镇守邺城的大将慕容德，是慕容垂的弟弟，在北魏大军的打击之下也支撑不了多长时间，干脆撤退到了南方的滑台，他痛恨慕容宝昏庸误国，根本就不承认他的合法地位，索性自己建国，成立了南燕帝国。
五胡十六国又一国——南燕帝国建立！
南燕帝国建立，但并不代表后燕帝国就灭亡了，慕容宝跑到了祖国的根据地龙城继续挑起了皇帝的担子，接着干！
可是没想到，他听说拓跋珪因为担心后方内乱又杀回草原去了。所以他马上就要杀回冀州，夺回自己的国家，可是他手里只有几千人马，而且大家都不愿意干，走着走着就成光杆司令了。
那就只有回去，没想到龙城已经发生了叛乱，好几个势力纠缠在了一起，这下子连根据地都回不去了，只能在外面漂着。忽然有一天他想要去投奔慕容德，慕容德赶紧开会，意思是“皇帝”来了，我是不是应该让位呀！
领导都这么说了，大臣们还敢不表态。大家赶紧说，咱们南燕和后燕已经没有一毛钱关系了，让他来干屁呀，干脆关上大门，让他自己继续飘着算了。所以慕容宝也不能进城。
漂了一段岁月之后，忽然有一天在城内搞叛乱的“兰汗”派人找到了慕容宝，说是要迎接他回去，而且还要让他继续当皇帝。
当时慕容宝的儿子慕容盛就怀疑这是个圈套，享受惯了荣华富贵的慕容宝可关不了这么多了，在外面当北漂真不是人过的日子，他一定要回去。慕容盛趁机跑了，而慕容宝被带回了龙城，然后掉了脑袋！
作为慕容宝的儿子，慕容盛大怒，立志为父报仇！
可是他手下没有一兵一卒怎么报仇呢！
别急，这孩子有办法！
原来慕容宝是兰汗的女婿，等到慕容宝死了之后不久，他就自己跑到龙城兰汗这里来投案自首了，不过他是哭着来的，还拉着自己的老婆帮忙，老婆哭着说自己不愿意当寡妇，求父皇给他一条生路。
就这样慕容宝活了下来，而且在龙城活得很滋润，一来二去居然也能得到兰汗的信任了。
很快兰汗又后悔了，他想要杀掉慕容盛！其实慕容盛这段时间在城里也没闲着，连着做通了几个慕容部落幸存者的统战工作，已经结成了一个小同盟。这小子大概也挺帅的，最起码和老婆感情很好，兰汗要杀他的事情被兰汗的女儿知道了，女儿胳膊肘往外拐，赶紧告诉了自己的老公。
她这么一弄，没想到老公救活了，把老爹害死了。慕容盛筹谋了良久，趁着他们打了胜仗开庆功宴喝多了的机会，带着自己本部落的几个兄弟跑到了兰汗的卧室里，手起刀落就把这老东西宰了，然后夺取兵权，把兰汗的家族全都干了。只留下那位救了自己好几次的妻子。
慕容盛再一次复国，成为了后燕帝国第三位皇帝！
慕容盛也不是有道明君，而且争夺皇位的时候留下了不少的后遗症，不出三年，就被刺客暗杀了。
慕容盛死后，他的老弟慕容熙继承了皇位，成为后燕帝国第四位皇帝。
这位慕容熙本来没资格继承皇位，就算要有继承人也应该是慕容盛的儿子，但慕容盛的儿子太小，大臣们觉的立了他肯定国家又要乱套，所以就想要立慕容元，可是没想到当朝的丁太后其实早就和慕容熙有着不正当关系，硬生生把慕容熙给捧了出来，大臣们看到生米已经做成熟饭也只能认了。
丁太后一片苦心打算跟情郎长相厮守的计划也没有能够实现，当了皇帝的慕容熙，很快就有了一大批的新宠，丁太后郁郁寡欢，羡慕嫉妒恨之余，就想要报仇，砍了慕容熙。
可是没等到他发动慕容熙先把她给杀了。
这样一来，国家就又处于了动乱之中。偏偏慕容熙不是个当皇帝的材料，不但不知道富强国家还无限地迷恋美色，喜欢上了苻坚家里的两个美女，而且非常宠爱她们。
这两个苻家的女人也真是够能作，整天就知道挥霍金钱，把国库都要掏空了，而且还干预朝政，国家一片混乱。
