云母屏风烛影深，长河渐落晓星沉。嫦娥应悔偷灵药，碧海青天夜夜心。
——唐·李商隐《嫦娥》
后羿成了凡人之后，再也回不到天庭去了。由于他立下了盖世神功，受到百姓的尊敬和爱戴，不少人慕名前来投师学艺。不久，后羿碰到一个美丽的姑娘，名叫嫦娥，他们便在一棵月桂树下结为夫妇，在人间幸福的生活着。
后羿平常以打猎为主，但他时常觉得冤枉，自己无辜被天帝贬到人间，心中有说不出的怨愤和痛苦。他始终认为自己没有错，九个太阳作恶多端，他们是罪有应得，天帝管教不严，反而挟私报复，做得既不公平，也不光明。久而久之，后羿厌倦了成日打猎，便驾着车四处游荡。
一天，羿到洛水边遇到了美丽的洛神宓妃。宓妃原是伏羲的女儿，因迷恋洛河两岸的美丽景色，降临人间，来到洛河岸边，在渡洛水时不幸被淹死，做了洛水的女神。之后嫁给了黄河水神河伯为妻。宓妃是旷世美人，头发乌黑，眉毛又细又弯，明亮的双眼顾盼生辉，腰上束着光滑的白色丝带，形态翩翩，婉转若腾飞在云中的蛟龙，远远望去，恰似放光的白莲绽开在绿波之上。
河伯原叫冰夷，又叫冯夷，他也是渡水淹死后被天帝任命为河伯，管理河川。河伯是个漂亮的男子，长得俊逸飘洒。河伯风流成性，是个浪荡的花花公子，常常背着宓妃，和一些女精水怪寻欢作乐，数月不归，根本不把妻子放在心上。
这一天，宓妃和水宫中的众仙女一块出来游玩。只见宓妃远离伙伴，越走越远，独自一人站在岸边，望着寂寥的原野，怅然若失。
就在这时，她遇到了漫游到这里的后羿。虽然未曾谋面，但两个人竟有些落难相知的感觉，互相倾慕对方。
羿和宓妃相爱的消息很快传播开来，河伯气得暴跳如雷，责怪妻子的不贞。河伯打了妻子还不解气，一心要找后羿算账，可是又惧怕后羿的神勇，就化作一条白龙，暗暗侦察羿的行踪。他这一变化不打紧，却立即引起了河水泛滥。大水冲毁了两岸的庄稼、房屋，淹死了许多人和牲畜。人们纷纷请求羿除掉这个祸害。羿来到河岸，举目一看，认出了河伯变化的白龙，河伯一见羿便兴云吐水，掀起更大浪涛向羿冲来。羿一箭向河伯射去，正中河伯的左眼。河伯疼得大叫一声，腾身飞向空中，到天庭向天帝告状。天帝早知事情真相，见这个品行不端的水神，便斥责他道：“你不在水宫尽神的职责。却化作龙去毁坏庄稼，淹死人畜，射瞎你的眼睛是罪有应得。再这样下去，天庭也要惩罚你了。”河伯吓得赶忙返回水府。天帝这一次似乎是主持公道的。
河伯告状不成反遭训斥，自觉没趣，放荡行为便收敛了许多。宓妃也有些可怜这个瞎了一只眼睛的丈夫，觉得有点对不住他，终止了和羿的往来。羿也结束了和宓妃的纠葛，回到了家里。嫦娥则在家哭得死去活来，怨恨羿的无情。羿主动向嫦娥检讨自己的不是，一心想和嫦娥重归于好，但收效甚微。
一天，嫦娥幽幽怨怨地对羿说：“我们现在都是凡人，有一天会像其他人一样死去，魂魄终年不见阳光，和那些狰狞的恶鬼在一起，那是多么可怕啊！”说完，伤心地哭泣起来。
羿也怔住了，他还从来未想过这个问题。便劝慰道：“不要哭了。这是没有办法的事，既然我们是凡人，就得有同凡人一样的遭遇，又没有什么办法。”嫦娥想了片刻，对羿说：“曾听说西方的昆仑山上有一个叫西王母的神仙，藏有不死药，我们何不去向她讨一点呢？”“对呀！”羿兴奋地说，“西王母藏有不死药，吃了能长生不老，我怎么忘了呢？明天一早我就去昆仑山，向西王母求不死药。”
