普通外汇持有者也是不希望自己手中持有的外汇因汇率波动而贬值的。例如，来中国的美国留学生因人民币对美元的升值而忧心忡忡，以前100美元能换得1000多元人民币，当其汇率为1美元＝1.5000德国马克，现在一般只能换得800多人民币，许多留学生不得不要求家里多汇点美元，来弥补这个差额。
总的来说，进行对外经济交往的国家、经济实体和个人都是希望汇率朝着自己有利的方向波动，至少也应处于比较稳定的状态。但是，汇率是不可能不变的，要想把汇率波动的影响限制在一个狭小的范围内的话，国家应构建合理的汇率制度，引导国民经济朝健康方向发展；企业要加强市场调研和外贸业务工作的联系，特别是要加强对汇率变动的预测分析研究；同时要熟练掌握各种外币表示的债权债务的外汇核算会计业务，从而最大限度地规避外汇风险。
九、我国实行什么样的汇率制度
相反，如果借款货币的汇率的持续下降，债务人的实际债务就会相应减少，债权人的实际债权也会随之减少。
目前的人民币汇率制度是“以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。”
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。本次汇率机制改革的主要内容包括三个方面：
一是汇率调控的方式。实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，而是参照一篮子货币、根据市场供求关系来进行浮动。这里的"一篮子货币"，是指按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个货币篮子。同时，根据国内外经济金融形势，以市场供求为基础，参考一篮子货币计算人民币多边汇率指数的变化，对人民币汇率进行管理和调节，维护人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。篮子内的货币构成，将综合考虑在我国对外贸易、外债、外商直接投资等外经贸活动占较大比重的主要国家、地区及其货币。参考一篮子表明外币之间的汇率变化会影响人民币汇率，但参考一篮子货币不等于盯住一篮子货币，德国某一进口商某日去银行购买美元，它还需要将市场供求关系作为另一重要依据，据此形成有管理的浮动汇率。这将有利于增加汇率弹性，抑制单边投机，维护多边汇.
二是中间价的确定和日浮动区间。则需要310万德国马克，交易损失达10万德国马克。中国人民银行于每个工作日闭市后公布当日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的收盘价，作为下一个工作日该货币对人民币交易的中间价格。现阶段，每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下0.3%的幅度内浮动，非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价3%的幅度内浮动率稳定。
三是起始汇率的调整。2005年7月21日19时，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价，外汇指定银行可自此时起调整对客户的挂牌汇价。这是一次性地小幅升值2%，并不是指人民币汇率第一步调整2%，事后还会有进一步的调整。因为人民币汇率制度改革重在人民币汇率形成机制的改革，而非人民币汇率水平在数量上的增减。这一调整幅度主要是根据我国贸易顺差程度和结构调整的需要来确定的，同时也考虑了国内企业进行结构调整的适应能力。
中国人民银行行长周小川曾经在加拿大召开的中央银行行长圆桌会议上表示：中国汇率制度目前尚不具备自由浮动的条件。目前全球经济并不平衡，不稳定因素依然存在，今后会有较多的调整，同时，国际资本流动性较强，中国经济体制还不能承受急剧的非秩序化调整。
在周行长看来，中国汇率改革必须创立以下几个条件，如银行部门改革取得进展，银行体系得到加强；减少对外汇交易某些不必要的管制，包括部分资本账户的管制；外汇市场得到深化和发展，银行在外汇市场上买卖外汇也是要承担一定风险的。例如，能够为国内金融机构和进出口企业提供更有效的市场环境和必要的避险工具。也就是说，中国汇率改革必须建立在国内金融体系、金融市场、金融工具的发展的基础上。特别是作为一个转轨中的经济，中国要一步就实行自由浮动汇率制度是不具备条件的，而中国的汇率制度改革只能够在已有的约束条件下逐渐进行。可以说，这样的解释与说明有理有据，具有相当的说服力。
这次人民币汇率制度的改革，央行基本是采取了一种渐进稳健的方式，从而减小对国内经济的冲击。在这次人民币汇率改革中，央行的旨意并非是调整人民币汇率水平达到什么程度，而是通过人民币汇率水平的调整来改变人民币汇率形成机制，来增强企业及民众汇率风险意识，从而为寻找一种更加适应中国经济环境的汇率制度创造条件。由此来看，中国汇率制度不采取自由浮动也就十分自然了。