后来两人接连死去，慕容熙悲痛欲绝，要大办丧事，结果在葬礼上被将军冯跋和慕容云发动了政变，把他杀死。
这个慕容云，他本来不姓慕容，他是高句丽人，本来姓高的，得到了国家之后，立即恢复了本名，而且宣布建立燕国。
本年度，北燕王国建立！
不过北燕王国跟慕容家没有任何关系，所以后燕王国到今时今日，已经彻彻底底灭亡了。
虽然如此，慕容世家的家谱还没有断，还有个慕容德建立的南燕。虽然说地盘小了一点，但勉强还算是个皇帝！
但地盘实在太小了，慕容德下定决心一定要让自己的国家像点样子才行。痛定思痛之下，他带领着兵马，于公元399年，经过了一系列的南征北战，夺取了琅琊和山东的大片土地，这才站稳了脚跟。他开始思念自己的亲人。尤其是母亲和哥哥！
他的母亲和哥哥，本来一直都是在身边的，当年他跟着苻坚南征东晋的时候走散了，现在他急于把亲人找回来，就派人跑到关中去寻找，结果还真打听出来了一点消息，原来他的母亲已经死了，哥哥也已经死了，只留下一个侄子，听说是个傻子，每天蓬头垢面的在街上要饭！
听到这个消息后，慕容德大病了一场，赶紧派人去找，他还记得当时自己给哥哥留下了一件信物是一把金刀，如果真的是他的侄子，这个信物一定还在！
他的手下找到了这个携带着金刀的乞丐，一问之下才知道他叫做——慕容超！于是慕容超就回到了山东！
但是当时很多人怀疑他的身份，镇守兖州的慕容法就讽刺他是个冒牌货，但令人奇怪的是，此人和情报显示确很不一样，他不但不傻，洗干净了之后还一表人才的模样。
但不管怎么说，领导既然发话了，就必须要把人送过去，到底是真货还是山寨版，必须要领导自己过目才行，慕容法还是把慕容超给送到了慕容德的面前去了。
慕容德也不知道真假，毕竟当时也没有亲子鉴定这玩意，看模样倒是有几分相似，可是世上相似的人实在也太多了，这个不足以作为根据。慕容超很从容的从腰间解下一把佩刀，然后恭恭敬敬地献了上去。
慕容德一见到金刀顿时泪如雨下，正是当年自己出征的时候送给哥哥的信物，这把刀是绝对错不了的。接着他有和慕容超长谈了一番，原来慕容超留在后秦一直惮于姚兴的迫害，才装疯卖傻的过日子，对于慕容家的情况他了如指掌，小时候的事情也记得很清楚。慕容德一拍大腿：“错不了，就是他了。”
不久后慕容德就死了，他没有子嗣，临死的时候就让慕容超来继承自己的皇位。这个小乞丐，摇身一变成了九五之尊了。
慕容超出身贫贱，又经历了这么多的磨难，也算是不容易。按照规矩，凡是草根出身的人，当了皇帝之后都会有一番作为，可是慕容超他偏偏不。他不但不是个明君，还是个大昏君，要命的是他喜欢挥霍而且很好色。
单是这点事儿也没什么，皇上因为权力太大，总会有这样和那样的缺点，人无完人！可慕容超偏偏要去招惹刘裕。
刘裕！宋武帝刘裕！
刘裕当时还不是皇帝，还只是东晋王朝的一个臣子。
慕容超是怎么惹上刘裕的呢？从地图上看，东晋当时和南燕还有北魏后秦都接壤，都只是隔着一条黄河而已！而南燕甚至连黄河都没有阻隔，直接和东晋相邻。
慕容超当了皇帝之后，怀念留在长安的母亲和妻子，所以就派人去接，本来应该秘密地接回来，可是他以为自己当了皇帝，可以把此事当成外交事件来处理，于是通知了姚兴。
姚兴听完之后，哭笑不得，好你个慕容超，在我这里装疯卖傻这么多年我都没看出来，这不等于把我当猴子耍吗！我要是这么轻松的就让你如愿以偿了，面子往那里摆呀。
于是姚兴向他索要当年苻坚训练出来的一支乐队，还让他向自己称臣！
