经验显示，市场自己会说话，市场永远是对的，凡是轻视市场能力的人，终究会吃亏的。
——威廉·欧奈尔
架设桥梁时，你坚持载重量为3万磅，但你只准许1万磅的卡车穿梭其间。相同的原则也适用于投资领域。
——沃伦·巴菲特
基金定投
购买基金的投资者常常左右为难：买，怕买高了被套住；不买，又怕很快涨上去。此时该怎样购买基金呢？这里，专家为您推荐一个简便的方法——基金定投。
基金定投就是投资者每月在相应的账户上存入固定的资金，银行每月就将定时为你申购基金，每月最小定投额度为200元，便于中小投资者持续投资。
（1）选择基金定投，最大的好处是使风险得到有效的均摊。例如，目前股市处于2900点，短期涨跌难测。此时一次性购买基金，承受的风险就比较大。
（2）选择基金定投，如果股市上涨，仍能持续赚。如果下跌，每次购买后，平均成本就比一次性购买低。股市涨回来也能很快扭亏为盈。
基金定投目前在成熟市场相当普遍，但国内投资者采用的不多。其实，投资的时间远比投资的时点来得重要，只要投资时间够长，能够掌握股市完整波段的涨幅，就能降低进场时点对投资收益的影响，享受长期投资累积资产的效果。所以，选择业绩稳健的基金进行定投不失为稳健投资者的理财良策。
办理基金定投，只要选择一家有代销认可基金的银行，提出申请，开通“基金定投”后，银行即可每月定时定额为投资者申购基金了，只要投资者每月按时存钱。
在此提醒的是，由于基金公司不同，其设定的定投最低金额可能也会不同。
投资共同基金
个人投资者要想通过自己选取个股来获得整体高回报是有困难的。对于大多数人来说，投资于共同基金的效果可能会更好。
共同基金是一种集合投资工具，它把从很多投资者那里收集起来的钱变成一个投资组合。这个投资组合是由专业的投资管理公司来管理的。
当投资者投资于一个共同基金时，就相当于购买了这个投资组合中的一个份额，而不是投资于这家投资管理公司本身。
共同基金已经有很长的历史了。最早的共同基金出现于19世纪20年代的欧洲。到21世纪，共同基金产业已十分壮大，全世界成百上千万的投资者都持有共同基金的份额。在共同基金最发达的美国，共同基金仅位列银行和保险公司之后，是金融行业中的第三大产业。
多数国家对共同基金有着严格的规定，以保护广大投资者免受欺诈和损失。法律经常规定基金不得从事某些高风险投资，基金的资产则须由托管人——如银行——而不是基金管理公司自己持有。
投资共同基金的主要原因是：
（1）更多样化的投资——一个共同基金可能持有100种或更多的证券，比个人可以购买的种类要多得多。
（2）更有经验的管理——总的来说，职业基金经理人比个人投资者的业绩要好，因为有着严格的程序和规定使他们的行动更有规范，不会意气用事。
比起个人投资者，职业基金经理还能获得更多的研究成果和信息，这就使他们能够控制风险、抓住市场时机。
（3）节省时间——对于一个股票投资狂，股票可能会占去所有的自由时间。而如果其投资在一个好的共同基金上，就可以节省大量时间。
（4）更符合你的财力——有时股票价格太高，个人根本买不起（这并不意味着它一定被高估了）。而在共同基金中，只要花1万元购买基金就可以实现对这些股票的投资。
（5）规模经济——在股市上，共同基金支付的交易成本更低。
基金投资的四个价值点
投资股票，既可以从股票的价差中获利，也可以获取上市公司的分红。但投资基金呢？引起投资者关注的还是基金的分红。
由于基金的业绩与证券市场的关联度极大，基金的业绩也呈现出一定的不稳定性。特别是基金的投资周期较长，短期投资很难得到投资回报。但随着基金产品的不断丰富，投资者对基金产品了解的不断深入，只要在基金投资中做到用心、留心、细心，仍可以像操作股票一样，找到基金投资中的“价值点”。
一、基金转换投资中的“价值点”
投资者在进行基金投资时，应时刻关注基金净值随证券市场变动的关系，并捕捉基金净值变动中的“价值点”，进行基金产品的巧转换。如当证券市场处于短期高点时（从技术形态上判断），投资者就可以进行基金转换，将股票型基金份额赎回，转换成货币市场基金，从而实现基金的获利过程。
二、基金申购、赎回费率上的“价值点”
投资者在选择基金产品时，应当就不同的基金产品，针对不同的申购、赎回费率而采取不同的策略，切不能忽略不计。除此之外，在了解各基金产品的费率特点后，应通过基金产品之间的转换起到巧省费率目的。
三、场内交易和场外申购、赎回基金产品中的“价值点”
目前的开放式基金产品大多是不可上市交易型的。投资者投资基金只能依照基金净值进行基金投资，而且在时点的把握上和资金的使用上，都受到场外交易条件的限制。即使进行一定的套利操作，也是一种估计。上市开放型交易基金的推出，克服了这一弊端。投资者完全可以通过上市型交易开放式基金的二级市场价格和基金净值的变动实现套利计划，为那些进行短线操作基金的投资者提供了基金投资的机会。
四、基金资产配置和投资组合中的“价值点”
一只基金运作是不是稳健，投资品种是不是具有成长性，需要通过观察和了解基金的投资组合。通过基金的资产配置状况预测基金未来的净值状况，将为基金的未来投资提供较大的帮助。
买基金需掌握六点评估法则
为了更好地从基金产品中优中选优，投资者需掌握一定的购买基金的评估法则，这对投资者购买基金产品是非常有帮助的。以下六种评估基金产品的法则，投资者不妨加以运用。
