2007年开始全球性通货膨胀，所谓通货膨胀就是“物价总水平的持续上涨过程”，不管是什么因素推动的，只要度量物价水准的指标持续上升，就可以认定经济体系中已出现了通货膨胀。这给世界许多国家的人民带来了痛苦和恐惧，再加上物价上涨，次贷危机飞快向实体经济蔓延，现在各个国家都陷入衰退。随着银行倒闭，企业破产，社会不稳，未来经济局势的混乱，大家都攥紧钱包不肯花钱。偏偏次贷之后，全球性通货膨胀将再次来临。到了2008年，包括发达国家、新兴市场国家、石油出口国家在内的世界上多数国家的通胀水平都改写了历史纪录：美国5月份通货膨胀率为38%，创17年来新高；欧元区通货膨胀率为33%，达到14年来最高值；沙特阿拉伯处于16年来最高线；越南5月份CPI增幅加速上升到252%，增速达到1992年以来最快。美国是全球性通货膨胀的一个重要源头。即使在次贷危机恶化过程中，通货膨胀的隐患也在不断被种下。
美国根本不管别的国家死活，还在拼命往市场里注钱，或者说，美国以救市为由得到了一个冠冕堂皇的开足马力加印钞票的良机，它会说，救美国就是救世界经济。事实上美国大量注入美元，最直接导致的后果就是美元急速贬值，美元贬值对谁有好处？是美国，拿着全世界救了市而且否则自己的战略，就是有利于美国出口，刺激美国经济的快速发展。对谁没有好处？那就是大量购买美国外汇的国家，比如日本，比如中国。美元贬值，这些国家劳动人民用血汗钱换来的外汇就全都打水漂了。现在次贷危机，全球都在救市，为美国的无耻贪婪买单，而且一个比一个国家规模大。从美国上万亿美元到欧盟的两万亿美元，紧接着中国的4万亿人民币救市，钱可能不算多，但是占国家GDP比重是最大的。一个国家的救市资金到底从何而来呢？各国救市的资金来源（尤其是财政赤字的国家），无非三个途径。首先发行货币。美国是个很神奇的国家，货币发行是不掌握在美国政府手里的，而是美联储。
美联储是个私人机构，其中华尔街巨头又是它的大股东，也就是说事实上，美元是控制在那些华尔街巨头手里的。向华尔街投注了大量资金，一给就是上万亿美元，美国本身就是发行“世界货币”的国家，美国就算准了，只要不太离谱，世界各国就不敢让美国倒，否则得话，那些大量卖出去的美国债券全都成了废纸，这对各国来说都会损失惨重。其次是发行债券（主要是国债）。比如，倘若美国通过发行国债救市，那么，就会导致产生如下几个问题：首先，增发国债将降低美国国债的信用评级，信用评级是一个国家货币升值贬值的重要评判标准，美元大量发行国债又还不起，会间接导致美元贬值，使已经持有美国国债的国家受损；其次，与加印钞票一样，会加大通货膨胀压力，因为美国现在信用不太好，国债卖不出去，美联储只好自己买，收购3000亿美元的长期美国国债和至多125万亿美元两房发行的抵押贷款支持证券。而美联储本身就造美元的，这样做无疑让流动性过剩的美元信用垮台。而各国在救市的过程也纷纷发行国债，日本、德国、英国的央行也都购入债券，增加金融市场的货币供应。
欧洲央行的基础货币同比增幅今年首季已高达229%。这在一定程度上，导致经济危机蔓延全球，而且货币贬值，通货膨胀严重。再次增加税费征收。在消费低迷、内需不振的情况下，增加税费收入，不仅可能会加重企业的负担，加快企业的倒闭速度，也会严重削弱民众的购买力。由于主导救市的国家几乎全部都实行了减税政策，那么救市的庞大资金基本都来源于印钞和发债。这意味着救市为下一轮严重通货膨胀的到来埋下了巨大隐患。而且，以美国为首，降低利率，现在美联储的利率基本已经相当于零，没办法再下调，这种宽松的货币政策导致一大部分热钱会投向市场，这也在一定程度上造成钱不再值钱、而黄金、石油、铁矿石等大宗商品，将迅速止跌回稳，并步入快速上涨的轨道。你现在去津巴布韦会发现一个有趣的现状：最为紧俏的日用品之一竟然是点钞机。一顿餐费钞票堆成山，感觉到了拉斯维加斯的赌桌，家长抗议学费涨到1亿。津巴布韦通货膨胀现在已经达到25000%，津巴布韦一个出租车司机希卡姆巴无奈地说：“是的，我是一个百万富翁，一个什么也买不起的百万富翁。
津巴布韦现在遍地都是百万富翁。我们是一个盛产百万富翁的国家，但是同时我们也一无所有。”就丛林法则而言，美元通过贬值向世界强行征税，这是强者的权利。推高油价，可以为全球经济降温，同时自己却从中渔利。美国的做法尽管不道德，但这盘“棋”下得却不可谓不精妙。正如巴菲特所说，对债务国而言，通货膨胀是一个“氢弹”级的经济手段。最近各国经济都在衰退，金融市场和实体经济互相影响，互相打击。企业和居民的信用快速恶化，企业债、信用卡违约率上升，房价下跌，这样就使得资产价格进一步下降，金融机构有可能再次出现资本金枯竭的风险。即使现在全球资本回暖，通货膨胀也是达摩克利斯之剑，悬于实体经济之上。中国要赶走这次的经济危机就该明白，问题到底出在哪里，该如何做？第一，不要再增购本身非常动荡的美元债券，别给美国当垫背的，中国应该拿那部分钱去刺激消费，扩大内需。中国和美国经济挂钩很长一段时间了，美国学者声称“中国和美国已经达到了恐怖的经济平衡”。
也就是说中国高储蓄，美国高负债，美国的海量进口刺激了中国经济的发展，但是一旦美国停下来，中国也会跑不动的。美国一而再再而三地呼吁中国救市，并且表示：我的经济和消费好了，你的出口和产能就有救了，所以你要大力支持我，买我的债。但是这在当前，美元可能会出现大幅度贬值的情况下，中国并不能再继续当美国的“铁杆粉丝”了。可以适当地照顾下中美关系和市场情绪，买点短期债券，但是一定要减少长期债券的投资。第二，为了防止美元大幅度贬值，中国必须做好对冲风险的准备。
美国真的很嚣张，总是让人出乎意料，就在次贷危机之前，大家都还傻乎乎的想要尽可能多地买美国债券，次贷危机猛于虎，忽然之间就来了，让人毫无防备。谁知道美国有一天会学冰岛，也来个“濒临破产”？到时候钱也不用还了，美元彻底贬到地底下了。第三，加快人民币国际化，促进多元化的外汇储备。事实上，现在中国发展得非常快，而且人民币影响力和波及面也越来越大。加快货币多元化，可以有效地保证货币安全，而且也有利于提高中国的影响力，让中国负责任的大国形象更加深入人心。上面已经提到中国美国进入恐怖的经济平衡之中，要想摆脱这一切，就必须要求美国扩大生产，而中国促进消费，这才能慢慢地得到真正的平衡。