唐僧师徒四人继续西行的道路，半个月之后，师徒四人走进了一座险峻的大山。这山里面阴气森森，豺狼野兽声此起彼伏。悟空觉得有妖气，警惕地走在队伍的最前面。
翻过了一座山头之后，在迷蒙的云雾中，隐隐地出现了一座楼台，还时不时传来一阵阵清幽的钟声。唐僧对徒弟们说道：“徒儿们，你们看前面的那座寺院，想必就是那大雷音寺了，咱们终于要见到佛祖了，快走！”说罢，就径自朝寺庙的方向走去，几个徒弟恭敬地跟在师父后面走。
他们来到了这座庙宇前面，只见大门上果然写着“雷音寺”三个大字。唐僧正要进去，悟空就叫住了他：“师父，我感到这周围有一股浓烈的凶气，应该是有妖怪作祟，师父还是小心为妙！”唐僧听了不语，再走近前，抬头一看，原来那大门上写得是“小雷音寺”，刚才那个“小”字被树荫遮掩了起来。唐僧低头整理了一下袈裟，正要俯身叩拜，只听见门里有一个声音飘了过来：“唐僧，你从东土大唐来取经，见了我佛为何不进来拜见？”
唐僧连忙起身，叫上八戒、沙僧，一步一拜地进了大殿，五百罗汉、三千揭谛、四大金刚和八菩萨围坐在如来佛祖两边。只有悟空警惕地看着周围，没有跪拜，跟着走了进去。突然听见高坐在莲花宝座上的如来佛祖高声叫道：“孙悟空，你见了我佛为何不行礼跪拜？”
悟空听这个声音很奇怪，就使用火眼金睛定睛一看，发现那并不是如来佛祖的真身，是一个妖怪变化而来。他心中一惊，大叫一声，举起金箍棒就向佛祖打了过去。
突然空中降下一副巨大的铙钹，把悟空夹在了中间。八戒也发现这寺庙里的佛像全部都现出了妖怪嘴脸。但是这时候已经来不及了，众妖怪一起变回原形，从宝座上跳了下来，把唐僧团团围住，并用粗绳把唐僧、八戒和沙僧的手脚捆绑起来。那如来佛祖也变回了原形，他哈哈大笑，对着他们喊道：“哈哈，你们中了我黄眉大王的圈套啦！唐僧，想不到你也有今天！”
黄眉大王施展法力让那副巨大的金铙钹放在地上，然后说道：“孙悟空在这里面，三天三夜之后，他就会变成一滩脓水！你们就等着瞧吧！”说完之后，就和小妖们就离开了。悟空听见这话，一脸不屑地使用金箍棒想要把这铙钹钻出个洞来。可是他破费了九牛二虎之力，也不能把它弄出一条缝来。他又使用法力，把金箍棒变得又长又粗，试图把这两只铙钹分来开，可是仍然无济于事。
悟空对八戒叫道：“八戒，你去请两位神仙来，帮我弄开这玩意！”八戒就请来了五方揭谛、护法伽蓝两位神仙，让他们想办法弄开这副铙钹。可是两位大仙掀了半天，这铙钹居然纹丝不动，他们无可奈何地对着里面的悟空说道：“孙大圣，我们实在是无能为力啊！”悟空请他们再帮忙想办法，于是他们上天启奏玉帝，让玉帝派兵前来帮忙。玉帝派来了二十八星宿来到了小雷音寺，他们来到金铙边，围着它仔细观察了一圈，然后众神各自举着自己的兵器，对着金铙又劈又砍，可是费了半天力气都没能把金铙撬开。
这时候，亢金龙对大家说道：“大家都让一让，让我亢金龙来试一试！”只见他把身体凑近金铙，用法力把龙角变得跟针尖那么细，顺着金铙的缝隙就使劲往里钻；然后他又把龙角尖变粗一点，试图把两只金铙分开，可是那两只金铙好像长在了一起一样，纹丝不动。
悟空在金铙里急得上跳下窜，他对金铙外面的亢金龙叫道：“金龙，你忍着点儿疼，我在里面跟你一起钻开它！”于是，悟空在金铙里用金箍棒变成一只金刚钻，然后跟外面的亢金龙一起使劲，直到累得两人精疲力竭，金铙终于打开了一条小缝，悟空赶紧变成一只小虫，从金铙里飞了出来。
悟空飞出来后，变成原形，举起金箍棒就把这金铙打个稀烂，叫道：“好你个破玩意，还得俺老孙好惨哪！”这时候，黄眉大王也带着一群小妖怪赶了过来，悟空对着二十八宿说道：“就是这妖怪要害我师父！咱们一起去降服这妖怪！”
