唐僧师徒四人艰苦跋涉，来到了祭赛国。他们走在繁华的街道上，看着熙熙攘攘的人群，一路上谈笑风生。突然间，悟空看见路旁有十几个和尚在沿街乞讨，他们的脖子和手上都戴着枷锁，悟空指给师父看，师父顿时心生悲凉，连忙走上前去一问究竟。
和尚们什么话都不敢讲，他们把唐僧师徒带到一座金光四溅的寺庙门口，寺庙的方丈才告诉了他们事实的真相。
原来，在这座金光寺宝塔上曾经安放着一个舍利子佛宝，白天彩云缭绕，晚上光芒四射，方圆几百里的地方都可以看见。周围各国把这里奉为天府神京，年年都派人前来进贡。三年前的一个夜晚，天空中突然下起一场诡异的血雨，污染了宝塔，从此之后，宝塔就黯淡无光。四周各国看见宝塔失去了以往的光彩和法力，就不再进贡了。民间流传说这是因为寺中的僧人偷走了舍利子才造成如此后果，国王听了这种传言，就下令把寺中的僧人全部捉走问罪，并且对他们严刑逼供，已经有两个和尚已经被打死了。
唐僧听了之后，流下两行清泪。悟空看师父如此伤心，决定要亲自探探究竟。当天晚上，唐僧来到了塔下准备清扫宝塔，拜见佛像。悟空怕师父有危险，也扛着一条扫帚前来陪同，他们先走进大殿烧香拜佛，然后就从下往上地开始清扫。
一直扫到半夜时分，他们好不容易扫到了宝塔的第十层，唐僧累的汗流浃背，实在扫不动了。悟空便对他说道：“师父，你在这里歇息，剩下三层让俺老孙去扫吧！”说完，他便继续往楼上扫去。当他扫到第十二层的时候，他听见塔里有人在说话。他偷偷地从门缝里往里看，只见里面有两只妖怪正在喝酒猜拳，争得面红耳赤。
悟空心想一定是这些妖怪偷走了塔里的宝物，他一脚踢开门，叫道：“大胆妖怪！原来是你们偷走了塔里的宝贝！”妖怪见了悟空，吓得不敢动弹。悟空就把他们俩用粗绳绑了起来，逼问他们道：“说！到底是不是你们偷了宝贝！不说的话，可不怪俺老孙不客气！”小妖们吓得个个发抖，他们颤颤巍巍地说道：“孙……孙大圣，是万圣龙王偷走了宝贝！大圣饶命！”
悟空又接着询问下去，得知那万圣龙王和他的女儿万圣公主都住在离城不远的乱石山碧波潭里，前年他们招了个神通广大的九头驸马，是他用法力让空中下起血雨，偷走了佛宝。
为了给寺中僧人洗清冤屈，悟空就把这两个小妖穿了琵琶骨锁起来，第二天清早就带着他们去见国王。
在国王面前，两只小妖毕恭毕敬，他们如实说明了老龙王和九头驸马一起串通窃取佛宝的经过。国王听了之后恍然大悟，他传旨放了金光寺的僧人，然后又命令锦衣卫陪同悟空前去金光寺捉拿妖怪。唐僧对八戒说道：“八戒，你也随悟空一起去降妖吧！”于是，锦衣卫陪同着悟空和八戒一起前去了金光寺。
他们驾着云很快就来到了金光寺门口。看见门口有两个小妖把守，一个是黑鱼精，一个是鲶鱼精，悟空冲上去，割下来他们的耳朵和下唇，对他们说道：“快去告诉你们的大王，叫他把金光寺上面的佛宝还回来，要是不照办，他们一家老小就休想活命！”
两个小妖精可怜兮兮地跑到宫中，向老龙王和驸马爷告状。九头驸马披着红色斗篷，手持月牙铲，跳出洞中对悟空喊道：“孙悟空，过来送死吧！”悟空一听，怒火中烧，他抡起金箍棒冲过去就要跟九头驸马大打出手。他俩在空中打得不可开交，你来我往，谁都不甘示弱，难解难分。
八戒见缝插针，他看见九头驸马处于弱势，就偷偷地跑到他的背后，举起钉耙打下去。谁知道那妖精又九头十八条腿，背后也长着眼睛，他看见八戒冲了过来，就地一滚，现出了原形，原来是一条一丈多长的九头虫。
