唐三藏师徒四人一路西行，走着走着前面便出现了一座高耸入云的山，周围被白云围绕着，真像是神仙住的地方。见到了这种景象唐三藏很高兴，以为就快到到达大雷音寺了。悟空摆了摆手，说这里离大雷音寺还远着呢。不过看这里仙气缭绕，应该住着神仙，这下他们放了放心，不用担心再遇见妖怪了。
他们在山里穿行，忽然看见前方不远处出现了一座道观，门口上方写着“万寿山福地，五庄观洞天”几个大字，边上还有几幅题字，看样子的确是某个神仙居住的寺院。就在他们正犹豫到底进不进去的时候，从道观里走出了两个小仙童，要迎他们进去。
这个道观是镇元大仙的住所，几天前他接到元始天尊的邀请，到那上清天弥罗宫中听讲混元道果。于是镇元大仙便带了四十八个徒弟上天去听讲，只留下清风、明月两个小仙童看守道观，并嘱咐他们说道：“过几天有个从东土大唐来的圣僧，名叫唐三藏，去往西天拜佛求经途径此地，他的我的故人，你们要好生招待他，打下两枚那院子里的人参果给他。”
小仙童问道：“我们怎么没听说师父有这么个故人啊？”
镇元子说道：“这唐三藏是那如来佛祖座下第二弟子金蝉子转世，五百年前他曾亲手传茶给我，当然是我的故人，你们休得无礼，好生招待才是。”
仙童答应着，镇元子走时又嘱托道：“那人参果只能打下两枚给唐三藏，不能让他的徒弟知道。”
话说这“人参果”是五庄观的一大宝贝，又叫“草还丹”，三千年开一次花，三千年结一次果，三千年成熟一次，一次只能结三十枚果实，总共要等一万年才能摘下来享用。这人参果的样子也颇为生动，外表像个小婴孩，有模有样，四肢俱全，人要是闻上一闻，能活三百六十岁，吃上一枚，能活四万七千年……镇元子肯摘两枚人参果送给唐三藏食用，看来交情真不浅。
清风和明月两位仙童把唐三藏师徒请到了屋内，问清楚果然是从东土大唐而来去往西天拜佛求经的和尚，于是端上了茶水来招待他们。在唐三藏师徒休息的时候，清风和明月拿着那金击子来到了后院，挑了两枚成熟了的人参果打了下来，端到了唐三藏面前让他享用。
唐三藏看了一眼，吓得连连推却：“哎呀，这是刚出生的婴儿，怎么……怎么能吃呢！”
清风和明月解释道：“圣僧，这是我们五庄观的宝贝，名叫人参果，不是什么婴儿。”
唐三藏说道：“阿弥陀佛，这明明就是婴儿的模样，快拿走，快拿走！”
任凭两位仙童怎么劝说，唐三藏都认定那是刚出生的婴儿，坚决不肯吃。于是清风和明月只好把两枚人参果拿走了，这人参果摘下来不能久放，于是他们两个人一人一个把它们吃了，一边吃还一边笑话那唐三藏不识人参果是宝贝。
可事情太凑巧，唐三藏所在的这间屋子与厨房正好相连，他们刚才的对话恰好被在厨房找吃的的悟空和八戒听了去。八戒看那人参果果然是个宝贝，吃了又能长生不老，口水早就流了一地了，他赶忙央求大师兄去摘几枚尝尝，悟空也想尝尝那人参果的滋味，同意去后院摘几枚。
他趁两个仙童不在，把他们打果子用的金击子偷了去。他来到了后院，那里果然有棵参天大树，枝繁叶茂的，树干粗得六七个人手拉手才能围拢过来，他细细望去，树枝上果然挂着一枚枚粉扑扑的婴儿状的果实，悟空大喜，立刻跳上去，用金击子打下了几枚。待他从树上跳下来，却怎么也找不到打下来的人参果。
悟空感到很奇怪，赶忙唤来了土地神问道：“土地佬儿，俺老孙刚才打下来的人参果哪里去了？该不会是你偷吃了吧！”