一、评估基金的管理人
购买一只好的基金产品，寻找一个好的基金管理人是非常重要的。
二、评估基金的分红能力
作为一种专业理财产品，基金净值的增长是持续性的缓慢增长，相对稳定的、持久的分红政策，将使投资者的投资权益不断得到体现，从而使基金的投资更加稳健，也有利于投资者树立长期投资理念，更便于投资者从基金的长期投资中获利。
三、评估基金经理
基金经理的投资行为，直接决定着基金的运作风格，并影响其运作业绩，并呈现不同的收益特点。因此，研究基金产品的运作规律，研究基金经理的投资风格和特点是非常重要的。
四、评估基金管理人的创新能力
投资者选对了基金管理人，还需要对基金管理人进行科学有效的评估。面对不断细分的基金市场，为取得稳定的客户群，就必须有符合投资者需求的基金产品。而满足投资者个性化需求的正是基金管理人的创新能力。
五、评估基金的交易成本
作为构成基金交易成本的重要组成部分，包括申购、赎回、转换、托管、管理等费用在内的综合费率较低的基金产品，对投资者来讲，将会有更强的吸引力。因此，投资者在选购基金产品时，对基金产品进行必要的费率结构计算和评估将是十分重要的。
六、评估基金的持续服务能力
购买一只好的基金产品，还应当有一个好的渠道商的优质服务。基金营销基金经理的良好服务为投资者提供及时、准确，包括基金净值在内的一切基金产品信息。另外，在基金产品的具体服务指导中投资者将得到有效的咨询服务指导建议。基金渠道商的高附加值的基金产品服务，将消除基金投资中因信息的缺失而带来较多的盲点。
投资基金的经验与教训
2008年5月，老宋去银行取一笔到期的存款，在银行员工的介绍下糊里糊涂地当上了基民。刚开始他什么也不懂，一遇到问题只会在网上发帖子求助，还好总有一些好心的网友帮助他。一年之后，老宋无意中发现自己购买的基金收益超过了20%，大喜过望，一口气又先后追加了几只基金。2011年春节，老宋对自己不满意的个别基金进行了调整，并忍痛赎回了部分基金。在交了大笔的学费之后，老宋发现了学习的重要性，开始恶补关于基金的各种知识。
新手买基金一定要注意如下问题。
一、加强学习，切忌稀里糊涂
花点时间搞明白了再投资也不迟。不买就来不及了的浮躁心理不可取，头脑发热会影响自己作出正确的判断。贸然进入投资市场，有风险哦！
二、善于总结经验教训
（1）在申购基金时还是要慎重，不要轻易作出申购决定。投资有风险，入市需谨慎！那种见到别人赚钱，不买就来不及了的浮躁心理不可取。即使因为自己的犹豫错失良机，也胜过贸然申购被套牢！
选好的基金公司旗下的优质老基金，别怕净值高，因为我们买的是增长率而不是净值。净值低的只是说明同样多的金额拥有的份额多而已。
（2）申购后就先轻易不要动。持有一段时间后，适时选择调仓或者趁优惠时转换或赎回。有些公司同类基金转换是免手续费的，大家可以随时登录公司网站观察动态。
怎样判断基金的赚钱能力
对于很多刚搞清楚“基金”和“鸡精”区别的新基民来说，要在众多的基金产品中选择一款适合自己的，其难度不言而喻。我们告诉投资者：买基金不怕贵的只挑对的。那怎样才能判断一只基金赚钱能力是否强呢？
比较简单的做法是比较基金的历史业绩，即过去的净值增长率。目前各类财经报刊、网站都提供基金排行榜，对同种类型基金的收益率提供了比较。在对收益率进行比较时，我们要关注以下几点。
一、业绩表现的持续性
基金作为一种中长期的投资理财方式，应关注其长期增长的趋势和业绩表现的稳定性。因此投资者在对基金收益率进行比较时，应更多地关注6个月、1年乃至2年以上的指标，基金的短期排名靠前只能证明对当前市场的把握能力，却不能证明其长期盈利能力。从国际成熟市场的统计数据来看，具有10年以上业绩证明的基金更受投资者青睐。
二、风险和收益的合理配比
投资的本质是风险收益的合理配比，净值增长率只是基金绩效的表观体现，要全面评价一只基金的业绩表现，还需考虑投资基金所承担的风险。考察基金投资风险的指标有很多，包括波动幅度、夏普比率、换手率等。
对于普通投资者来说，这些指标可能过于专业。实际上一些第三方的基金评级机构就给我们提供了这些数据，投资者通过这些途径就可以很方便地了解到投资基金所承受的风险，从而更有针对性的指导自己的投资。专业基金评级机构如晨星公司，就会每周提供业绩排行榜，对国内各家基金公司管理的产品进行逐一业绩计算和风险评估。
以景顺长城公司旗下的基金为例，公司目前管理了七只偏股型基金，年收益率都在30%以上。投资者在获得高收益的同时是不是也承受了很高的风险呢？晨星的数据显示，景顺长城旗下股票型基金年净值波动幅度为18%左右，风险偏低；夏普比率的市场平均水平在1.6左右，景顺长城旗下基金普遍处于行业中上水平，内需增长基金更高达3.74。投资者在了解这些数据以后，就会对投资这家公司的基金产品更有信心。
三、全面考虑
投资者在评价一只基金时，还要全面考察该公司管理的其他同类型基金的业绩。
“一枝独秀”不能说明问题，“全面开花”才值得信赖。因为只有整体业绩均衡、优异，才能说明基金业绩不是源于某些特定因素，而是因为公司建立了严谨规范的投资管理制度和流程，投资团队整体实力雄厚、配合和谐，这样的业绩才具有可复制性。