一投资主体多元化。所有制方面的限制，导致了中国国有银行垄断的局面。由于银行业之间缺乏必要的竞争，一方面导致了国有银行改革动力的不足，效率低下；另一方面，非国有银行发展滞后，难以满足非国有经济的融资要求。目前非国有部门占了74％的工业增加值，63％的gdp增加值，但是在整个金融资产中所占比重尚不足20％。因此，要对现有的金融体制实施改革，首先要打破所有制方面的限制，发展新的体制。没有新体制的发展，没有竞争的发展，改革是不会成功的。金融体制改革的首要任务就是发展非国有银行和非国有金融机构。因此，必须大力发展针对非国有产业融资的非国有银行、非国有金融机构，放宽市场进入和退出“壁垒”，让那些效益良好的经济实体进入金融市场交易，让那些经营亏损、资不抵债甚至是违规经营的经济实体从金融市场上有序地退出。当然，国家在发展非国有银行、非国有金融机构时，一定要妥善解决存款担保和行业监管两个问题，把它和国有银行、国有金融机构一样公平对待。
二利率市场化。从中国整个价格体系来看，由于市场经济的有效导入，所有价格基本上都放开了，而惟独作为金融产品价格之源的利率没有放开，没有市场化，还是由国家指令性调整。利率制定的非市场化，不仅直接影响到基础货币的调整，使得判断宏观货币供应量的多少和货币政策效果好坏缺少了最准确的标准，还影响到其他货币政策工具的实施。所以，中国金融体制改革和中国宏观经济改革都要求建立一个在市场条件下比较有效的利率调整机制。
三分业与混业经营。自1929年金融危机后，国际金融领域出现分业格局，主要代表国家是美国、英国和日本。1986年，英国完成了金融“大爆炸”的改革，允许银行兼并证券公司：1998年，日本发生了金融“大地震”，允许各金融机构跨行业经营各种金融业务，1999年11月12日，美国以新的银行改革法案代替沿用了50年的《格拉斯一斯蒂戈尔法案》，允许成立金融服务集团公司，组建全国范围的“金融超市”。至此，分业金融的三巨头都走过了一个由混业到分业，再由分业到混业的历史过程，混业模式成为大势所趋。我国是在 1995年通过《商业银行法》后才正式确立了分业经营制度，然而，在全球金融自由化和经济一体化的浪潮中，在加入wto的新形势，势必面对国外金融业强有力的挑战。同样，国内的各家银行目前也面临着企业直接融资比重增大、间接融资比重下降的问题。
由此引起的业内竞争加剧，造成银行利润率下降、业务风险增大，迫使许多银行不得不考虑从证券市场的发展上寻求自身的业务发展，于是各种取向混业经营的金融创新已经悄然涌现，混业经营成为国内金融企业的必然选择。但是，鉴于混业经营制度曾经一度对金融市场和宏观经济带来巨大的风险，因此在法律体系尚不十分健全、金融市场监管和内部控制能力较弱的状况下，要稳妥地做好混业经营的准备工作。具体包括：第一，在初步建立金融业法律框架的基础上，尽快完善金融法律体系，第二，完善商业银行、特别是四大国有商业银行的法人治理机制，使得各种经营行为都有必要的约束和合理的激励，第三，加快金融企业的上市进程，充分利用资本市场来扩张资本规模，以应对外资金融百货公司的竞争，第四，重视人才培养，要将一批知识结构新、管理能力强、适应激烈竞争的年轻人充实到金融企业的领导和骨干的岗位上；第五，要逐步增加货币市场和资本市场的联系渠道，加强两市场的内在联系。
中国金融要实现进一步开放
中国金融改革的思路一直是比较清晰明确的。目前，不断加强中央银行的宏观调控与金融监管，进一步深化国有商业银行的改革外都已经在进行中，并且取得了很大的成效。那么中国金融改革的下一个对象又是谁呢？