土地神连忙摆了摆手说道：“哎呀大圣爷，小神哪有这个胆子偷吃那人参果啊！大圣有所不知啊，这人参果与五行相畏，遇金而落，遇木而枯，遇水而化，遇火而焦，遇土而入。所以摘果实时要用金器敲打，下面要用东西接着才行，不能让它着地。”
原来吃人参果还有这般讲究，悟空让土地回去了，自己用衣服接着，一下打了三枚人参果。回到厨房，悟空叫来了八戒和沙僧，打算三枚人参果师兄弟一人一枚。八戒拿到了自己那枚人参果，口水早就流了一地了，张开嘴一古脑地就给吞了下去。吃完之后，他转头看见悟空和沙僧还在细嚼慢咽地品尝人参果，他又馋了起来，刚才吞得太快，他还没有尝到人参果的滋味呢。
他望着悟空和沙僧手里的人参果，问道：“猴哥，沙师弟，这人参果是什么滋味啊？刚才我老猪吃得太快，没尝到，你们再让我尝尝吧……”
悟空一转身说道：“一人一枚，谁让你吃得那么快，去去去……”说完把那金击子还回到了仙童的房间。
八戒一边嘟囔着嘴一边埋怨着，那两个仙童回来了，听见八戒在厨房叨念着什么“人参果”，心里一惊，看见了金击子掉在了地上，他们离开的时候明明还放在桌子上的。两位仙童赶忙跑到了后院，数了数树上的人参果，还剩下二十二枚人参果，他们一连数了好几遍，都是二十二枚，镇元大仙临走的时候分明还有二十八枚，他们打下了两枚送给唐三藏，应该还有二十六枚才对，一下子就少了四枚，清风和明月心想，一定是那和尚们偷的！
他们怒气冲冲地找到了唐三藏，张嘴便骂道：“好你个和尚，我们好心请你吃那人参果你不吃，却私下偷着吃，好不要脸！”
唐三藏奇怪地问道：“二位仙童，那人参果我一见就心惊胆战，怎么会偷着吃了？”
仙童说道：“还假惺惺地吃斋念佛，原来是个小偷！即便不是你偷吃了去，也是你那几个徒弟干的，哼！”
唐三藏说道：“仙童莫急，我把我那几个徒弟叫来，如果真是他们偷吃了去，叫他们赔你们便是。”
“只怕这宝贝你们偷得，却赔不得！”清风一翻白眼说道。
这时悟空、八戒和悟净来到了屋内，见偷吃人参果的恶行已经败露，悟空也就不再隐瞒，承认了偷了三枚人参果，他们师兄弟三人一人一枚给吃了去。
清风怒道：“你这个泼猴，事到如今你还撒谎，明明是偷吃了四枚！”
悟空回想着他只偷了三枚，可这两个仙童还在不依不饶地怒骂着，悟空的修为尚浅，他可受不得这般羞辱，于是自己使了个分身术来到那后院，抄起了金箍棒便往那人参果树上打下去，大树连根拔起倒向了一旁，树枝上的人参果全都落进了土中消失了。
清风和明月骂了半天骂得满头大汗，见那唐三藏和三位徒弟也不还嘴，他们惟恐错怪了他们，于是返回后院打算再数一遍，兴许是刚才他们数错了。可是一来到后院，他们立刻摊倒在地上，见那人参宝树被连根拔起，所有的人参果都不知去向，这师父要是知道了，不知道会怎么责罚他们。
明月擦了擦头上的汗珠说道：“我们还是想办法把那几个和尚困住，等师父回来也好有个交代。”
二人整理好情绪，回到了唐三藏所在的屋子里，一脸赔笑地对他们师徒四人说道：“师父，我们刚才回去又数了一遍，没有少，是我们数错了，刚才错怪了师父，这是我们一点心意，还望师父们恕罪。”说完便端上了一桌子的斋菜让唐三藏师徒享用。
趁唐三藏师徒四人用斋的时候，清明和明月来到屋外，赶忙把房门用一个大铜锁锁了起来，锁完了又对屋里的人骂道：“你们这几个臭和尚，偷吃我们的人参果不说，还推倒了我们的仙树，等我家师父回来了再处置你们！”
