这是因为这个行业具有较低的保证金要求(高杠杆率)的特点，所以我们没有多大的回旋余地来挽回错误。尽管我们已经正确地判断出了市场的方向，但是如果把入市时机选择错了，那么依然可能蒙受损失。就其本质来看， 时机抉择问题几乎完全是技术性的。因此，即使交易者是基础分析型的，在确定具体的入市和出市点这一时刻，他仍然必须借助于技术工具。
一些投资者经常抱怨，做对方向却赚不到钱，这实际上就是时机抉择没有把握好，涨势中买了个高价，跌势中抛了个低价，的确很难赚到钱。如何确定具体的入市和出市点呢？一般来说，应考虑两个方面的因素。
1从形态上考虑
一般一轮行情发动前都会有一个蓄势过程，具体表现就是会在一定价格区域内做出一种形态，例如头肩底、三角形等。我们可以根据这一形态的突破时机来选择自己的入市时机。
2利用技术指标来考虑
当前由于计算机技术的发展， 技术指标五花八门，门类虽多，不外乎有以下三种用途：
第一， 当技术指标的值达到上边界或下边界时，最有意义。如果接近上边界，市场就处于所谓超买状态；如果接近下边界， 市场就处于所谓超卖状态。这两种读数都是警讯，表示市场趋势走得太远，开始有些脆弱起来。出现这种情况，我们就应考虑平掉手中的头寸了。
第二， 当技术指标处于极限位置，并与价格变化之间出现了相互背离现象时，通常构成重要的预警信号。
第三，如果技术指标顺着市场趋势的方向穿越零线，可能是重要的买卖信号。
第一次赚取百万的要诀：不看个股波动而看市场趋势
经验对我的启示是，行情的走势是投机客最好的向导。这好比测量病人的体温与脉搏或记录眼球的颜色和舌苔的厚度一样。
如果一只股票在某种行情中的走势没有表现出它本来应有的走势，即使是牛市行情，我也不会买它。我有时候在确定无疑的牛市行情期间买进一只股票，结果发现同一板块中的其他股票走势并不很牛，于是我又抛掉这只股票。为什么呢？经验告诉我，违背我所称的明显的板块效应是不明智的。
——杰西·利维摩尔
“趋势是你的朋友。”这是一些老的交易者不断重复的一句话，这也是股票交易的一条必由之路。成功的交易者认为，重要的不是去关注个股价格的波动，而是把握整个股市的行情跟着趋势走。很多交易者都建议跟着市场发展的趋势走，换句话说，也就是随市场的大流走，跟着这个趋势行动，直到这一趋势结束。
许多人经常弄不清楚，自己为什么买股票、买了什么股票、当初购买的理由。如果你无法在五分钟内。向别人解释你所投资之公司，在经营什么行业及该行业在未来几年的发展趋势，你根本不应该拥有这家公司。投资人应该做的不是天天观察股价的波动，而是这只股票所在的市场的行情。
不看个股价格的波动而看市场趋势也是《股票作手回忆录》的主人翁杰西·利维摩尔所倡导的一种投资策略，正是这种策略让他赚取了人生的第一个一百万。
趋势是什么？趋势就是某个特定时段内，某特定价格运动的方向。对于趋势的判定方法有多种，可以用道氏理论，可以用波浪理论，可以用均线理论，更可以简单到用一把直尺往图表上一放。
而对于如何把握趋势，使趋势为己所用，则见仁见智，各有各的妙法。
许多中小散户投资者，尤其是新入市的，对行情的发展趋势往往难以判断，是盘上还是盘下？是轧空还是诱多？是反弹还是反转？是回档还是回头？等等如此之类问题，会困扰着他们，难以把握。那么应当从哪些方面来入手分析趋势的变化呢？
第一，成交量变化。
