金正隆六年（1161），海陵王从辽东征调大批女真兵南下侵宋。女真兵大多不愿南下，行至山东时，有一万多人中途叛变，逃回辽阳。领兵的完颜福寿与完颜谋衍等在辽阳发动政变，拥立完颜雍为帝，史称金世宗。金世宗下诏废黜海陵王，改元大定。
海陵王闻讯后，仍率军继续进兵，到和州指挥作战。宋兵来战，兵部尚书耶律元宜击退宋兵，斩首数万。海陵王驻军江北，指挥渡江时，宋中书舍人虞允文率军驻于采石镇，出兵迎战，金军败退。海陵王还军和州，进驻扬州。
这时，金世宗在东京的政权逐渐巩固，中都留守阿琐等表示响应，金世宗遂迁到中都。
这时，进攻四川的一路金兵和由海路进军的一路金兵相继被宋军打败，海陵王孤军作战，金军士气低落。
耶律元宜率领将士袭击海陵王营帐，海陵王被乱箭射死。海陵王统一江南的计划彻底破产了。
（五）金世宗
金世宗即位后，继续任用海陵王时的文武官员，并极力争取女真贵族的支持。
金世宗不计前嫌，唯贤是用，很得人心。金大定年间（1161—1189），朝廷形成了一个精干的统治核心。核心成员中有在海陵王时身居高位的人，有反对过金世宗的人，有资历浅的人，有出身低的人。金世宗依靠这个核心中的女真贵族和汉族知识分子实行了政治、经济、文化方面的改革。
为了保证政治上的清明，金世宗极其重视对官吏的考核。他评定官吏的标准是看政绩的好坏，好的升迁，坏的除名，赏罚分明。他通过三条途径考察官吏：一是亲自巡行，二是派使臣专程视察，三是鼓励各地官吏和百姓上书言事。
金世宗不但任用原有的知识分子做官，而且还注意培养女真族的知识分子。大定初年，张浩因年老多病，多次请求辞官，金世宗极力挽留，让他不必每日上朝，即使上朝也为他设了专座。一天，有人提议罢除科举，金世宗问张浩：“自古帝王中有不用文学之士的吗？”张浩回答说：“有。”金世宗问道：“谁啊？”张浩回答说：“秦始皇。”金世宗环顾左右说：“难道要把我当做秦始皇吗？”此后，科举取士的办法不但没有废除，反而得到充实了。
宋孝宗即位后，立志光复中原，恢复岳飞谥号“武穆”，追封岳飞为鄂国公，剥夺秦桧的官爵，命令老将张浚率军北伐。不料，张浚出师不利，在符离遭遇金军阻击，大败而归。金军乘胜追击，南宋军队损失惨重。宋孝宗被迫于隆兴二年（1164）和金国签订“隆兴和议”。金世宗作出了让步，改宋向金称臣为称叔，而且将岁贡改称岁币，并减少了银绢的数量，隆兴和议使金宋保持了四十多年的和平。
这时，北方的蒙古族勃然崛起，金世宗认为这是金国的心腹之患，他经常派兵去“减丁”，就是消灭一部分精壮的男子，并且还修筑了壕堡，保护中原文明不受侵害。
海陵王为了攻宋，增加了许多杂税，有菜园税、房税、养马钱等。金世宗时南北议和之后，宰相宗尹奏请罢去杂税，金世宗立即准奏。
为了进一步与民休息，金世宗实行了“通检推排”的经济措施，即国家派遣官吏到全国各地清查土地，核实财产，清查各户的人口、土地、车马、资财，核定其财产总额，克服了以往征派赋税不均的情况，促进了政府对户口的控制，平均了赋税，有效地抑制了富户逃避赋税的现象，增加了财政收入。
金世宗在位时，上下相安，家给人足，仓廪有余，因而被史家称为“小尧舜”。
金世宗在位时，商业、畜牧业、农业和手工业的恢复和发展使金朝商业日益繁盛。建国初年，各地的商业发展极不平衡。女真族原住地无市井，买卖不用钱，唯以实物互相贸易。金世宗时，商品交换逐步发展，铜钱、交钞增加了发行量，银铤的使用也日见增多。官府将白银铸成银铤，每铤重五十两，值铜钱一百贯，民间往往将银铤截成小块流通使用。