一非国有商业银行。在坚持以公有制为主体的金融改革方针下，必须从体制外新建商业银行和非银行金融机构及其分支机构，注意打破垄断，引入竞争机制。如一些区域性的股份制商业银行逐步向全国发展，在城市信用社的基础上组建城市商业银行，一批外资银行获准从事人民币业务，这一切都为体制内的不足做了必要的补充。因此，在对外开放前，必须对内开放。对内开放的重点是大力发展非国有金融机构。在国有独资银行的贷款向大中型企业倾斜、中小企业直接融资能力有限的情况下，大力发展非国有控股的股份制地方商业银行，使地方性商业银行彻底摆脱政银不分、银企不分的局面。这不仅有利于疏通中小企业的融资渠道，积极扶持中小企业的发展，尤其是非公有制经济的发展，更将有助于我国经济结构和产业结构的调整，增强国民经济的活力和竞争力。
二金融市场。坚持发展金融市场是为了扩大直接融资比例。发展金融市场既要循序渐进，又要加快步伐，突出重点。当前应该把短期融资市场作为发展重点。目前商业信用不规范，商业票据流动性极差，极大地限制了金融市场的深化。近期内，需要加快开发票据市场，为企业短期融资提供市场条件。同时，扩大同业拆借市场，使金融业的短期资金融通以市场融资为主，相应缩小中央银行贷款，为中央银行的公开市场业务扩展创造条件。在“十五”期间以及未来更长的时期内，金融市场发展的重点是长期资本市场，使中国的资本市场进入规范化的发展阶段，并相应地发展产权流动市场和投资银行产业，利用市场机制，优化资源配置。在规范投资基金管理的基础上，发展机构投资者，特别是发展开放式投资基金，逐步开放投资基金市场，扩大证券市场容量，使证券融资与国民生产总值同步增长。
三实行利率市场化。目前，中国的利率结构呈现出两头固定、中间变动的格局，即拆借市场和回购市场的利率是放开的，已经市场化了，再贷款利率是央行控制的，这是必要的；而存贷款利率也是由央行决定的。由于央行控制着两头 (再贷款利率和存贷款利率)，加之拆借市场和回购市场的交易规模较小，交易主体有限，市场处于分割状态，已经放开的拆借利率和回购利率形成一个孤岛，起不了太大的作用。既然再贷款利率由央行控制，不能也不必市场化，那么，利率市场化的选择就只能从另一头进行。由于目前放开存款利率存在着较大的风险，因此，利率市场化的关键在于放开贷款利率。
放开贷款利率，有几种不同的方式可供选择。一是完全放开，不加任何限制，这是一种真正市场化的办法，二是规定利率的最高限或最低限，三是规定利率变动的幅度。第二、三两种办法在一定范围内都实行过，是一种半市场化的方式，局限性较大。因此，最好的选择也许是采取第一种方式，如果要选择第二、三两种中的一种，则希望上限不要定得太低，下限不要定得太高，活动幅度不要定得太小，否则，利率市场化的意义不大。
中国的金融开放应提防风险问题
所有的改革都是在不断的摸索中前行的，中国人向来是习惯循序渐进的。在当前金融改革的步伐不断加快的过程中，为了保证中国经济一如既往的快速增长，中国的金融开放应该要吸取哪些教训呢？
首先，要把金融当成商业来看待，要把金融机构当成一个商业机构来看待，不要将政府的社会目标乃至政治目标加到金融机构身上，应让金融机构有充分的空间和自由去追求其利润最大化。不必担心金融风险，需要担心的是在政府隐性担保下金融机构过度冒险，就像“两房”那样。“两房”由于有政府的担保，所以他知道冒险没关系，知道出了事有人兜底，现在要把这个底给撤掉。之后，金融机构在市场上受到制约，自然会思考破产意味着什么。现在把这两个机构发展得这么大，大家都知道他们不可能破产。就像家里娇惯的孩子一样，知道父母不可能给自己严厉的惩罚，于是就跳到桌子上、跳到床上去……金融机构是同样的，因此，应该把社会目标和经济目标分开。
社会目标和经济目标的混合，最后的结果是社会目标顾不了，经济目标也顾不了。在货币政策方面，同样要把稳定金融体系和对经济进行调节分开。要实现这种收益和风险的平衡，市场是最好的机制。政府的干预往往破坏市场机制，破坏这种平衡，使得金融机构错误的评估了风险，往往都是错误地低估了风险，所以才产生这些问题。
