其实，巴菲特的成功，靠的是一套与众不同的投资理念，不同的投资哲学与逻辑，不同的投资技巧。他的集中投资原则，买公司不买股票、“5+12+8”的获利秘诀和移花接木巧套利等投资技巧绝不是晦涩难懂的理论，而都是人人都懂得的技巧。在看似简单的操作方法背后，你其实能悟出深刻的道理，又简单到任何人都可以利用。巴菲特曾经说过，他对华尔街那群受过高等教育的专业人士的种种非理性行为感到不解。也许是人在市场，身不由己。所以他最后离开了纽约，躲到美国中西部一个小镇里去了。对巴菲特来说，远离市场，不但可以远离市场的喧嚣，也可以远离市场的错误指挥。如果你离开市场几天再去做股票市场的判断，你将会发现你的判断远远比紧跟市场的行情做判断要准确的多。因为远离市场你就可以少受市场错误信息的引导。
对于巴菲特来说，股市的价格波动只是“市场先生”的游戏而已，它所能提供的是在“市场先生”情绪低落时给出的令人满意的报价，他也确实常在股价大幅回落时大量买进自己了解的公司的股票。但是巴菲特认为，在他购买了某支股票之后，哪怕证券市场关闭数年，对他的投资也不会造成影响，因为他选择股票是完全遵循集中投资的原则选取的少而精的股票，无论市场怎样变化，这些股票长期赢利的可能是不会改变的。因此，他对股价平时的波动根本不关心，也不在意。所谓工夫在诗外，巴菲特远离了市场，他也由此战胜了市场。任何时候都保持理性，始终坚信自己的独立判断，不随风起舞。
他远离市场，他也因此战胜了市场。
在买之前就知道何时卖
投资者投资股票的目的很明确，都是为了赢利，而一般来说，股票的赢利是依靠股票的差价，也就是说投资者要选准恰当的时机买进卖出，才能赢得较大的利润。所以，对投资者来说，买进股票的时机固然重要，但是卖出的时机也是同样重要的。
在股票的买卖时机上，股神沃伦·巴菲特提醒投资者一定要在买之前就知道何时卖。在选择进入的时候一定要做好退出的准备。否则，不管你在一笔投资中投入了多少时间、心血、精力和金钱，如果你没有事先确定的退出策略，一切都有可能化为乌有。正因为如此，一个精明的投资者从不会在不知道何时退出的情况下就投资。
对于退出的时机和策略，不同的人有不同的看法啊。具体的退出策略也是因具体的情况而不同。一般来说，一个投资者的退出策略与他的投资方法和他的投资系统有关。但是每一个成功的投资者都有一种与他的系统相吻合的退出策略。
一个成功的退出策略是不带任何情绪色彩的。投资者关心的不应该是他会在一笔投资中赚多少或者赔多少。他只是遵循他的系统，而他的退出策略只不过是这个系统的一部分罢了。一种成功的退出策略不可能独立于其他因素。他是一个投资者的投资标准和投资系统的直接产物。
在退出时机上，有以下六种策略可供选择：一是当投资对象不再符合标准时要及时退出；二是当系统所预料的某个时间发生时要务必退出；三是当系统所得出的目标得到满足时要果断退出；四是当技术指标发出卖出信号时要抢先卖出；五是机械时法则生效时，也就是10％的止损点或者一定的止赢点的时候，此时要坚决卖出，绝不犹豫；六是在认识到自己犯了一个错误时抓紧卖出。另外，投资标准不完善或者没有投资标准的投资者要注意的是，他显然是无法采用这六个退出策略的第一个的，因为他无从判断一个投资对象是否符合他的标准。还有，他在犯了错误的时候也不会意识到他的错误。
一个没有系统的投资者，不会有任何系统生成的目标或出售信号。所以他最佳的做法是遵循一种机械化的退出法则。这至少能限制他的损失，但这无法保证他获得任何利润，因为他没有做那些成功投资者做的事情：首先选出一类有利润期望值的投资对象，然后围绕他建立一个成功的系统。
投资者可以有自己的退出策略，但是在买进股票的时候一定要考察好在哪个时机卖出最为有利。
甩掉损失，让利润增长
股市的风险之大，凡是涉足投资股票的人应该都是有过体会的。任何人都不敢保证自己在股市的浪潮里稳赚不赔。即使谨慎如著名的证券分析之父本杰明·格雷厄姆，也是难逃1929年致1933年之间的股灾狂潮。
