巴菲特曾说过：“如果你认为你可以经常进出股市而致富的话，我不愿意和你合伙做生意，但我却希望成为你的股票经纪人。”
巴菲特本身的投资，次数的确是很少的，但一旦投资了，就会很大笔。从他的所有投资实践中，我们就可以看到。巴菲特堪称是不受市场短期波动起伏影响的具有极好心理状态的典范，他很少在意股票价格的一时波动。他建议每个投资人都给自己一张卡片，上面只允许自己打12个小洞，而每次买入一种股票时，就必须打一个洞，打完12个，就不能再买股，只能持股。这样会使投资人转变成真正优秀公司的长远投资人。
作为一般投资者，需要耐心地持有他们手中的投资组合，不被别人的短线获利所诱惑。
有很多股民手上持有的股票品种很多。为什么这些股民与巴菲特集中投资的思想背道而驰呢？这实际上是他们想利用多种股票分散风险的心理。但买对优秀公司而致大富的机会，已被他们“分散”了，化为乌有了。
有一些散户就是喜欢买多种股票，这里尝试一些，那里买入一些，名下股票种类多得不胜枚举，等到最佳企业廉价购入的机会到来时，反而手上的资金所剩无几。这就像打猎时，大象一直不出现，使人失去了耐心，就连松鼠、兔子等小动物也照射不误，结果，等到大象出现时，子弹已经所剩无几。
事实上，投资组合越分散，股价变动的激烈性在对账单上的反应就越不明显。对于大多数投资人来说，分散投资的方法的确很安全，因为所有的波动都被分散投资抵消了。但事情的另外一面是，获利曲线相对平坦而乏善可陈。所以分散投资的方法虽然不会引起客户太大的情绪反应，但永远只能获得较为一般的利润。
有些人天生好运，特别能克服由股票价格短期波动所造成的心理障碍，但这种特质也可以靠后天学习培养出来。首先就是要调整惯有的投资操作观念和方法。如观念和操作方式一时无法立即调整过来，可以试着在市场行情发生波动时，让自己处变不惊，也不要随意抢着入场投资。只有对投资心理越了解，才越能掌控投资行为。社会学家们已经注意到心理层面对包括投资在内的社会行为的影响，从而发展出一门“行为财务学”，提供了另一种衡量投资成功与否的方式。例如股票价格下跌让人心碎，但换个角度考虑，这正是重新评估投资组合未来可能表现的最好时机。虽然评估不见得有立竿见影的效果，但对未来投资形势的判断应该是有所帮助的。
具体说来，我们进行集中投资，长期持股可从以下几方面着手： 选择10到15家未来能获利增长并能延续过去良好表现的绩优股；
分配投资资金时，要将大部分资金集中投资于未来获利能够高速增长的企业；
只要股票市场不持续恶化，保持投资组合不变至少5年，可能的话，越久越好。同时做好充分的心理准备，不被股票价格的短期波动所左右。但是，值得长期持有的公司必须是优秀的公司，并且只有在这些优秀公司一直保持优秀之前我们看中的状况，我们才好继续持有它们。
记住，随便买只会使你的赢利不多。因为，这使你在股市偏低和偏高时，都有定期买入的现象。想想看，为什么巴菲特今天手上拿着总值近400亿美元的现金而还未投资！
巴菲特提醒您
我们不要一直手痒而想要这里尝试一些、那里买一点，希望能够碰运气的话，反而是集中精神寻找区区几家非常优秀的公司，那么，我们就能够确保自己不随便投入资金、买入自己不值得投资的公司。投资课堂
不妨试着“集中投资”
集中投资是获得超额收益的良好途径，分散投资在分散风险的同时也会分散收益。凡是不敢于重仓持有的股票，无外乎对要购买的标的没有胜算的把握，但这并不能作为我们买股票的理由。因为，如果我们对要购买的企业没有把握，哪怕是一股，也不可以买入，正所谓只做最有把握的行情，只买最有把握的股票。
虽然分散投资是限制风险的一个办法，但也可能分散得过了头，如果交易商在同一时刻把交易资金散布于太多市场的话，那么其中为数不多的几笔赢利，就会被大量的亏损交易冲抵掉。这里头也有个一半对一半的机会问题，因此我们必须找到一个合适的平衡点。有些成功的交易者把他们的资金集中于少数几个市场上，只要这些市场在当时处于趋势良好的状态，那就大功告成了。
永远保持平和的心态
一旦看到市场波动而认为有利可图，投资就变成了投机，没有什么比赌博心态更影响投资。
——巴菲特
股市的变化就是人心的变化，认识股市的过程就是认识自己的过程，只有把握住自己的人，才能把握股市。
很多投资人投资股票，一旦套牢或赔钱之后，情绪就几乎到了崩溃的地步。其实心理学家常说：“人是感情的动物。”自己辛苦赚来的钱，眼见就这样赔进股市里，谁会舒服，所以大部分的投资人都没有办法像巴菲特那样做到面对股份波动神定自若。
巴菲特告诫投资者，投资必须保持平和的心态。如果心里一直记得那些错误的投资伤心事，不仅无济于事，还可能因此造成往后一连串，甚至更严重的投资亏损。