金世宗设立译经所，用女真字翻译汉文经史。金大定二十三年（1183），译经所进呈《易经》、《尚书》、《论语》、《孟子》、《老子》、《扬子》、《文中子》、《刘子》及《新唐书》的女真译本。金世宗说：“朕之所以下令翻译五经，是要女真人知道仁义道德之所在。”
随着汉语的通用，女真贵族大多已能认识汉字，汉字书籍在女真族中广泛流行了。
金大定二十九年（1189），金世宗病逝。
（六）金章宗
金世宗病逝后，其孙完颜璟即位，史称金章宗。金章宗在位二十年，对金朝的发展和繁荣作出了很大贡献。
金章宗生长于金世宗执政的金朝盛世，祖父的文韬武略他自幼耳濡目染，对儒家文化能融会贯通。金章宗即位前曾熟读《尚书》、《孟子》，认为这两部书是“圣贤纯全之道”。即位后，他下旨在上京修孔庙，廊庑全用碧瓦，石柱雕刻龙纹，建厅堂、庙学等四百多间。金章宗又下诏让各州县建孔庙，避孔丘名讳，使孔子在金国被抬高到和宋朝相同的地位。
金章宗是金国历史上汉文化程度最高的皇帝，诗词创作很多，又爱好书法和绘画。他在朝中设立书画院，搜集散佚的书籍和书画珍品。
金章宗继续推行祖父的仁政，解决了奴隶“二税户”的历史遗留问题。这些奴隶过去既要向国家纳税，又要向寺院交租，地位最为低下。随着封建制的发展，奴隶制的存在已成为发展生产的严重障碍。经过金章宗的努力，绝大多数奴隶变成了平民。
金章宗加强官制改革，为适应形势和需要，又设立了许多新的机构。
金章宗在法制建设方面取得了很大的成果，对于巩固政权，安定社会，发展经济，维护统治阶级利益起到了很大的作用。
金章宗继承金世宗大定盛世，最后完成了女真社会的封建化，进入金朝最为繁荣昌盛的历史时期。金章宗一朝经济发达，府库充实，天下富庶，人口增长，被史家评为“宇内小康”。
金章宗末年，外患不断，蒙古兵不断侵金。
外患不断，内忧又起。自大定二十九年(1189)至明昌五年(1194)，黄河三次决口，泛滥成灾，大批农民死于水患。
金国对外作战的军费与日俱增，赋税收入却急剧减少，财政入不敷出，只得大量发行交钞纸币，造成社会经济紊乱。
金章宗时期虽然是金国发展的极盛阶段，同时也是金国由盛转衰的转折期。
泰和八年(1208)十一月，金章宗病逝，其叔父完颜永济即位，史称卫绍王。
（七）卫绍王
卫绍王是金世宗第七子，即位后金国政治日益腐败，而蒙古迅速强盛起来，多次打败金军。
蒙古乞颜部酋长铁木真于金明昌七年（1196）帮助金国击败鞑靼，接受金朝“扎兀惕忽里”的封号，向金国进贡。此后十年间，铁木真先后征服了蔑儿乞、鞑靼、克烈和乃蛮等部。金泰和六年（1206），铁木真建号成吉思汗，在斡难河之源建立蒙古汗国。
卫绍王即位后，于金大定二年（1210）传诏蒙古，成吉思汗拒不奉诏。
次年二月，成吉思汗聚众誓师，自克鲁伦河南下，向金国发动了大规模的战争。
这年九月，蒙军攻陷德兴府。十月，打到缙山县，离中都（今北京）只有一百八十里了。居庸关守将闻风而逃，蒙古统帅哲别率军入关，前锋直指中都。
金大定三年（1211），蒙古西路军攻陷云中等州，从西和西南威胁金朝的西京（今山西省大同市）。西京留守胡沙虎在强敌压境的关头竟弃城而逃，率领七千精兵东走。