所以，投资者不但选择股票要仔细分析企业的现状，过往业绩以及发展前景，而且一定要在购买股票之前就做好退出的打算。因为股市的变化实在是难以预测，只有有周全的投资计划和完整的退出策略，投资者才能够使自己的投资处在安全的状态，不至于在股市的跌宕之中损失过大。
每个人都有自己的投资法则，与自己的投资法则相符合的，也就应该有一套退出的策略。退出的策略因人而异但是总的原则就是甩掉损失，让利润增长。
综观股神巴菲特的投资，他和他的老师虽然在一些投资理论上的看法不同，但是有一点是非常一致的，就是投资股票必须以安全为前提，他们都是防御型的投资家，他们主张投资者不能让股票放任自流，一定要对股票管理好，保证自己的投资对象的赢利比率。
巴菲特总结自己的经营原则，就是在选择股票的时候要对自己的投资负责，真正了解自己的投资对象。可以从公司的财务报表，以及对外发布的信息等来综合分析评估企业，选择5——10支安全稳定发展潜力足的股票，把他们放进自己的口袋里，做好长期持有打算。然后，要把自己的股票投资当作企业来经营，不但规划好它的发展，而且要做好退出的充分准备。他认为他投资的制胜的要诀就是：“持有赢钱的投资，直到事先确定的退出条件成立”。他事先确定好了必须退出的情况，一共分为六种情况：一是当投资对象不再符合标准时；二是系统所预料的某个时间发生时；三是当系统所得出的目标得到满足时；四是当技术指标发出卖出信号时要；五是机械时法则生效时，即10％的止损点或者一定的止赢点的时候；六是在认识到自己犯了一个错误时。他说，在这些情况出现时，一定要果断退出。
巴菲特说：“不管你在一笔投资中投入了多少时间、心血、精力和金钱，如果你没有事先确定的退出策略，一切都可能化为乌有。”所以，一旦退出的条件成立，投资者一定要果断退出，尽快甩掉损失，以期让利润得到增长。
记住股市大崩溃
每个成功的投资者都有一套自己的理论，这些理论往往是成功投资者的经验总结，初学炒股的人可以通过对这些成功经验的学习找到适合自己的投资方法。其实，很多投资大师的赢利方法非常简单，普通投资者也是完全可以学会的，重要的是要掌握牢固，并且灵活运用到自己的投资实践当中，才能为自己的投资赢得好的收益。沃伦·巴菲特是当今世界投资界的领军人物，他是华尔街的明星，被投资界誉为“股神”。但是他的成功技巧也是非常简单的。
在巴菲特的投资理论之中，他认为在最低价格时买进股票或者叫生意，然后就耐心等待。别指望做大生意，如果价格低廉，即使中等生意也能获利丰厚的利润。巴菲特不主张在投资领域太有野心，目标过高，往往会造成判断失误，结果赢利不成，适得其反。
巴菲特的投资哲学首要之处是：记住股市大崩溃。他继承了他的老师，投资界的另一位巨星“证券分析之父”本杰明·格雷厄姆的稳健的投资要诀。他们都认为在投资时要以稳健的策略投资，确保自己的资金不受损失，并且要永远记住这一点。他认为其次的目标才是让自己的资金以中等速度增长。
所以，巴菲特主要的投资目标不是高新技术的企业，因为这些企业的发展还不稳定，风险过大。他投资的都是传统的行业，而且大部分都是具有中等增长潜力的企业，并且这些企业被认为可以持续增长。对此，很多的投资者可能会大惑不解。一般的投资者认为进入高风险的股票市场，不找出大黑马、不追逐热点、不跟庄真是生不如死。事实上，股市之大，每一个投资者有权对自己的投资负责，但一旦投机形成风潮，甚至传媒也在推波助澜，大部分人的结局是显而易见的了。
股票是一个风险的投资，股市是很容易动荡的，冒全盘皆输的风险去赢得可能性很小的利润是太不明智的举动。巴菲特告诫人们，股票市场是癫狂与抑郁交替发作的场所。它时而对未来的期望感到兴奋，时而又流露出不合理的沮丧。当然，这种无规律的表现为投资者创造了赢利的机会，但是，投资者一定要记住曾经发生过的股市大崩溃，记住股市会给你带来的风险和损失，股市可以让你赢得丰厚的利润，但是也会让你输得一败涂地，因此，在选择股票时就要记住股市的风险，选择稳健的投资方式和相对安全的投资目标。