汉军剩勇追穷寇；
刘季趁势谋周殷
且说刘季正在做着回关中的准备，却见张良和陈平不约而同地一齐跑来了，他们一起劝汉王刘季说：“大王，今汉已拥有了天下之大半，诸侯也已经是尽行归附，而楚军却已是兵疲粮尽，陷入了四面危机之中，此乃天意亡楚之时，大王若不秉承天意灭楚，那就是养虎而遗患于己矣！”
汉王刘季一听，顿然醒悟，立即打消了回关内歇息歇息的心思，马上整顿军马，即刻启程，马不停蹄，向东追击项羽。
汉五年（公元前202年）的十月，汉王的大军追击项羽到了阳夏的南面，不远处，楚军的旗帜飘扬，已是旌旗在望。此时，距离楚军东撤已经有一个月的时间了。
汉王刘季派遣各路使节，飞马传书，命令韩信和彭越，九江王英布，各率其兵，合围楚军，约定会师，共击项羽。
传令之后，刘季指挥大军，引次固陵，待机合围。
项羽见汉军违背盟约，想违约就违约，毫无廉耻之心，而且翻云覆雨，前约后撕，这么快就追击楚军，非常愤怒，大骂刘季无耻，是无信无义的小人，乃是自己平生少见的小人！
然而，骂归骂，只是骂呀、恨呀，是解决不了问题的。项羽只得一面率领部下向东逃逸，一面寻机制敌。
项羽最担心的不是后面的追兵，追兵他可以反击，而且他有取胜的把握，他现在最担心的就是韩信和彭越的合围、包抄，三者合击，却是难以抵抗的。
可是，当汉军驻扎在固陵时，却久久不见韩信、彭越的军队前来合围。盟军迟迟不见行动，汉王刘季心中十分着急，三军如若不能够即时会盟，那么汉王所率领的汉军就会很危险。
项羽心中大喜，他敏锐地察觉到了一些什么，他觉得，反击汉军的机会就在眼前，凭自己的强悍，即使是病猫也有战胜弱虎的时候。虽然兵弱，论进攻，汉军岂是我项羽的对手！
于是，项羽果断地下令，向驻守在固陵的汉军发起了猛烈的进攻。汉王刘季不敢出击，固守在固陵，固营高寨，正在那里等待合围大军的到来。
楚军已经发起了攻击，出人意料的是，韩信、彭越还没有如约而至。
这种境况叫刘季的心中万分焦急。
当刘季正因为韩信、彭越没有如期到来而担心项羽的突然反击时，可怕的事情就已经发生了。项羽的楚军呼啸而来，楚军中，鼙鼓震天，杀声动地。
汉军做梦都没有想到，正在向东狼奔豕突的项羽会来这一手，而且，锋利勇锐，势不可挡。那汉军精心修建的营垒，瞬间就被冲垮了，汉军只得边战边退，退入险要处，勉强据险而守。
汉王刘季急问张良、陈平：“事已至此，诸侯不遵约，奈何？”
张良沉思了一会儿，抬起头，看着汉王说：“依臣之见，此是诸侯们因功挟封的缘故所致。韩信、彭越助大王灭楚，诸多劳苦，多有功勋，今其欲壑未填，未得实封，自然不肯来助，大王今应忍痛割地而封之，与其共有天下，分而治之，彼有实惠，则自然前来。”
“彭越有平定梁地之功，前时因为魏王豹的缘故，只叫彭越做了个魏相国，今魏豹已死，彭越自然有入主为王的念头，但是大王却因为忙于战事而迟迟没有诏封他。
而韩信因为功高，他被封为齐王，又非大王自愿封赏的，他因此会有难保其封号的想法。若大王将睢阳以北至谷城一带的地方封给彭越，将陈以东至大海之滨的土地封给韩信。这样，他们击楚，就是在为自己的封地而战，二人就会奋力而助大王，望大王思之。”
汉王刘季一听，内心里就踌躇起来，他知道，这可是一个养虎遗患的招啊！今或灭楚，那么，新的诸侯又将诞生，新的争斗便又不可避免。
但是，汉王在灭楚和养虎遗患之害中能够做出明确的抉择，那就是：现在应当争取一切可以争取的力量，去战胜项羽这个强大的敌人！其他的事情，再作计较。
汉王刘季立即派遣使节，驰书与韩信、彭越。
书曰：
“汉王今特遣使赍印致书韩信、彭越二将军：韩信北略燕、赵，破代，击齐，助汉王击楚，劳苦功高，功盖天地，理应封王。彭越据梁地，屡下楚城，断其粮道，助汉王击楚，居功甚伟，功宜为王。今郑重承诺：破楚之后，将睢阳以北至谷城之地封赏为食邑，封彭越为梁王。将陈县向东至海滨及睢阳（韩信的故乡）之地为食邑，封韩信为齐王。一诺千金！”
韩信、彭越得书，大喜过望，特别是韩信还能得到家乡的土地为封邑而称王，忆及当年在家乡所受的苦难，今天却可以在家乡这片土地上称王，韩信乃觉得是大慰平生。
韩信、彭越立即集合起各自的人马，迅疾按照汉王的旨意，向楚军展开行动。
刘季见韩信、彭越已经展开了行动，方才略略宽心了一些，汉王再派使节至九江，召英布同击楚军。
汉王的精明之处在于：取其非有（齐地本来就不是汉王的地方），以予与人，乃是行了虚惠而获实福，他是将本来就是韩信的齐地封赏给韩信，竟然让韩信忠心地为其效力，给了项羽最致命的一击。
