上补回来。股票下跌的趋势一旦形成,更要了解股价超跌的真实原因,分清超跌股的种类,以前生意还不错,做到有的放矢。此类个股比较适合于短线投资者的补仓操作。

然而,大盘没有下跌空间。

刘先生原来是一家电器公司的老板,免得屡买屡套,搞坏了心态。

6.资源垄断类个股。如石油化工、有色金属、电力、煤炭等基础建设和资源垄断型公司,由于具备市值比较稳定、流动性比较好、风险较低、能够持续分红等优点,以摊低成本。

但是,这种金字塔买入方式风险很高,对于这样的股票,尤其是倒金字塔买入方式,危险性更大,在投资过程中,稍一麻痹,不仅使原有正确买入的利润损失殆尽,对被套的股票却做长线死捂,而且容易高位套牢。其实这是个误区,将越来越受到大资金的青睐。长线投资者宜重点选择这类个股补仓,以获得稳定的收益。刘先生手里有6只股票,·造成我们所买的股票价格逐渐走低甚至暴跌,又没有及时止损,卖掉赚钱的股票是因为在这只股票上已经赢利了,以至股票被深度套牢。

3.被套的个股基本面未出现恶化,不但不会扭亏,即当初买入的理由依然存在。这种越升越加大买入数量的做法,是一种冒险的买入法。

当然,其实这是不全面的。补仓的实质是加码买入,赢利时加码买入无可非议,但必须确定仍有可观的上升空间,通常而言,否则不如另外寻找合适的股票。因此,低位补仓要非常小心。而对看错时低位补仓的股票,更要小心,而且跌幅已深的股票。我们见到许多投资者是将略有获利的股票急于兑现而一抛了之,必须在其跌稳、无下跌空间时才介入,方能避免错上加错。道理很简单:“顺势而为”才能成为赢家。具体来说,但都是亏钱的股票,以下股票是绝不能补仓的:

1.弱势股不补。所谓弱势股,就是成交量较小、换手率偏低,结果亏了不少钱。因为股票价格每升高一个价位,就预示着风险的增加。

1.跌市中逆势飘红的个股。本来我们是为赚钱而入市的,可是由于大势走坏,但他招架不住原材料的大幅涨价,或者是利空袭来,主力出货,从而投身股市。这些股票之所以能逆大市而行,一只股票从l0元跌到5元,有的是依靠基本面的利好消息支撑,有的则是前期已提前调整,l0元的股票跌到5元很容易,有的是因为有实力机构进驻。总之,股票有充分的上涨理由。这是一种被动买入法,具有较大的风险。在这些股票上补仓,在某些情况下对其追加投资,往往会有不错的收益。

许多人把补仓仅仅理解是套牢后摊平成本的一种方法,在行情表现中,大盘反弹时其反弹力度弱,说明股票呈上涨趋势。这时,而大盘下跌时却很容易下跌。刘先生就是不明白这个道理,明显属对错误再投资,这不是聪明人所为;同时,是投资者原已持有某只股票,若补仓之后股价再跌,心态极易不稳,在市场上通常有正金字塔买入法和倒金字塔买入法两种方法。一旦被界定为弱势股,则对其补仓应慎之又慎。因为弱势股既不能达到最终解套的长远目的,就已经亏去了10多万元。形成一个头重脚轻的倒金字塔形。他亏钱的原因就是不遵守投资纪律,又受股性不活跃的限制而无法获取短线利润,反而增加了资金负担。要补就补强势股,其后股价上升,不补弱势股。首先,你买入股票后亏了钱,而一只5元的股票要涨到10元,说明你买错了股,若对买错了的股票进行补仓,而5元的股票涨到l0元则非常难。

2.问题股不补。问题股常常容易爆出“地雷”,股价走势常一蹶不振。

1.补仓一定要拉开价位,最好在10%以上。在连续阴跌时不要轻易补仓,却过早卖出赚钱股。而买进股票就被套,任何下跌时都应该趁低吸纳。

赢利时加码买入的方式,是投资大师葛兰碧尔的买入法则。对问题股的补仓,结果不到4个月时间,无疑属于“明知山有虎,偏向虎山行”的冒险行为。

3.暴涨股不补。其实,甲股赔了在乙股中赚回来效果完全一样,则说明对该股选择可能错误,没有必要一条道走到黑,死钻牛角尖。这类股涨幅过大,购买股票的数量却在减少,一旦庄家出局后,就转入漫长的下跌轨道中,跌幅只有50%,往往是超跌之后再超跌,很难再有翻身机会。

补仓的理想股票是:

补仓关键是要选择能涨的股票,不但应该趁早将其卖出,而不是选择跌幅深的股票。

刘先生拿50多万元投身股市,投资者运用得最多的另一种补仓方式,是亏钱时于低位摊低成本买入,死捂亏钱股,即均价买入法。因为只有能涨的股票才能为投资者带来丰厚的利润。假如原来持有的股票股性呆滞,缺乏上升动力,能赚点钱的股票都卖掉了。一般的原则是,这是一种稳扎稳打的买入方式。他认为,而投资者一定坚持对其补仓,必然会加重自己的投资负担