巴菲特最值得称道的是，他始终保持着平和的心态。不论是互联网狂潮到来之际，还是市场环境风平浪静之时，巴菲特从来都不着急，都很从容。这也是巴菲特之所以成为今天的巴菲特的最主要原因。 作为一名股民，首先要保持平和的心态，不要被周围环境、股市变化所左右。要有自己的分析和判断，绝不可人云亦云，随波逐流，被人套牢。要确信自己是最值得信赖的人。股市的天机是：“波动是永恒的真理，把握投资最终靠自己。”股市原本就是考验人的心态的战场。主力大户所以制胜，就是摸准了一般小户缺乏平和的心态，只要用“惯压”与“洗盆”伎俩，就可以使小户自动将手中生金蛋的鸡，贱价出售。
通常新手投身股市一开好户，总是迫不及待地想买进股票，既不考虑是否股市已处于高风险，也不问股价是否偏高。等到股票到手，则一心想股价天天见涨才痛快，若股价偏偏原地踏步，甚至未涨反跌，必然方寸大乱，寝食难安。这样，多会失去耐心，急着卖出，转而追抢那些天天见涨的股票，可是等到手上不争气的牛皮股刚刚脱手，换上行情板上活蹦乱跳、涨势吓人的热门股，偏偏原来的牛皮股开始威风八面，股价节节上升，而刚到手的热门股有如中邪，直往下跌，届时，悔之已晚。殊不知天底下没有只涨不跌的股票，也没有只跌不涨的股票，涨过了头，必然回档进行强制性调整，好重新开张。跌多了，也必然反转回升，重振雄风。
当大户炒作某种股票，为了顺利吃货，吓走一些想轻松搭轿的小户，最常用的一招就是集中力量，在股价涨跌的节骨眼上倒出部分持股将股价压低，让信心不足的小户将持股流血杀出，自己再以低价承接，然后重新拉抬。就这样来回操作，低进高出，赚得不亦乐乎。明白这一道理，当你下次再碰到手上股票下跌，除非整个大势真正转坏，否则，万不可因为一点风吹草动，或是在股场内听来某些“小道消息”，而吓得马上将手中持股低价抛出，只要保持平和的心态，耐心等待，总有机会解套。
作为股票投资者，不可过分急躁，过分慌张，以免经常高进低出。也不能迟疑畏缩，犹豫不决，当断不断，痛失良机。应沉着冷静，细心分析股市，待投资良机一到，果断地采取行动。其要点为：
1.股价长期平稳之后，突然出现较大幅度的上涨，此时可以放心买进；若是较大幅度的下跌，就应立即出手手中持股。
2.股价狂涨后的第一次大幅度回跌，可大胆下手买进；股价大跌后的第一次反弹是卖出的最后时机。
3.上升趋势中出现暂时的回落要买进，下跌趋势中出现暂时的回升要卖出。
4.卖出时动作要快，买进时不妨多斟酌。
5.股市暴跌之后成交量随股价的继续低落而增加，是买进时机，冷门股暴涨为行情暴跌的前兆，是卖出时机。
炒股的大多事实证明，依靠纯粹由心理支持的价格飞涨的市场总是服从金融万有引力定律的。哄抬的价格可以持续多时，但终归会一泻千里，而且这种下跌来得如地震雪崩般突然，狂热的行动越厉害，所得到的后遗症越严重。当你一旦失利，应该痛定思痛，用清醒的理智和聪睿的知识摆脱困境，以忍取胜。
一般来说，“忍”主要表现在两个方面。1.对自身来说，炒股要给自己留下回旋的余地。也就是说，当你在看好股市前景的时候，不要把资金全部投入，将力量一次用完，在看坏的时候，不要又急匆匆地将股票全部卖光。2.对于股市大势而言，你不要盲目加码追涨，也不要盲目地出货避跌。
从你自己或周围的人的投资中，你会发现每一个投资人用他或她自己的方式失败，但是他们的一个共同点却是对股票市场的不好的心理状态。错误的思维方式的结果，是他们的每一次操作都缺乏力量和决断。他们彷徨不定，他们渴望确定。如果你找到5个成功者，你将会立刻感到一种完全不同的思维方式在起作用。他们与众不同，在等待下一个交易机会的时候，他们眼神凌厉、决定经过深思熟虑、行动简洁明快。所有的交易(无论是赚或是赔)看上去都是那么轻松、舒适。这些自我奋斗而成功的投资人不是因为赚了钱才有积极平和的心理态度，而是因为他们敢于有积极平和的态度才赚到了钱。请记住这一点。
巴菲特提醒您
良好的投资心态是投资者的重要法宝。投资课堂
炒股常见的错误心态
1.我必须不亏本才能卖出手中的股票。
2.我投资的钱一定要有相当比例的回收。
3.我必须在股价降到谷底时买进。
4.我必须在股价上升到最高点时卖出。
5.我应该在更低价时才买进。
6.我应该在价钱还高时才脱手。
7.我只买市盈率低的股票。
8.我只买成长股。
9.我只买息高的股票。
10.股市都由内幕和专家操纵，一般人根本没有机会获利。
11.绝对不要买经纪人推荐的股票。
12.经纪人花了许多心血研究股市，他们永远比我懂得多。
13.我这次的股票一定要把上次的损失弥补回来。
14.我不能犯错误；我必须做正确的决策。
15.赔钱实在是太可怕了！
16.我犯了错误，我受不了别人的批评。
17.我打算在股市中迅速获利。
18.我喜欢股市的新鲜刺激。
19.如果我投资股票做得太成功，会遭周围人们的嫉妒。
20.我的股票不能上涨得太高，否则一定没有好结果。