现在我国金融改革停滞不前，是因为金融业的过度管制阻碍了创新，金融机构没有办法在市场上根据自己的收益和风险的平衡来决定产品创新，服务创新，技术创新。他们的创新要监管当局审批，我相信从监管当局批下来的不是真正的创新，我们的金融创新是在市场当中的，金融学中的一个基本定理即为：当风险降到零的时候收益也降到零。
所以中国的金融市场上要形成一种创新的局面，管制要放开、要放松，要让企业作为创新的主体，在市场上不仅自己面对风险，而且自己面对收益。监管当局不需要为企业计算风险和收益，因为监管当局的出发点是要把风险控制到零，当把风险控制到零的时候创新就没有了，任何创新都是要冒风险的。所以我们呼吁放松管制，在监管方面要给金融机构留出更大的创新空间。
金融风险是每一个人、每一个金融机构在市场上都必须面对的，零风险的世界不存在，如果风险等于零、收益也变成零，金融就失去它的意义了。金融业的意义就在于能够配置风险，市场的意义就在于能够配置风险，并且给承担风险的人合理的回报，这就是市场功能。而控制金融风险最好的办法是什么？不是越严监管风险就越低，不是这样的，控制风险防止金融危机最根本的保障，是金融机构自己能够识别风险，自己能够在市场上实现风险和收益的平衡。
【专家评点】陆百甫：推进“银、证、保”协调发展
分析国际国内金融业的形势， 全国人大财经委委员、国务院发展研究中心学术委员会副主任陆百甫认为，为了提高中国金融业，特别是银行业的整体竞争力，一是应从扩充商业银行的资本充足率、完善法人治理结构、利率市场化等方面研究修改涉外金融法律、法规。
二是继续实行稳健的货币政策，提高货币政策制定的科学性和预见性。稳步推进利率市场化改革，加快货币市场的发展，完善货币政策传导机制。建立面向所有金融机构、全国统一、分层次的货币市场体系。通过证券经营机构在货币市场的融资、商业银行开展股票质押贷款、证券公司发行金融债券等方式，沟通货币市场与资本市场的联系，支持资本市场发展，提高社会资金融通效率。
三是按照现代银行制度对国有独资商业银行进行综合改革，将国有独资商业银行改造为国家控股的股份制商业银行。在符合条件后，采取多种形式，支持其在国内外股票市场上市。推进银行业、证券业、保险业配套改革与协调发展。
把货币市场、资本市场、保险市场的运作，统一纳入国家宏观调控的法定范围之内，国家宏观政策调控，包括货币政策调控，要完善政策导向，把视野全方位关注三大市场互动，健全和完善政策的传导机制，建立起畅通的资金合理互流渠道，消除三大市场之间资金流通的不合理管制。
蒋正华：当前是中国金融改革的好时机
当前国内外经济发展有利于中国金融业的成长。在现代，经济是金融的基础，而金融是经济的核心。宏观经济的背景是决定金融调控和金融企业发展的最重要的的外生变量之一。
经济学家蒋正华分析指出，从2008年的第一季度来看，中国的经济、金融运行是健康和平稳的。2007年中国已经在经济发展中取得了突出的成就，去年的经济增长率是我们近12年来最高的，而今年的经济增长，有很多方面的预测，还将继续保持高速的增长。所以无论是在国际或者是在国内的一些有关机构都给了乐观的估计。但是在金融调控方面还必须看到存在不少问题，需要解决。主要可能就是列出这么几点：
第一， “三过”的问题，就是投资增长过快，货币投放增长过快，以及外汇储备增长过快。这“三过”的问题现在还没有得到根本的解决。已经采取了很多措施，但是还有不少的问题存在。
第二，从节能减排的情况看形势还是比较严峻，今年这还是一个很重要的要解决的问题。近年来通货膨胀的压力也是在加大，所以这里有一些矛盾就更加突出。