就市场短期的演变而言，判断行情发展趋向的最好标志就是成交量。比如，当股指触到一定的低点，被立即拖起，而没有在低位作相当一段时间的无量盘整，那么，此番上攻必是反弹而非反转，因为缺乏“筑底”的量能，说明底部尚未确认，就会应验“是底不反弹，反弹不是底”的股谚；如果股指节节攀升，成交量却日渐萎缩，这便有“顶背离”之嫌，应先部分减磅观望，而相反呈温和状的放大，则说明还有上升的空间；如果股指下挫，成交量未有效放出，说明是合理回档，可持续持股或逢低吸纳，反之，成交量急剧放出，可视为回头，应采取应变措施。
第二，看技术面提示。
技术分析在我们国内这种“特色”鲜明的市场里，应灵活应用或更多的只能作为逆向提示，即反技术而为之。如行情一涨再涨，或一跌再跌，各项技术指标出现超买或超卖时，若根据技术指标所提示的去抛或买，往往得到的是踏空或杀多的结果。因为主宰市场的主力，往往是上涨时可以做无阻力，同样下跌时也可以做无支撑。因此，在运用技术指标作分析时，应当以逆向运用为前提，必须再结合成交量的变化，结合基本面与消息的变化，结合市场的供求变化，使技术发挥最大的作用。
第三，分析基本面态势。
这是压倒一切的决定因素，也是诸多要诀尤其是研断“大势”最准确的依据。我国召开的有着里程碑意义的党的“十五大”，是全国人民政治经济生活的一件大事。确实如此，在这次会议上对某些大政方针做出了决议，比如要加快国有企业改革步伐，要在全国范围内推行股份合作制，加紧开发中西部地区，实现共同富裕等。那么，首先可以做出股票市场只会发展不会萎缩，只会更大、更好、更完善的判断结论。在这大前提下，可以选择一些适合长线投资的绩优股，关注一些具有资产重组题材与中西部地区的上市公司的股票，有选择地介入。
第四，关注言论界导向。
这里的言论导向主要分为两类：一是指来自媒体的导向，分官方言论与非官方言论两种，前者即可视为政策性导向，无论是默许抑或批评，都应不折不扣地“贯彻落实”，坚决执行；后者则应慎重对待， 自己认真分析，得出相应的结论。二是指来自“人气”的导向，如果问及投资者，十有八九说好，证券营业部大厅内人头攒动，成交回报显示“买入”远大于“卖出”，证券报刊时有脱销，收市之后“马路沙龙”久聚不散，这都说明“人气”已高涨到了“沸点”，此时行情肯定已到了强弩之末；相反，如果与上述种种情况正好相反，特别是证券营业部内外门可罗雀，表明“人气”处在极度低迷的时候，如果能够根据这种种“导向”去有所为、有所不为，那么他在股市获利的几率将会大大提高。
［投资课堂］
作为投资者，我们需要忽略个股的波动而关注行情的走势。然而，行情总是在绝望中诞生、在半信半疑中成长、在憧憬中成熟、在充满希望中毁灭，因此，在正确把握行情时，我们需要做到以下两点：
1行情冷淡，可分批进场
当股市行情冷清，周遭的朋友要不是高度套牢，无法忍痛杀出，不然就是因为对后市看淡，没有股票，想再等更低点，这时候大部分的媒体或专家也都趋于保守。一般投资大众都想等到涨势确认后，再进场也不迟，这也没有错，毕竟一般人的资金有限，是禁不起太早买进而又再三重挫的。
但如果你拥有较多的资金，可以考虑提前分批进场，将资金作妥善配置，先拿出其中原先欲投入股市比重中的二至三成，半“强迫”自己慢慢在接近整数价位关卡，或是指数的重要支撑区，或是针对个别绩优股，采用定时定点定量买进，尽量让你的成本贴进市价。