二十八星宿各显其能，在空中把黄眉大王团团围住。突然，黄眉大王从腰间取下一只布口袋，嘴里叽里咕噜地念出两句咒语，只听见哗啦啦一声，那布口袋飞在空中，变得巨大无比，把悟空和二十八星宿全部都吸了进去。
黄眉大王哈哈大笑，再念一句咒语，那布口袋就缩小了，他抓起口袋得意地叫小妖们准备了些许麻绳，然后把悟空他们从口袋里倒出来，然后让小妖们用麻绳把他们一个一个都捆起来，扔进了后面的山洞里。
夜深了，妖怪们都去睡觉了，悟空突然听见了远处传来师父的哭泣声。悟空趁着看守小妖不注意，就施了法术，揭开了身上的绳索，并且给旁边众神一起松绑，然后自己就变成一只飞虫，去找师父了。
来到师父身边，悟空偷偷地对师父说：“师父！别着急，我来救你出去了。”唐僧悔恨地说道：“哎，都怪我当初没有听你的话啊！”悟空又重新返回庙里，他在一个黑暗的角落里找到了师父的衣钵和行李，收拾了一下就准备往外走。
可是还没走几步，背上的包袱散了，里面的东西哗啦啦地滚落一地，这动静引来了黄眉老妖。他带着一群小妖赶了过来，正要使出那只布口袋，八戒、沙僧和众神仙就赶过来，拦住了黄眉大王。悟空看见黄眉大王已经开始使用那只布口袋了，他躲闪在一边，高喊一声：“大伙儿快逃！”可是已经来不及了，师父和众神仙还是被吸进了布口袋里。悟空只好沮丧地离开了，他一个筋斗坐上了筋斗云来到了武当山，请北方真武荡魔天尊前来相救。荡魔天尊听了悟空讲述了事情的经过，立马决定前去帮助悟空降妖除魔。他派了龟蛇二将和五大神龙跟随悟空来到小雷音寺，黄眉大王一看来了那么多的人，竟也不忙不乱。他有故伎重演，解下腰间别着的布口袋，又把悟空请来的救兵都吸了进去。
只有悟空有了前车之鉴，他急忙躲闪开，没有被吸进口袋里。这下他只好去求助大圣国师王菩萨了，他手底下的小张太子曾经打败过水母娘娘，法力无边，一定能协助自己打败这个难缠的妖怪。
国师王菩萨法力无边，他早就预料到悟空回来求助于他，悟空去了还没有说明情况，国师王菩萨就派出了小张太子率领四大神将跟随悟空来到小雷音寺。可是不幸的是，这些悟空请来的救兵还没有开始跟黄眉大王交手，就统统被收进了布袋中。
悟空没有被收进去，他无助地从云上落到地面来，站在西山坡上不知所措。这时候，一朵彩云从西南方空中飘过来，传来一个飘渺的声音：“悟空，你还认识我吗？”悟空定睛一看，原来是弥勒佛。
悟空上前拜见弥勒佛，苦恼地抓耳挠腮，想他说明了自己三次请救兵都被收进布袋的情况，弥勒佛面带笑容地听着他讲，然后告诉悟空事实的真相。
原来这黄眉大王是弥勒佛的一个黄眉童子，在弥勒佛赶赴元始大会的时候，私自偷走了弥勒佛的宝物——后天袋，然后下到凡间来兴妖作怪。悟空一面责备着弥勒佛没有管教好自己的弟子，一面又求助他帮助自己解救出师父和众神仙。弥勒佛让悟空变成一只西瓜，自己变成一个瓜农，在路旁摆起一个瓜摊来。
黄眉大王路过这里，天干物燥，他看见路旁有个瓜摊，就上前要瓜农摘个熟瓜来给他吃。弥勒佛把悟空变的那个西瓜给他递了过去，那妖怪张口就咬，悟空趁机一骨碌就滚进了他的肚子里。
悟空在妖怪的肚子里拳打脚踢，疼得妖怪龇牙咧嘴，眼泪横流，在地上打起滚来。弥勒佛变回了原相，黄眉大王吓得立马跪下，变成了原形，苦苦哀求道：“师父，饶命！徒儿再也不敢了！”
弥勒佛上前解下了他身上的后天袋，然后叫悟空饶他一命。悟空很不情愿，在妖怪的苦苦哀求下在迟迟从他的嘴里飞出来，举起金箍棒就要打。弥勒佛劝住了悟空，然后收走了那些被悟空打碎的金铙碎片，念了一声咒语，那些碎片汇聚在一起，金光一闪，就恢复了原样。
悟空也从洞里救出了师父，他让八戒把地窖打开，救出那些请来的神仙，然后向他们一一赔礼并致谢，送他们各自回到仙境。悟空安排师父在一旁休息了一阵子，然后在他们准备离开的时候，悟空一把火，把假小雷音寺烧了个片甲不留。他们喂饱了白龙马，收拾好行李，师徒四人继续向西方赶路。