优良股票公司的经营完善、资金雄厚、收益率比较高，处于行业的龙头地位和优势地位。因为这些公司有如下特点：1.在现代经济中，只有达到规模经济的企业才具有较强的竞争能力及抗风险能力。2.龙头企业更易得到国家的政策扶持，并可能在企业兼并浪潮中快速扩张，进而进一步扩大其市场份额，进入新一轮快速增长。3.改革开放以来，我国不断引进外资，但外资进来，已不仅仅是带来资金和技术，也渐渐对我国民族工业构成威胁，而与世界经济接轨已是我国经济发展的必由之路，在这种格局下，政府无疑会扶持那些行业龙头企业，给他们政策优惠，给他们注资，让他们发展并占据市场，以与外国企业抗衡。
对股票投资安全性的保障，有一个重要的方面，就是股票投资者自身的保障。所谓自身的保障，就是指股票投资者应用自身的知识和经验，以审慎投资态度判别股票的优势。一个投资知识和投资经验丰富、冷静而慎重、善于分析比较的股票投资者本身就是避免和减少损失的重要保障。
投资者在投资时从安全性着手，要考虑自身的经济实力，股票投资是为了赢利，投资的前提就是有剩余的资金，有剩余资金才能进行股票投资。股票投资者的投资行为要在自己经济条件允许的前提下进行，使用他人资金或把全部生活费都用于股票投资，一旦投资失利，不仅无法保障和补偿投资资金的安全，而且，将危及自身及家庭的生活；同时也要做好充分的投资思想准备，即要树立风险观念，强化对投资风险的心理承受能力和做好弥补资金损失的准备。股票投资者要坚持投资活动的自主性，独立思考，自主判断，靠自己提醒自己，安全第一。正如巴菲特所说：“现在避免麻烦比以后摆脱麻烦容易得多。”巴菲特提醒您
无论将资金购买何种股票，如果没有安全系数的保障，非但得不到投资的预期收益，还会出现赔本的可能。投资课堂
选择安全股票的技巧
1.公司业绩每年增长15％左右，这是我们选择股票的第一要求。要达到这个要求其实并不困难。中国的GDP年增长率每年可以达到9％～10％，而国内很多行业的增长速度远远高于这一水平，例如奶制品行业每年可以增长30％，商业零售业可以增长20％多。
2.除了看上市公司的历史业绩，一家优秀的公司还应具备：
1优秀的管理层。管理层包括公司的治理结构、管理能力以及管理团队等内容。
2时间足够长的成长或景气周期。这也是我们判断一家公司成长空间有多大的重要因素。
3企业的核心竞争力。核心竞争优势体现在：一是技术，二是管理，三是品牌，四是营销，五是成本控制，六是其他一些因素。
4所处的行业需求稳定增长，而不是暴涨暴跌的行业。
5有良好的业绩和分红记录。
6估值相对较低。主要考虑公司的成长性是否突出、是否持续，成长预期是否合理。
3.判断在中国具有投资价值的公司。首先，要与中国的宏观经济发展相呼应，在一个中短期内受益于“十一五”规划；其次，受益于人民币升值，其资本、人力、产品价值都会因此得到提升；再次，重大题材带来投资机会；最后，实质性资产重组。
4.综合评估这几个方面，把同类型、同行业的公司加以仔细分析，货比三家，最后在一个合理的价位做出投资决策。
巴菲特目前持有的股票
只要有潜力的公司的权益资本预期收益令人满意，公司管理层诚实能干，并且股票市场并未高估该公司股票，我就很愿意无限期地持有这些公司的股票。
——巴菲特
一家公司需要经过一段时间的考察，才能决定是否能成为长期投资对象。
巴菲特认为，尽管股票市场会在短期内忽视企业的经营与财务状况，但随着时间的推移，股市最终会通过股东财富是否增加来证明企业经营的成败。实际上，只要伯克希尔公司投资的企业正在以令人满意的速度增加股东价值，巴菲特就更希望股票市场延迟对这些企业的承认，因为这样，他可以有更多机会以合理价格买入这些公司更多的股票。