第二天一早，嫦娥高高兴兴地为丈夫打点行装。羿背上弓箭，带上干粮，骑上马，向昆仑山出发了。
一路风餐露宿，昼夜兼程，很快看到了高耸入云的昆仑山。昆仑山离地万千丈，直通天庭。山的下面，环绕着黑色的弱水，弱水没有一点浮力，一片羽毛落在上面也会沉下去。弱水外面日夜燃烧着熊熊的烈火，几里外就能见到那通红的火焰，感受到灼人的热浪。千万年来，没有一个人能闯过火山弱水到达昆仑山上。
望着熊熊燃烧的火，后羿犯愁了，怎么才能闯过去呢？他想起一个传说：这山中生长着一种比牛还大的火老鼠，千斤重的身子，两尺长的毛，毛细得像蚕吐的丝。这火老鼠住在火中时浑身通红，遇火之后火老鼠的毛就会变成雪一样的白色。等它离开火时，赶紧拿水泼它，水泼到它身上，它就死了。剪下它的毛纺织成布，做成衣服穿在身上能防火。
后羿便在火旁悄悄等待，果然看见一只硕大的老鼠从火中冲出来，后羿赶紧向它泼水，水一沾身，火老鼠倒地而死，后羿剥下火鼠皮披在自己和马的身上，然后策马猛冲，穿过了熊熊火焰，到了弱水边。弱水翻滚着黑色的浪花，要渡过它确是一件难事，羿在岸边徘徊了很久，终于，他想出了一个好办法，他砍来许多长长的藤条，编成根根结实的索，再把它们连结起来，藤条的一头绑在一棵粗大的树上，一头绑在箭头，然后用力把箭射向对面的昆仑山。箭带着长长藤条呼啸着划水而过，稳稳的插在了石头缝里，河面上立刻架起了一座索桥。羿将马拴在树上，又割些青草放在那里。然后顺着藤索小心渡河，终于来到昆仑脚下。
历尽千辛万苦，后羿终于来到了西王母的面前。
西王母掌管着人类的灾疫和刑罚。羿向她诉说自己的不幸遭遇，请求赐给不死药。西王母敬佩后羿是为民除害的英雄。随即命青鸟取出不死药来，这不死药是由不死树的果实做成。不死树三千年开一次花，六千年结一次果，果实很少。西王母把不死药交给羿说：“你拿去吧。两人分吃了可以长生不老，若一人吃了可以成仙升天。你可要好好保管。”
后羿感激地接过药，揣在怀里，拜别了西王母下山。他顺着藤索渡过了弱水，骑马冲过火焰，快马加鞭往家里赶。
回到家，后羿把不死药交给嫦娥，又把西王母的话说了一遍。俩人商量着择一吉日共同分吃。
后羿从昆仑回来后，精神大振，每天又出去打猎，教徒弟们射箭。他觉得天庭的情形并不比人间好多少，只要能长生不老，不到地狱，就心满意足了。
一天，羿出去打猎，嫦娥一个人在家，就把不死药拿出来打开看，心里感叹：“唉，我要是一人把这药吃了，就可以去天庭做神仙。可是后羿怎么办呢？一对夫妻，怎能丢下他一人在凡间？”她长长叹一口气，把药收了起来。
到了晚上，后羿还没有回来。嫦娥坐在窗前，托着下巴望着窗外，一轮皎洁的明月悬挂在天空，远处的树木、村庄沐浴在银白色的月光中。她想象着做神仙的美好：玉树琼楼、金银殿阁、奇花香草、珍禽异兽、美味佳肴、轻罗软衫……想着想着，恨不得即刻飞上天庭。而要飞天只有把不死药全部吃了才行。但那样岂不是太自私了？可又有什么办法，仙药只有一粒。后羿愿意在人间做凡人，何况他辜负过自己，吃了他的那一份药也不为过！想到此，嫦娥便不再犹豫。她再次拿出药，起身一仰脖子，把药吞了下去。
药刚下肚，嫦娥顿觉身子轻轻地飘起来，双脚不由自主地离开地面，向窗外飞去。嫦娥越飞越高，离自己的家愈来愈远，回头看时，自己的家已成了一个小黑点，心里禁不住一阵悲哀，挂念起相守多年的丈夫来。可是已经来不及了，轻风托着她不断地上升。嫦娥突然后悔起来，她想以后能经常看见自己的家，便四处望去，一眼看到了那更大更圆的月亮，便向月亮飞去。