它临空腾起想要逃回宫中去。悟空见此情况立马追上前去，劈头一棒。可是那九头虫倒也灵活，它往旁边飞窜出去，一口咬住了八戒的脖子。八戒大叫一声，扔下钉耙在地上打起滚来。悟空叫道：“八戒！你没事吧！”在这个空当中，九头虫一口咬住了八戒，并把八戒抓回了宫里。
悟空又气又急，他想了想，计上心来。他变成了一只螃蟹潜到水中，他记得上次偷牛魔王的辟水金睛兽时来过这里，他按照上次的路线一路游到了牌楼前，看见龙王一家子正在给九头虫庆功。他看见了八戒的九齿钉耙靠在殿外的柱子上，心想八戒一定就在附近。
悟空爬到走廊下面，果然发现八戒在这里。八戒被吊在柱子上，一动不动，竟然呼呼睡着了。悟空上前用蟹钳夹断了绳索，嘲笑起八戒来：“你这呆子！绑在这里都能睡着！”
八戒从柱子上掉下来摔在地上，这才清醒过来，他用手揉揉眼睛，立马感到一阵剧痛，他大叫道：“哎呦！猴哥你怎么来了！我的脖子好疼啊！”
悟空回道：“你的脖子肿得像个馒头，一定是中了那妖怪的毒，我去帮你想想办法！”随后，悟空叫八戒在牌楼底下等着他，他去帮八戒取来钉耙。八戒接过钉耙来，让悟空上岸去接应，自己举着钉耙就打进宫去。
八戒在宫里挥舞着钉耙，霎时间，宫里的门窗、桌椅、珍贵的器皿酒具，都被打得粉碎。宫女、侍从们大叫着从宫里跑出来，龙子龙孙们惊慌失措，无处躲藏，宫中乌烟瘴气，乱作一团。
这时候，老龙王气急败坏地冲出宫里来，喊道：“是谁这么大胆？毁我皇宫，害我子民！我可绝不留情！”说罢看见悟空正对着他哈哈大笑，老龙王就亲自冲上前去准备拼命，结果悟空一棒子就把老龙王的头打烂了。
随行的龙子龙孙吓得抱头鼠窜，九头虫悲痛地回宫给老龙王收尸。悟空、八戒跳到岸上，凑在一起要商量对付九头虫的对策。忽然，他们远远地看见二郎神领着梅山六兄弟，还有天鹰、天犬，驾着云正往这边赶来。
悟空正想上前去向二郎神求助，又转念一想当时他大闹天宫时，与二郎神有过节，就派八戒上前寻求帮助。八戒急忙跑到二郎神身边，向二郎神作了揖，然后说道：“齐天大圣求见！”二郎神听了，就停下了车马，派梅山六兄弟去帮助悟空。
他们来到龙宫，发现龙子龙孙正在给老龙王办丧事，悟空大吼一声，杀进了宫殿，把龙子的头打了九个窟窿。九头虫听见外面有动静，就带着虾兵蟹将前来一看究竟。谁知到对方也是人多势众，还有二郎神前来助阵。他没来得及逃跑，就快要被一拥而上的梅山六兄弟团团围住。
只见那九头虫不慌不忙，旋转飞旋拔地而起，绕过了梅山六兄弟，飞到二郎神的身边，正要张开大口咬下去，哮天犬突然蹿了出来，一口就把九头虫的一颗头咬了下来。那妖怪再也不敢恋战，就往空中飞去。
悟空他们也不再追赶，进入龙宫，把那个佛宝从宫中寻找出来，带回了金光寺。他们看见公主还在宫中没有逃走，八戒举起钉耙正要一耙打下去，被悟空一把拦住，说道：“八戒住手！还是放她一马，留下她去见国王吧！”
二郎神和梅山六兄弟见悟空大功告成，就告辞继续前行了。悟空八戒驾云回到了祭赛国，那里正在举行盛大的仪式。国王和唐僧来到金光寺，悟空把舍利佛宝放回到塔顶的宝瓶中，又将九叶灵芝草放进塔顶宝瓶里温养。霎时间，塔顶霞光万丈，光芒四射，又恢复了往常的辉煌。国王按照悟空的意思，把金光寺改名为“敕建护国伏龙寺”，并写了新匾挂在上面。
随后，国王在皇宫里大设宴席，好好地宴请唐僧师徒一番。他们在城中留守了一段时间，一直到悟空确认没有任何危险之后，他们才离开祭赛国，继续踏上西行的道路。