有时，股票市场会很快证实巴菲特对于一家公司是否值得投资的判断。每当这种情况发生时，他并不会因短期获利而急于卖掉。他认为华尔街的格言“当你在获得利润时就永远不会破产”是一个愚蠢的想法。如果股市明显高估了一家公司，他就会将股票卖掉。有时候，巴菲特也会卖掉那些价格合理或被低估的股票，这是由于他需要一笔资金购买其他低估程度更高或者低估程度相同但他更了解的公司的股票。
这种“成为生命一部分”的投资哲学使得这四种股票和伯克希尔公司下属的控股公司同属长期投资地位。而巴菲特对处于长期投资地位的股票不会不加区别地抛掉。需要说明的是，一家公司并不是在巴菲特购买它那天起就自动成为“长期”投资对象的，往往需要经过一段时间的考察。例如，巴菲特1988年开始投资的可口可乐公司，1990年才上升到长期投资地位。
巴菲特对美国运通公司、美国标准公司、可口可乐公司等公司股票的投资与长期持有行为反映了他独特的投资哲学和策略。以下作分别介绍：
1.美国运通公司
美国运通公司是巴菲特1991年购买的企业，它是世界上最大的签账卡和旅行支票的发行商，它同样提供诸如财务策划、投资咨询、保险、养老金、共同基金等金融服务。
2.美国标准公司
巴菲特持有的另一家大型联合企业的股票。美国标准公司的产品范围涉及厨具、空调设备以及浴具。当巴菲特开始涉足家具公司和地毯公司的时候，他很可能认为住房工程会使得美国标准公司的产品热卖。他最初是在2002年购买了该公司的股票。
3.可口可乐公司
可口可乐是世界上最大的软饮料生产和经销商。公司的软饮料早在1886年就在美国销售，现已销往世界上190多个国家和地区。
巴菲特与可口可乐的关系可以追溯到他的童年时代。他5岁时第一次喝可口可乐。不久以后，他就开始从他祖父的小店里用25美分买6瓶可口可乐，再以每瓶5美分的价格卖给邻居们。在这之后的50年中，他一直在观察可口可乐公司的成长，但却一直没有买进过可口可乐公司的股票。即使在1986年，他正式宣布可口可乐公司生产的樱桃可乐为伯克希尔公司股东年会上的指定饮料时，仍然没有买进1股可口可乐公司的股票。直到两年后，即1988年，巴菲特才开始买入可口可乐公司股票。
4.《华盛顿邮报》公司
巴菲特喜欢报刊行业，因为他年轻的时候就是一名报童，而当他有机会能以面值的20％购买《华盛顿邮报》时，他牢牢地抓住了机会。之后《华盛顿邮报》成为伯克希尔持有组合中一只不断增加的、永久持有的股票。
巴菲特对《华盛顿邮报》董事会和公司治理的影响已经被大书特书，但我觉得《华盛顿邮报》对巴菲特也同样产生了重大的影响，它是巴菲特第一只真正永久持有的股票。即使在20世纪60年代中期巴菲特就能够以反转操作的方式买入运通这家不错的公司，但他直到90年代才将运通看做长期持有的股票。如果没有在《华盛顿邮报》上的成功，巴菲特可能就不会抓住像可口可乐这样更冒险的机会。
5.H&R布洛克公司
巴菲特于2001年购买的H&R布洛克公司的股票。全世界每天都有10亿以上的人在刮胡子，同样地，每年都有数亿人要纳税，而H&R布洛克公司所拥有的无形品牌使得人们相信可以支付较少的费用从它那儿得到方便而又省钱的纳税建议。伴随着整个市场的低迷，该公司的股价在2000年开始下跌。由于意识到该公司的经营基础并没有恶化，只是市场在一个更低的价位抛售股票，巴菲特开始买入这只股票。
6.阳光信用银行
该公司拥有每年一直增长的赢利、持续的股本收益率和不断提高的每股面值，然而这起投资最重要的方面，也是巴菲特投资的最大的原因之一是阳光信用银行拥有可口可乐糖浆的唯一手写配方，它就放在佐治亚州亚特兰大的保险柜里，巴菲特不得不保护这起投资。
