在封建社会，每一次改朝换代，都可以说是对上一个朝代的背叛。谁也不想落一个“臣子谋逆，不忠不孝”的恶名。于是，那些自作聪明的改朝换代者就先拥立一个傀儡皇帝，然后再取而代之。他们以这种“掩耳盗铃”的做法，来实现改朝换代而又不留恶名的目的。李渊如法炮制，先立隋朝代王杨侑为皇帝，然后取而代之。这样，以李渊为首的李氏王朝从此建立了起来。
大业十三年（617年）十一月，在李渊强大的政治攻势和军事打击下，防守长安城的隋军很快土崩瓦解，李渊攻陷隋朝都城长安。他下令“封府库，收图籍，禁掳掠”；为稳定局势，派遣李建成、李世民出城驻扎，统兵守城。李渊严明军纪，“与民约法十二条，悉除隋苛禁”，在政治上完全占据了主动。城内百姓对李渊军队进城夹道欢迎，秩序井然。617年十一月十五日，李渊将13岁的代王杨侑迎入大兴殿即皇位，改元义宁，史称隋恭帝。李渊立隋朝代王杨侑为皇帝，自己则被授为都督内外诸军事、大丞相，进封唐王，总理军国机务。陇西公李建成为唐国世子；敦煌公李世民为京兆尹，改封秦王；姑臧公李元吉为齐公。又以裴寂为丞相府长史，刘文静为司马。礼乐征伐，兵马粮仗，事无巨细，全部归丞相府负责。李渊为了进一步巩固自己的势力集团，又大封功臣。义宁二年（618年）春正月，封丞相长史裴寂为魏国公，司马刘文静为鲁国公，其余诸将，分别加封。李渊以大丞相身份辅国是权臣夺取军政大权的一贯做法，像三国时的曹操篡汉、西晋司马氏取代魏，还有隋文帝杨坚取代北周，而此时李渊的身份和他们当时是一样的。李渊通过丞相府牢牢地控制了长安的局势，隋恭帝实际上成为了李渊的傀儡。李渊这种掩耳盗铃的做法，无非是表明自己虽然背叛了隋炀帝，却还不想落个臣子谋逆的恶名，为天下人所不齿，而企图在不失忠义的情况下实现自己改朝换代的政治抱负。李渊从政治上取消了早已失去民心的隋炀帝的正统地位，确立代王为正统，为自己今后的改朝换代做好了准备。当时，与李渊采取相同政治手段的还有两人，一是在江都（今扬州）拥立秦王杨浩为帝的宇文化及，一是在东都洛阳立越王杨侗为天子的王世充。
大业十四年（618年）三月，时为隋炀帝右屯卫将军的宇文化及和司马德勘在江都发动兵变，将隋炀帝杀死，自称大丞相，拥立秦王杨浩为帝。后二人率十余万禁军北上，欲返回关中，却不想在童山（今河南浚县西南）被李密击败。宇文化及率余众经魏县（今河北大名东），将杨浩毒杀，自立为帝，国号许，年号天寿。次年在聊城，宇文化及被窦建德擒杀。隋炀帝被杀，隋朝灭亡，这使李渊不再需要隋恭帝做傀儡了。
义宁二年（618年）三月，隋恭帝杨侑以“功德日隆，天历有归，欲行禅让之礼”为名让位给李渊，朝廷大臣也顺水推舟。但李渊却觉得时机未到。五月，经裴寂等群臣三番五次劝说，李渊装出勉为其难的样子，同意即位。五月二十日甲子，李渊于太极殿即皇位，国号唐，改元武德，仍然定都长安，大赦天下。
唐武德元年，隋恭帝杨侑将玉玺交付李渊，自己逊居旧邸。六月，李渊命李世民为尚书令，相国府长史裴寂为尚书仆射，相国府司马刘文静为纳言，隋民部尚书萧禹、相国府司录窦威为内史令。不久，又立李建成为皇太子，李世民为秦王，李元吉为齐王，以李渊为首的李氏王朝得以建立。从此，中国历史揭开了一页辉煌的篇章。