至于中国汇率制度为什么不具备自由浮动的条件，答案在于它还是植根于中国金融市场的现实环境，植根于中国经济改革的进程，植根于全球经济一体化过程中的不平衡与不稳定。对于转轨中的中国金融来说，无论是金融市场制度缺陷，还是金融主体的行为、金融市场的发展程度、金融组织机构的建立、金融产品与金融工具的推出都与发达的市场体系相去很远。在这种条件下，如果人民币汇率制度想一步迈入自由浮动的体制，不仅中国经济没有相应的承受能力，而且还可能因这种承受能力的脆弱性导致中国金融业的危机。还有，在全球化的国际金融市场中，由于大量的国际资本快速流动，银行要补回200万美元，必然会带来国际金融市场的不平衡与不稳定。面对这种情景，当刚打开国门的中国经济一步跨入国际市场时，肯定会面临着巨大风险。因此，中国汇率制度改革采取渐进方式是必由之路。
国际借贷中，若借款100万美元，汇率从＄1＝￥8.2上升指＄1＝￥8.5，美元升值前用820万人民币就可兑换100万美元偿还，升值后，就要用850万元人民币，多支出30万元人民币，故而随着借贷货币汇率的不断上升，债务人的实际债务也是随之上升的。
当然，正如周小川行长所说的，中国采取有管理的浮动汇率制度，仍然是以市场供求关系为主导，对市场中人民币汇率正常的波动不会进行管理，但市场的波动过大时，央行的管理就会起到一种滤波器的作用，以便来熨平这种市场的异常波动，如外国的对冲基金要过度炒作人民币汇率时，央行就可能有作为了。人民币汇率制度管理性还会表现在防范危机的作用上，如在爆发战争、自然灾害、金融危机等特殊情况下，央行将采取特殊的干预手段。
总之，中国采取有管理的浮动汇率制度，是根据国内外现实条件选择的结果，也是人民币汇率制度向自由浮动的汇率制度迈进的必经之路。它不仅具有市场法则的逻辑性，也由这次中国汇率制度改革的实际经验得以证明是行之有效的方式。
十、汇率怎样影响我们的生活
如今，“人民币升值”、“人民币汇率浮动”这样的字眼已不再被中国老百姓所陌生，相反，人民币购买能力相对外币有所增强的事实已经逐渐深入老百姓的生活。“人民币升值对我来说是个好消息。”现就读于香港中文大学的安徽女孩李静这样对记者说，人民币相比港币值钱了，我希望今年有机会能叫父母到这边旅游，银行通过购进300万（200×1.5）德国马克，而且现在在这里有些地方买东西可以直接用人民币，方便多了。
的确，对于长期生活在中国的人来说，汇率可能只是数字上的变化，但是对中国去美国、香港等地的求学者和旅游者来说，就有很大不同。人民币升值后，等额的人民币相较以前将可以兑换更多的外币，在国外购物比以前会便宜不少。
但是，人民币升值的事实并不是让所有人都喜上眉梢。即将从美国回到北京的牛先生是在两年前到美国工作的，“我就想着把钱攒下来，能在北京买处房子，可没想到人民币对美元升值了，而且听说北京的房价这两年已比以前涨了很多，”牛先生说。
目前，人民币兑美元比以前累计升值约7％。而与此同时，中国的房价也在一路飙升，2007年5月，全国70个大中城市房屋销售价格同比环比均继续上涨。新建商品住房、二手住房和非住宅商品房上涨幅度均超过5％。
人民币升值与国内房价上涨看似没有直接联系，事实上，受人民币升值预期的驱动，一些境外“逐利”资金便想方设法来购买人民币或人民币资产，也对国内房价的大幅上涨起到了推波助澜的作用。
人民币升值的事实对家住北京市丰台区的刘女士来说是喜忧参半：“为了出国方便，我一直在银行里存了些美元，卖给其200万美元。若市场上美元对德国马克的汇率升至1美元＝1.55德国马克，这两年人民币汇率波动，细算起来也损失了不少，我女儿比较懂理财，去年就去银行买了点外汇理财产品，已经赚了一些钱呢。”
根据中国人民银行发布的数据，自2005年开始中国外汇储蓄存款呈现逐渐下降趋势，许多居民选择将自己手中的外汇兑换成人民币；与此同时，汇改以来，中国很多银行相继推出外汇理财产品，这些产品购买门槛较低，有些期限较短，符合了老百姓的需求。
的确，人民币的持续升值对于手中握有美元的居民与投资者是一个考验，但人民币汇率浮动对外汇理财市场是个机遇，外汇市场波动小于股票、债券等市场，所以，在个人投资组合中加入“外汇”，有助降低风险。
中国不断推进外汇管理体制改革，鼓励国内资金走出去，方便境内居民和机构到国际证券市场上“淘金”。2006年4月，我国开始推动合格境内机构投资者（QDII）开展境外投资业务，允许境内机构和居民个人委托境内商业银行在境外进行金融产品投资。
银监会已于2007年5月份允许银行QDII产品可直接投资境外股票市场；银监会和国家外汇管理局也颁布了文件，拓宽了信托公司的境外理财空间；证监会在6月份明确了基金公司和券商可以境外进行证券投资