因为我们无法精确掌握最低的买点，若使用此招，则要以在控制的资金比重下，承担有限的风险。而有些基本持股，幸运的也许几个月之后就开始反弹，但也有可能是空头市场，一到两年之间都在盘整，期间可能要经过一段煎熬的套牢期，但终究不会永无翻身之日。等到重挫之后，行情慢慢回稳时，你再快速加码，提高持股比重，那你就比别人快了好几步。
2行情熟络，适时调降持股比重
如果股市新闻连上报纸头条好几天，而且媒体、分析师一致看好股市，看看周遭朋友聊天，甚至街头讨论话题，都离不开股市，人人手中都有股票，而且到处询问明牌时，这即使不是最高点，也离最高点不远了。当然，这时候要你全部卖出股票而退出股市，也是一件颇为难的事。拟订计划，先不要再增加持股，到一定时机，可试着先调降持股比重到五成以下，而且随着行情节节高涨而强迫出脱，最后一部分的持股则是看到行情转坏时再从容出场。
这种机械式的调降持股，在设定分批卖出的标准时，可以个股的整数价位、大盘的指数，或是市场认为的关卡，也可以自己预期的报酬率为准，经自己逐步处理股票，理论上可以做到指数越高，持股越少。这样虽不会所有的股票都卖到最高点，但之前大部分的持股已先卖到相对高档的价位，即使最后一批股票，等行情确定下跌时再出手，先前所获得的利润也足可以涵盖最后面一个“点”的损失！
第一次破产的教训：操作正确，但不能操之过急
我操作正确，却破了产。情况是这样的，我看着前方，看到了一大堆钞票，我自然就开始快速冲了过去，不再考虑那堆钞票的距离。在到达那堆钱之前，我的钱被洗得一干二净，我本该走着去，而不是急于冲刺，我虽然操作正确，但是却操之过急。
——杰西·利维摩尔
杰西·利维摩尔在《股票作手回忆录》中给我们讲述了他第一次破产的教训，告诫投资者投资时即使你的操作正确，也不能操之过急，一定要有耐心。
曾经有一位白手起家，靠投资股票致富的人说过：“现在已经闯开了，股票涨一下子就能进账数百万元，赚钱突然间变得容易，挡都挡不住；回想30年前刚进股市的那段日子里，费了千辛万苦才赚1~2万元，真不知道那时候的钱都跑到哪里去了？”
这种经历对许多曾经艰苦奋斗、白手起家的人而言，并不陌生。万事起头难，初期奋斗时钱很难赚，为了区区几万元就得费尽千辛万苦，直到在股市耐心奋斗若干年后，才会发现财源滚滚，挡都挡不住。
所以在投资领域，只要有耐心，钱是跑不掉的，反而是操之过急会让到手的钱财变为泡沫。
投资是件慢工出细活，欲速则不达的事，所以对于想快速致富的人，投资并不适合他。利用投资创造财富的力量虽然比我们想像的要来得大，但是所需的时间却比想像的来得久。
投资能够缓慢而稳健地致富，若用小钱投资，想在短时间内赚取亿万的财富，可以在此斩钉截铁地说：“不可能！”
财富的增长与生命的成长是一样的，均是点点滴滴、日日月月、岁岁年年在复利的作用下形成的，不可能一步登天而快速成长。这是自然界的定律，上天从不改其自然法则。
想要利用投资累积财富，时间是不可缺少的要素，快不起来的。投资理财可以安稳致富，但需要长久的耐心。若想快速致富，唯有铤而走险，采取超高风险的投机或赌博手段。然而，投机或赌博的最后结果必然只有一个：一败涂地，只是时间快慢而已。
小朋友都爱看灰姑娘的传奇，大人们爱看一夕致富的神话，因为一个不起眼的女孩能够顿时飞上枝头变凤凰，一位遭遇平凡的人能够因为某个机会立刻赚得大钱，多么振奋人心，多么引人入胜！拍电影、写小说为求戏剧结果吸引观众，必须放弃冗长无聊的细节，戏剧的手法将漫长的财富累积过程完全忽略了。但是，小说归小说，电影归电影，现实生活中不可能有那么肤浅而富戏剧化的事情。