7.富国银行
当市场在发生存贷危机时抛售银行股(尤其是加州的银行)的时候，巴菲特则开始买入这些股票。
8.第一数据公司
第一数据公司为全世界超过300万的商人提供信用卡交易服务，此外，它还拥有西联公司。尽管该公司在20世纪90年代有着稳定的收益增长，它仍然没能克服1998年中期的市场紧缩，巴菲特在那时开始买入这只股票，当2002年后期股价下跌时(尽管此时公司的收益、赢利、股权收益率在增长)，他继续增加了购入量。
9.吉列公司
巴菲特最初从吉列公司购买的是可转换优先股，公司每年支付给他9％的收益。后来他把持有的优先股转换成了普通股，并且持有了很长时间，直到今天。
10.耐克公司
对巴菲特来说，耐克就像可口可乐和迪斯尼一样，是一个经典的“品牌故事”。耐克是世界上最大的运动鞋和运动服销售商，由于拥有像迈克尔·乔丹和最近的勒布朗·詹姆斯这样的体育超级明星作为形象代言人，使得它具有很强的品牌价值和身份感。过去30年来，这家公司经历持续的赢利和股本收益率的增长，所以当1998年公司有了轻微的震荡(伴随着股价的下滑)时，巴菲特开始买入耐克股票，他相信由坚实的股本收益率支撑的品牌力量将会使公司保持在顶级行列。在2004年最近一期的报告中，耐克又回到了先前的轨道，公布了有史以来最大的收益、销售收入和利润。
11.穆迪公司
当邓百氏咨询公司在2000年分割出穆迪子公司的时候，伯克希尔成为穆迪最大的股东。随着过去20多年公司债券市场的高涨，穆迪和标准普尔(后者由麦克格雷—希尔公司控股)成为市场上的两头巨兽，由于自身品牌的增强和证券交易委员会的管制，他们和惠誉成为市场上的主要评级机构。市场上有超过30万亿美元的债券是由穆迪评级的，所以很难撼动它在债券市场上的地位。
12.M&T Bank
20世纪90年代初巴菲特开始吸收银行股，当时银行业正经历有史以来最困难的一段时期。自从20世纪60年代以来巴菲特就一直在购买银行股，如果说除了保险业还有什么行业是巴菲特很了解的，那一定就是银行业了。利用他对《布法罗新闻》的控股，巴菲特对M&T Bank很熟悉。
事实上，巴菲特最初并不是直接购买股票。M&T需要一些现金去完成两笔收购，所以巴菲特采取了PIPE式的投资，即私人投资公开股票。巴菲特借给他们4000万美元，换得一张票据，据此可以获得每年9％的收益率，并且可以在5年内的任何时间里以78美元每股的价格将它转换为股票(2001年之前除权)，外加按当时的交易价计算的20％的额外股份。1996年，在持有几年相当于9％利率的附息券后，巴菲特将它转换成了股份。他最初投资的4000万美元如今已价值6亿美元。
对像M&T这样的银行进行严格评估的时候，关键是要看银行在借入资金时是否过于冒险，有一条捷径可以帮助寻找这一问题的答案，那就是关注内部人的所有权，然后考虑这是一个股东经营的公司还是一个经理人持有股份将会减少的公司。罗伯特·威尔马作为M&T的CEO，持有350万股公司股票，多于收购方爱尔兰联合银行在2002年持有的股份，是除了伯克希尔之外最大的股东。若一家银行的CEO持有大量该银行的股份，他就不会倾向于采取过度冒险的措施，但巴菲特是靠直觉掌握这一点的，韩国顺天乡大学的教授Seok Weon Lee通过经验法也得出了这一结论。
以上是巴菲特目前所持有的部分优秀股票。他的投资策略和原则在他所持有的股票中都有不同程度的表现。巴菲特提醒您
尽管股票市场会在短期内忽视企业的经营与财务状况，但随着时间的推移，股市最终会通过股东财富是否增加来证明企业经营的成败。