嫦娥飞到了月宫，举目一望，大失所望。月宫竟是如此的清冷，除了一只玉兔、一只蟾蜍和一棵桂树外，什么也没有。从此以后，自己就得一个人在这寂寞冷清的月宫里住下去了。心里又悔又恨，早知这样冷冷清清在月宫里做神仙，还不如和后羿恩恩爱爱在下面做凡人好。她倚在桂树下，不觉眼泪滚落下来。直到许多年后，仙人吴刚因犯了过错，被贬到月宫中砍桂花树。那桂树随砍随合，吴刚不停地砍，桂树不停地合，这样才给月宫增添了一些生气。
再说后羿打猎回来不见了妻子，四处寻找，最后发现存仙药的空盒子放在桌上，明白嫦娥是一人吃仙药升天了。他奔到门外，举头向天上望去，禁不住失声痛哭起来，望着夜空呼唤着妻子的名字。这时，他惊奇地发现今天的月亮格外明亮，月宫里有个晃动的身影酷似嫦娥。
失去了妻子，后羿心里难过极了，情绪越来越坏，常常随意呵斥家人。
后羿的家人中有一个叫逢蒙的，人很聪明、伶俐。善于揣摩人的心思。后羿很喜欢他，平日便教他射箭。逢蒙为了把后羿射箭的神技学到手，对后羿更加殷勤巴结，后羿也尽心尽力教他射箭，先是让逢蒙练眼睛，要他躺在织布机下，瞪着眼睛，一眨不眨地看着飞快往返的织梭。直练到拿着锥子对着他的眼睛，眼皮眨都不眨一下。然后又叫逢蒙学看东西，后羿用牛尾毛拴着一个虱子吊在窗户上，让逢蒙从早到晚盯着看，渐渐地，小小的虱子看起来像车轮那样大。后羿这才教逢蒙脚步如何站，身子如何侧，左手如何端弓，右手如何拉弦，眼睛如何瞄准，箭如何发出，逢蒙用心掌握射箭本领，不久就能像羿一样百发百中了。
人们再提到射箭能手时，往往把逢蒙和羿连在一起。听到别人称赞，逢蒙有些飘飘然起来，认为自己在射箭上能和羿平起平坐了，但人们总是把他的名字放在羿的后面，心里很不痛快。
这天羿和逢蒙等一群人出去打猎，一群大雁正鸣叫着从头上飞过。羿想试试逢蒙的箭法，便对他说：“逢蒙，把天上飞雁射下来。”逢蒙举弓朝天连发三箭，三只火雁顺序应声而落，众人齐声叫好起来。逢蒙一脸得意之色，羿看见了没说什么，他张弓搭箭，对着空中受惊乱飞的大雁“嗖”一下射出一支箭，即刻三只大雁齐落下来，众人上前一看，惊呆了，原来三只大雁的脖颈都贯穿在一支箭上，都连声称赞：“真是神箭，除了羿，再也找不出第二个人了！”
逢蒙虽然嘴上也说些奉承师傅的话，心里却蹿起了嫉妒的火，只要有后羿在，他便永远成不了第一射手，永远屈居在羿的后面。嫉妒心使他萌发要暗害羿的罪恶念头，并且随着时间的推移，这种念头愈来愈强烈，现在机会终于来了。嫦娥成仙后，后羿的脾气一天比一天坏，家人对他也愈来愈加不满。逢蒙便在暗中教唆煽动，使得家人和后羿的矛盾越来越大，最后一个个离开了后羿，只剩下逢蒙一人留在羿的身边。一天，后羿打猎归来，逢蒙从躲藏的树后窜出来，手握一根桃木大棍，朝毫无提防的后羿的后脑狠狠地打去，羿缓缓倒下，躺在血泊之中。
拯救了人们的后羿被忘恩负义的徒弟害死了，可是人民没有忘记这位英雄，天帝封后羿为“宗布神”，管辖天下的鬼，不许他们危害百姓。
人们又将嫦娥居住的月宫叫做广寒宫，叫嫦娥为广寒仙子。每到月圆之夜，纷纷在月下焚香设案，摆上果品，向月亮祈求，有的祈求吉祥平安，有的祈求和亲人团圆，还有的青年男女在月下祈求有情人终成眷属。从此，拜月的风俗也在民间传开了。