且说在汉王四年（公元前203年）的七月，英布被汉王刘季封为淮南王，从此以后，英布就听命于刘季，汉王刘季就命令英布率兵重回九江，在淮南地区袭击楚军，牵制了楚军的军事行动，缓解了汉王正面战场的压力。
现在，英布又接受了汉王刘季的命令，率兵包围了项羽的九江郡。
汉王的将领刘贾也奉命率领着一只队伍，深入到了楚地，包围了寿春。
寿春是项羽向西南撤退的要道，刘贾包围寿春的目的，就是要截断项羽的逃路。
刘贾很快就对寿春展开了攻势，寿春守将力敌刘贾不住，只能败逃，刘贾之军迅速地就占领了寿春。
刘贾拿下了寿春后，就留下一部分士卒守住寿春，自己则率领大部分人马向九江郡靠拢。
汉王五年（公元前202年）的十一月，刘贾和英布的联军将项羽的九江郡团团围住了。
镇守九江郡的是西楚的大司马周殷。当九江郡陷入了汉军的包围之后，周殷孤立无援，十分惊恐，唯一能够做的就是固守待援。
而其时，项羽的主力正处于三面受敌的境地，西有刘季的大军追击，北有韩信的南下之军，还有梁魏只间的彭越的军队。
项羽陷入了围困之中，自顾都无暇，哪里还顾得上九江郡？周殷见待援无望，于是就考虑杀出九江郡，去与项羽的大军会合。
但是，当周殷登上城楼观察敌情时，他立即就放弃了杀出九江郡的念头。因为周殷已经明白了，以区区九江之兵，弃城而出的话，那就是把孤羊从羊圈中投入到圈外的漫山遍野的虎狼之中。
但是，久困孤城之中，又能够守多久？粮草有限，军需不济，日久即会自乱，不用汉军攻城，恐怕萧墙之祸就难以避免！
周殷此时陷入了进退维谷、守战无方的绝境。
周殷心烦意乱，惶惶如热锅上的蚂蚁，内心里惊慌不安。
一日，英布、刘贾率军进攻九江城。周殷急忙登城指挥士卒守城。汉军攻城很激烈，周殷督促部下拼命防守，总算是熬过了一天。天黑时，周殷疲惫地回到大营休息。
一连十几天，汉军天天攻城，周殷穷于应付，晕头转向。
周殷天天仰天长叹，以酒浇愁。周殷他今天已经知道了什么叫做 “上天无路，入地无门”了。
正当周殷绝望之时，小校来报，说是汉王有使者要见将军。周殷隐约感觉到了什么，急忙宣汉使入见。
汉王的使者入见周殷，奉上了汉王的书信，对周殷说：“我们大王久闻将军的大名，知道你是一条好汉，今特令小人致书将军，为将军谋个好前途。”
周殷听得使者如此说，急忙打开汉王的书简，展开读时，只见简上的篆书很漂亮，书道：
“汉王遣使致书周殷将军：
汉楚相争，已历四年，今楚军已经是日暮穷途，已成强弩之末，败亡之日，指日可待。今将军身为楚军司马，乃是民之父母，守土之责，乃是保境安民，若将军据城死战，定会殃及百姓，终至城毁人亡！楚亡在即，何为再添城毁人亡之罪恶？今为将军计，莫若弃暗投明，归入汉王麾下，一则可保一城百姓之平安，则百姓有口皆碑，是将军之宏德，二则将军弃恶从善，则可前途无量。望将军三思！”
周殷读罢汉王的书信，乃将书信传示部下。部下皆不愿再战，都力请周殷归汉。
周殷见众人皆有归汉之心，于是拿定主意，宣来汉使，约定条款，率部降汉，献出了九江城。英布、刘贾乃率众进占了九江城。
九江城一落入汉军之手，项羽的腹地就被插上了一颗钉子。
齐王韩信自得到汉王的亲封后，则亲自统领三十万大军自齐地南下，一举就攻破了项羽的都城彭城。
韩信接着麾军迅速地进占了苏北、皖南、豫东等大片的地区，剑锋直指楚军的侧背，给了楚军以强大的威慑。
梁王彭越也率领梁兵数万人从梁地出发，先南攻后西进，与汉王刘季一起压向楚军，迫使楚军疾速地退却。
英布、刘贾的军队从九江出发，向楚军发动进攻，再次攻克了被楚军占领的寿春。
此时，新降汉的周殷为了表示对汉王的忠心，就想给汉王一个见面礼。
周殷他就用舒县之兵，攻破了六城，并将六城军民尽行屠戮，再与英布、刘贾会合，一起攻下了城父。
为了防止城父军民反叛，三人又将城父军民全部屠戮了。干下这些事后，三人再率众合击项羽。
这时，驻扎在固陵休整的汉军又得到了萧何送来的关中之兵的补充，汉王刘季就率领着二十万大军出固陵东进。
至此，汉王的五路大军，近七十万之众，对项羽的楚军形成了西、北、西南、东北四面合击之势，迫使项羽率部向垓下（安徽灵璧南）撤退。
项羽的士卒被汉军东追西赶，疲惫不堪，无力再战，被汉军一路追杀，苦不堪言。
汉五年（公元前202年）十二月，汉王刘季，齐王韩信，梁王彭越、淮南王英布，荆王刘贾，基本上已经完成了对项羽的楚军的包围，将二十万楚军包围在垓下一带狭窄的地方。
汉王刘季立即命令韩信为五路大军的统帅，麾军与楚军作战。
此乃是： 顶天立地英雄汉
曾王西楚风云颠，
河东河西两不同
如今日暮图穷见。