居庸关失陷后，中都城内外居民惊慌奔走，卫绍王下令戒严，不准男子出城。
这年十二月，蒙古军攻打南顺门，完颜天骥设计巷战，引诱蒙古骑兵入城，在街上满布拴马桩。蒙古骑兵入城后，难以驰骋。金兵埋伏在街道两侧，天黑时纵火，街狭屋倒，蒙古军死伤无数，被迫退军。
完颜天骥战死后，完颜律明继续领兵守卫。蒙古兵攻打内城，金军自城上射击，蒙古军败退，中都暂时保住了。
金崇庆元年（1212）秋天，成吉思汗整顿军马，再次大举南侵，亲自领兵攻掠昌、桓、抚等州。这三州较为富有，蒙古军掳掠了大批财物人畜，随后又乘胜攻打西京。金国元帅左都监奥屯襄领兵救援，全军覆没。抹撚尽忠在西京坚守，成吉思汗在攻城时身中流矢。蒙古军攻城不克，只好撤回阴山。卫绍王因抹撚尽忠保卫西京有功，特地给他连升三级，赐金百两、银千两，进拜尚书右丞。
金崇庆二年（1213），秋高马肥时，成吉思汗在阴山脚下会合东西两路兵马，再次出兵侵掠金国。
成吉思汗为首的蒙古奴隶主在几年来的对金作战中，一直以掳掠奴隶、财物和牲畜作为战争目标。攻下城邑后，便大肆屠杀掳掠，并不派兵占领。因此，蒙古兵退去后，这些城邑又被金国收复。
这次，成吉思汗仍循旧路进军，先后攻下宣德州、德兴府，进兵怀来。金相完颜纲领兵至怀来，与成吉思汗大军展开激战，金兵大败。经此一战，金军精锐几乎全部覆灭，损失惨重。
蒙古军乘胜追至北口，进攻居庸关。金兵在居庸关设险坚守，成吉思汗留哲别等在居庸关前驻扎，亲率大军向中都以南地区掳掠。
在半年中，蒙古铁骑踏遍了华北大平原，只有中都、通、顺、真定、清、沃、大名、东平、德、邳、海州等十一城未被攻下。蒙古军仍不驻兵占领这片广大地区，也不从南方去包围中都，而只是把各地的金帛、人口、牲畜席卷而去。蒙古兵掳掠了大批民众和财货后，又来到中都城北。驻守居庸关北口的金将讹鲁不儿投降蒙古，蒙军入关进围中都。
放弃西京逃跑的胡沙虎逃回中都后，卫绍王不予问罪，将其罢归田里。
金崇庆二年（1213），卫绍王又要起用胡沙虎抗蒙。丞相、参知政事、左谏议大夫等纷纷反对，卫绍王不听，命胡沙虎担任右副元帅，率领武卫军五千人驻守中都城北。蒙古军逼近后，胡沙虎只知游猎，不部署军队抵抗。卫绍王派使臣到军中问责，胡沙虎竟决计谋反。胡沙虎等在八月二十五日黎明前领兵回中都，冲进宫中，劫持卫绍王出宫后，让太监将其杀死。
胡沙虎自称监国都元帅，到彰德迎金世宗的孙子完颜珣入中都即位，史称金宣宗。
卫绍王在位五年，为人优柔寡断，没有安邦治国之才，不会用人，忠奸不分，最终招致杀身之祸。
（八）金宣宗
金宣宗即位后，遣使向蒙古求和。成吉思汗不想消灭金国，只想掳掠奴隶和财物。金宣宗接受了他的要求：献童男童女各五百，绣衣三千件，御马三千匹和大批金银珠玉。议和后，金宣宗把卫绍王的女儿岐国公主献给成吉思汗，以表示对蒙古的屈服。和议告成，垂危的金朝度过了一次危机。
蒙古退兵后，金宣宗慑于蒙古铁骑的威力，想要迁都。左都监说：“今虽议和，万一蒙古铁骑再来，我们还要被困。不如迁都汴京，那里南有淮水，北有黄河，西面可以依靠潼关防守。”左丞相持反对意见，他说：“车驾一动，北路就都要失守。现已讲和，应聚兵积粟，固守京师，此乃上策。”宗室霍王也反对迁都，他说：“祖宗宗庙都在燕京，岂能弃之而逃？”金宣宗说：“燕京缺粮，不能供应朝廷。百官和诸军可暂住南京，等一两年后粮储丰足了再回来也不迟。”元帅府经历官说：“河南地狭土薄，如果宋、夏交侵，河北之地将会失去。陛下应当选诸王分镇辽东、河南，不能离开中都。”太学生赵昉等四百人上书极陈迁都之害，金宣宗一概不听。