可是这一把锁怎么能锁住孙悟空呢，晚上等那两个仙童都睡着了，孙悟空对着那个大铜锁吹了一口仙气便打开了房门，牵来了白马师徒四人连夜赶路，临走的时候孙悟空还给清风明月送上了两只瞌睡虫，足够他们睡上一个月的。一路上唐三藏埋怨他们偷吃人家的人参果不说，还推倒了人家的仙树。悟空自知理亏，也没再反驳。
镇元大仙带领着弟子回到了五庄观，发现大门敞开着，清风和明月两个小仙童在房间里睡得死死的，心里直打鼓，赶忙用仙法把他们两个唤醒了，询问道观里发生的事情。清风和明月一看师父回来了，就把唐三藏师徒四人来到道观里，那孙悟空如何偷人参果如何把果树推倒了一五一十都告诉给了镇元大仙。镇元大仙大怒，立刻带领清风明月和座下几位得力弟子前去追赶唐三藏师徒。
追出去不远，清风和明月便发现了在树林里休息的唐三藏师徒四人，镇元子质问他们偷吃人参果和推倒人参树的事，孙悟空都承认了，并且举起金箍棒就打了过来，镇元子一下子驾着彩云跳到了半空中，把袖子口张开，用了一招“袖里乾坤”，把唐三藏师徒四人全都收进了袖子中。
回到了五庄观，镇元子让弟子们把唐三藏师徒牢牢地绑在了大石柱子上，拿来了龙皮做的七星鞭，打算轮番抽打他们一顿。唐三藏作为师父，没有把徒弟教好，首先应该惩罚唐三藏，举起鞭子刚要打，孙悟空赶忙说道：“大仙大仙，这人参果是我偷吃的，那果树也是我推倒的，应该抽俺老孙才是，干我师父什么事啊？”
镇元子想了想他说的也有道理，于是拿起鞭子抽了孙悟空三十下，却不想这猴子是金刚不坏之身，怎么抽打都没关系。打完了孙悟空，镇元大仙又把矛头对准了唐三藏，说他管教不严，纵容弟子作恶，要打他三十下。
孙悟空又说道：“哎，大仙，我师父他又不知道我去偷人参果这件事，何罪之有啊！再说师父管教不严这一条，也应该由我这个徒弟替罪才是！”
镇元子觉得这泼猴还挺尽孝道，便成全了他，又用七星鞭打了悟空三十下，此时天色已晚，于是收拾起来打算明天再惩罚他们。
半夜三更时分，悟空悄悄地给大家松了绑，用四棵柳树变成了他们师徒四人的模样，代替他们捆在了石柱子上。他们几个又连夜赶路，希望赶紧离开这个是非之地。可第二天一早，镇元子和弟子们便很快发现了他们逃走了，于是赶忙向西追赶，还是用那招“袖里乾坤”把他们师徒四人给收了进来。
回到观中，镇元子吩咐人抬出一口大锅，里面装满了油，下面用柴火烧得旺旺的，等油锅烧旺了就让弟子们把那孙悟空扔下去。孙悟空一听微微一笑，把旁边一头大石狮子变成了自己的模样，而他的真身跳上了半空中看热闹。
二十来的仙童抬着石狮子变的悟空往油锅里一扔，因为石狮太重了，一下子就把油锅砸漏了。镇元子非常生气，知道这孙猴子有点本事不容易对付，于是扬言要重新起锅炸那唐三藏。
孙悟空一听他要对付师父只好现了原形，并对镇元大仙说道：“休伤我师父，你不过是气我偷吃人参果，推倒了人参果树，我还你一棵便是了！”
镇元大仙说道：“好，我就给你三天时间，倘若你能把我的人参果树救活，我镇元子便与你结为兄弟。”
孙悟空想来想去，还是飞去南海找那观音菩萨来帮助自己解围。观音菩萨说道：“你这泼猴怎敢推倒那镇元大仙的人参果树，镇元子是地仙之祖，连我都让他三分，你真是胡闹！”
悟空把事情的整个经过对菩萨说了一遍，见他果真有悔过之意，菩萨便答应随他一起回到了五庄观，用手中瓶子里的甘露把那人参果树医活了，人参果也恢复了之前的繁盛样子。镇元大仙见自己的宝树起死回生了，非常高兴，打下了几枚人参果送给菩萨和唐三藏享用。从此镇元大仙和孙悟空结为好兄弟，皆大欢喜。