可慕容超爱财如命，乐队他是不愿意给的，但是口头上称臣这点事儿还是没什么问题的。所以他只答应当姚兴的小弟，但是乐队不肯给。双方谈不拢，对方就不放人，姚兴也不着急，他掌握着主动权呢！
在这种情况下，慕容超知道自己在谈判桌上是占不到便宜的，只好勉强答应了下来，用这换回了父亲和妻儿！
换完了之后，他又觉得心疼。但给出去的东西肯定是要不回来了，所以他想了一个损招，堤内损失堤外补，他决定去东晋把自己的损失给捞回来！公元409年二月，慕容超两次发兵东晋，总共掳掠人口五千余人，把美女挑出来重新组织了一支乐队，并且让她们好好练习。
这样可把刘裕给惹急了。
刘裕在地图上一看，南燕这么个弹丸小国居然也敢来招惹我，老子我想要北伐已经有一段日子了，我不去打你，你却送上门来了，真有不怕死的，既然你这么主动，我也就不客气了，你就瞧好吧。
两个月不到，公元409年，刘裕就准备好了一切，开始了他人生中的第一次北伐，目标南燕帝国！
刘裕走了一步险棋，他穿越沂蒙山山区，进入南燕都城广固，准备一举把它拿下。因为这是一条最短最便捷的进军路线，运粮也方便，如果顺利的话，用不了很长时间，南燕就会被他收复。
将领们提醒刘裕，“我们一旦走这条路，燕军要是把大岘关给堵塞了，然后坚壁清野，固守不出，咱们就等于走进了死胡同，别说取胜，回老家都不可能了！”
刘裕微微一笑，说：“我看出来了，慕容超也就是个要饭的材料，他为了一个乐队就攻打邻国，招来灾祸，说明他太吝啬，这样的人是绝对不会坚壁清野，割掉还没有成熟的麦子的，他希望我们孤军深入，然后歼灭我们，所以不会固险自守！”
等到刘裕的大军过了大岘山的山谷之后，果然没有遇到一个敌兵，这时候，大家才放下心来，刘裕大喜过望，说：“既然慕容超守不住大岘山，那么肯定就要被我生擒，我们已经距离胜利不远了。”
不久之后，双方展开大战，鲜卑骑兵居然抵不住刘裕的车阵，节节败退，不久之后，广固城就被包围了。
在这个时候，慕容超想起了姚兴，急忙派人去跟姚兴求援。可是派去的使者回来之后，却站在城外大声喊：“城里的人听着，援兵来不了了，里面的人赶快投降吧！”慕容超气得差点口吐白沫，抓起一把弓箭就射，可能是要饭的时间太长，没时间练武功，射了好几下都没射中，干脆把弓箭扔在了地上。
不过这位使者其实真的到了后秦，也见到了姚兴，但是回来的时候被晋军给捉住了。姚兴现在也知道南燕危在旦夕，处于唇齿相依的时期，他也派出了使者奔赴晋军的军营。
使者见到了刘裕就说：“南燕的皇帝给我们皇帝称臣，是我们的小弟，你如果不撤兵的话，我们大秦就来揍你！”
刘裕为人一向铁血，冷笑一声：“回去告诉你们皇帝，我灭了慕容超就去灭他，让他慢慢等着吧，滚蛋！”
可是等了一年，姚兴愣是没派一兵一卒过来。可是慕容超实在已经守不住了，因为粮食已经吃完了。
有人劝他投降，没想到慕容超还有几分骨气，说：“我宁可自杀也不投降！”
但是奇迹没出现却出现了叛徒，在城里饿得不行的士兵偷偷打开了城门把刘裕给放了进来，把慕容超活捉！
刘裕把慕容超一顿大骂，没想到慕容超居然无视他，刀架在脖子上愣是好像没感觉一样，表情漠然，很镇定。老子乞丐当过，傻子当过，皇帝也当过，这辈子也值了，要杀就杀，废什么话！
大约就是这个意思！
于是刘裕把他带到建康斩首示众！
本年度，南燕帝国灭亡！！
南燕帝国的灭亡，标志着鲜卑慕容部落在中原的彻底失败，从此以后他们再也没能恢复自己的政权，鲜卑慕容的另外一支力量后来却在青海建立了吐谷浑王朝，但他们的亲缘早已经疏远了，不是算是一回事了。