金贞祐二年（1214）五月十七日，金宣宗用骆驼三千匹满载宫中历代珠宝，用车三万辆载运文书档案，向汴京进发。十八日，金宣宗离开中都，踏上了迁都之路。金宣宗放弃中都，踏上的是灭亡之路。
金宣宗迁都之举极大地动摇了人心，朝中将领和契丹、汉族军吏纷纷叛金降蒙。成吉思汗从降蒙的金国将士那里得知金宣宗南逃的消息，看清了金国的腐败无能。
金贞祐三年（1215）初，蒙军再次兵临中都城下。五月，蒙军开进了中都。
面对蒙古军的严重威胁，金宣宗轻信总揽朝政的尚书右丞相术虎高琪等人的建议，下诏进攻南宋。在攻宋战争中，金军到处遇到顽抗。宋军咬住金军不放，使金军两面受敌，损失惨重。
金宣宗在位十二年，虽有励精图治之志，但无拨乱反正之才。朝廷入不敷出，他竟大量发行钞票，造成金国经济濒于崩溃。
金元光二年（1223）十二月，金宣宗病逝。
（九）金哀宗
金宣宗病逝后，第三子完颜守绪即位，史称金哀宗。
面对蒙古铁骑入侵，金哀宗力图振作，即位后进行了大刀阔斧的改革。他破格录用人才，起用完颜合达、完颜陈和尚等女真卓越将领，起用胥鼎等文武双全的致仕官员，组织军队与蒙军厮杀。
金哀宗改变金宣宗时对西夏、南宋的政策，与西夏、南宋停战和解，专力对付蒙古。
在金哀宗及大臣、将士的努力下，金朝抗蒙战争形势一度有所好转。金正大五年（1228），在大昌原之战中，完颜陈和尚以金军四百骑大破蒙军八千之众，取得大捷。
但是，金国的国势早已积重难返，金哀宗虽苦苦尽力，但终是独木难支，无力回天了。
金正大九年（1232）正月，金蒙双方大战于钧州三峰山，金军主力丧失殆尽，良将全部阵亡，再也无力与蒙军抗衡了。
蒙军乘胜前进，迅速包围汴京。金军坚守将近一年，城内瘟疫流行，粮食用光，从各城门运出的死者竟有九十余万人。
这年十二月，金哀宗突围而出，北渡黄河后走投无路，最后又南渡黄河奔往归德（今河南省商丘市）。
金天兴二年（1233）六月，归德形势危急，金哀宗又逃往蔡州（今河南汝南）。
蒙古大将史天泽一路紧追不舍，在蒲城歼灭了完颜白撒的八万精兵后，随即进兵围困蔡州。
这年八月，蒙古召请宋军攻破唐州（今河南唐河）。金哀宗想和宋军联和抗蒙，派使者向宋理宗说：“蒙古灭国四十而及西夏，夏亡及我，我亡必及宋。唇亡齿寒，自然之理，请准宋金共破蒙军。”宋理宗没有答应，他要助蒙灭金，以雪靖康之耻。
这年十一月，宋将孟珙、江海率军二万与蒙军合围蔡州。
天兴三年（1234）正月，蔡州已被围三个月，城中粮尽。初九这天深夜，金哀宗已知亡国之日将至，不愿当亡国之君，便下诏禅位于宗室完颜承麟。完颜承麟执意推辞，金哀宗苦苦哀求说：“朕身体肥胖，不能策马出征，万一城陷必难突围。你身体矫健，又有雄才大略，望你有幸逃脱，延续国祚。”完颜承麟见金哀宗这样说，觉得实在不能再推辞了，只好答应即位。
天明，完颜承麟受诏即位，正在举行即位大礼时，宋军攻破南门，蒙军攻破西门，金军展开了激烈的巷战，杀声震天。金军将士顽强抵抗，几乎全部战死，余者也都自杀殉国。金哀宗见状，自缢于幽兰轩，享年37岁。
完颜承麟闻知金哀宗死讯，率群臣哭奠，葬礼未毕，蒙军已至，只得退保子城。不久，完颜承麟死于乱军之中，史称金昭宗，金国至此灭亡了。